随着负利率时代的趋势，储蓄的时代逐渐过去，每一个人都应该学会投资理财，以战胜通货膨胀为基础，实现保值、增值才是今后每一个人在社会中生存的基础前提。

《写给大家的理财课》一定程度上为我们敲响了危机的“警钟”，提醒我们身边的各种风险，以及如何应对人生危机、财产危机的方法。

人生本身就是一场投资，生命是最重要的本金

理财最重要的事不是优先考虑赚多少钱，而是如何降低死亡带来的伤害。在为财富的数字增添更多“0”奋斗时，如何保住零前面的“1”才是关键。

家庭主要收入来源者的死亡将导致家庭收入永久性减少，会使家庭的消费水平急剧下降。

家庭消费水平降低，直至从富裕、小康陷入赤贫，即所谓“家庭脆弱性”。

死亡定然可怕，但更可怕的是，有人忽视了通过理财配置对冲死亡风险的重要性。请一定要记住，死亡风险带来的财务冲击可以规避。

然而，如今中国家庭财富积累与有效对冲死亡风险的相关性很差，在很大程度上财富无法对冲死亡风险。

经济学理论上，居民消费要有良好的平滑性，有钱慢慢花，细水长流；现实却是另外一个样子，消费根本没有任何平滑性，积攒一辈子就为了突击完成几件事：购房、子女教育、子女结婚、父母养老、自己养老。收入增幅未必大，降幅却未必小。

总体看来，国内各收入水平家庭由死亡风险引发的家庭经济脆弱性均很严重。随着收入的增加，经济脆弱性程度越高。换句话说，赚得越多，一旦出现家庭主要成员死亡，回到原有生活水平的概率就越低。

道理很简单，赚得越多，相应消费就越高，负债就越多，一旦出现风险事件，后果不堪设想。

理财，首先就要关注第一个问题——如果我死了，家人怎么办？

应对死亡，最常用的工具有两个，储蓄和寿险。

寿险是对冲死亡风险的重要金融工具，也是应对死亡风险最大的保护伞。

然而，国内城市居民家庭寿险保障的拥有率仅为 15%，远低于美国家庭的 84%。

保险具有三个特征：概率游戏，风险对冲工具，杠杆工具。

购买消费型定期寿险产品是对冲死亡风险最好的工具。

对于死亡风险、健康和意外伤害，有且仅有保险产品才能做到对冲风险。

因此，保险是最重要的理财工具。

房地产是仅次于保险的项目

无可否认，无论哪一个城市，大部分家庭最大的财富是房产。我们的财富存量是房产，我们的财富增量也主要来自于房地产。面对最大一笔财富，十余年来不断有人抨击房价过高，无论是谁，无论有理无理，只要批驳房价过高，总能在网络收获无数掌声。

从金融理论根基来说，房地产增值的根本原因在于通货膨胀。

无可否认，房价确实偏高，但“花开生两面，人生佛魔间”，高房价同样带来了巨量财富。

只有透视当下，不为当下所迷，才有可能走出当下，走向未来。

财富增值哪里强，六个钱包靠买房

六个钱包就是我们的钱、父母的钱、祖父母的钱，他们的钱同样需要保值、增值，而房地产则是最好的投资渠道。如果因为情绪忽略事实，不敢去伸手借钱买房，最终这些财富不但会贬值，自己还会错过上车的机会。

如何挑选城市？

看待一个城市的房价不需要分短期、中期、长期，只需要看准当下，当下最重要的是房地产信贷政策：如果房地产信贷政策放松，短期内就会迅速上涨，等到中期和长期黄花菜都凉了。从金融属性来讲，房地产之供需，很大程度上是货币供需决定，而不决定于房屋库存、土地供应。

还有一个方法判断当期市场供需，如果新房市场供应以大户型为主，请别轻易幻想房价会下跌；只有小户型成为新房主流，房地产市场供需才可能趋向于饱和。只要市场供应以大户型为主，就证明这种产品还是奢侈品。

房价未来趋势

谁也不能准确预知未来，但未来富人会越来越多，对资源的垄断性会越来越强，二三十年内房价不会出现大的下跌。

有人说房地产税的出台必定对房价造成重大的冲击，其实未必。任何一种税收出台的最终目的都不是打压某个市场，而是增加财政收入的手段。如果这个市场没了，收入从哪里来？政府之所以对房地产市场进行调控，从来都不是希望房价下跌，而是不希望房价在短时间内上涨过快，破坏了社会稳定。

房地产最大的风险不是房价涨跌，而是流动性风险——卖不出去。

股票市场

进入证券市场，唯一的目标就是赚钱，尤其是如何赚大钱、如何赚快钱，A 股市场也确实可以做到这些。但是，大家还要记住，要想在 A 股市场里赚大钱、赚快钱，必须明白哪些事情可以做、哪些事情不能做，这是比赚钱更重要的问题。

市场中永远没有应该，只有“当下”最为真实。只有不断对当下作出解读，哪怕解读与后市相反也算是一种修炼。没有不挨打的搏击选手，一次次试错才能磨炼出适合自己的交易策略，才能逐步修正交易方法，才能对市场之道有所悟。

古人云，君子爱财，取之有道。在股市中这个“道”就是每一个人对市场的感悟。

与其关心标的，不如将心思放在如何领悟市场之道。道可道，非常道，市场之道就是解读市场的方法。任何市场都有规则，变化的市场、变化的价格，永远不变的是市场的规则，是市场之道。

“有效市场理论”简单说就是市场价格可以反映一切信息，所有知道的、不知道的、已经发生的、将要发生的，都反映到了一点——价格。

价格反映一切信息，是股票市场分析的基础和前提。

当你情绪崩溃的时候，市场上的其他人也会崩溃；当你欣喜若狂的时候，一定也有无数人跟你一样狂热。恐惧让你在底部卖出，贪婪又让你在高位犹豫不肯获利了结。于是，恐惧变为损失，欢喜也变成一枕黄粱。在恐惧与贪婪的轮回中，所有人的情绪都是一样的，没有人能逃过这个轮回。

交易中唯一确定的事就是存在不确定性，投资者要做的就是在这种不确定性中寻找确定性，这才是交易的本质。

《写给大家的理财课》对于目前市场常见大众投资品种做了背后的逻辑解析和建议指导。

投资理财是未来每个人都需要的必备技能，更是大势所趋，所以，我们需要站在更宏观的角度，理性看待如今中国发展演变逻辑，做到未雨绸缪。认真学习、领悟理财之精华，才能做到风险可控，人生自由幸福。