唐宝历二年(826)，山半有白云泉，泉水清澈甘洌，白居易赋《白云泉》诗，天平山名由此日著。同年，僧永安在天平山南麓建“白云庵”，亦名“天平寺”。
北宋天圣六年(1028)，僧人择梧在宝历遗址上拓建庵院，仍称白云庵。
北宋景祐元年(1034)，范仲淹（989-1052）出任苏州知州，建州学。庆历四年(1044)，范仲淹因高祖唐柱国丽水县丞范隋安葬于天平山左麓，及曾祖范梦龄、祖范赞时、父范墉安葬于天平山右麓，按例得置功德寺，奏请白云庵改功德香火院，邀名僧法远住持，法远还在白云泉边筑云泉庵。
仁宗赐其寺额白云禅寺，并以山赐之，天平山乃归范氏家族所有，由范仲淹创设于皇祐元年(1049)的范氏义庄负责管理。自此范氏称之为赐山，俗呼范坟山。因其曾、祖、父三世都被追赠为国公衔，三处墓葬在民间又被呼为三太师坟。范仲淹殁后，被谥为“文正公”，他的后代又在白云寺南建文正公祠，以奉祭祀。
北宋宣和五年(1123)，庆州经略安抚使宇文虚中奏建范文正公祠于庆州(今甘肃庆阳)，用以纪念范仲淹，宋徽宗赵佶书赐庙额为“忠烈”。宋室南渡后，苏州于绍兴年间改建新庙，揭“忠烈”之榜于门。每年上巳，三司率僚属等皆来致祭。自此以后，三太师祠、范公祠、忠烈庙的称呼相互交织混合。宋元易代，离乱之际，忠烈庙圮毁。
元至元二十二年(1285)，范氏义庄主祭范邦瑞重建忠烈庙。元末兵乱，忠烈庙、白云寺又毁。
明初，白云寺得以重建。现存洪武二十五年(1392）道衍和尚姚广孝所撰《天平山白云禅寺重兴碑》，惜碑文已漫漶。
正统八年(1443)，巡抚周忱等出资重修忠烈庙。
万历四十三年（1615），范仲淹第十七世孙、福建布政使司右参议范允临（1558-1641）弃官归苏，修葺祠庙，建天平山庄。范允临将从泉州带回的380棵枫香树苗，植于天平山麓。每至深秋，彤红灿烂，有“万丈红霞”之称。
明末清初时，毁废于乱世。
清康熙初，范允临之子翰林院检讨范必英（ 1631-1692）在天平山庄建范参议公祠。
康熙四十二年(1703)，清圣祖爱新觉罗·玄烨南巡驾临天平山，题“济时良相”匾额，赐忠烈庙。乾隆五年（1742)至七年，前大同知府范仲淹二十四世孙范瑶陆续修葺天平祠墓。
乾隆六次下江南，四次到天平，题匾额赋诗词，现有“高义园”题匾，“学醇业广”题匾，以及御碑亭中四首诗、高义庙壁间两首诗。
咸丰十年（1860)至同治二年(1863)，天平山遭兵燹，损毁严重。同治年间，范氏义庄主奉范学炳重修高义园，并在白云寺的遗址上重建“白云古刹”。
民国期间，范仲淹二十六世孙范厚甫为阻止采石宕户侵入天平山地界奔走呼号，终于取得官方禁令。天平山及附近诸山的岩石为优质石料，是建筑和装饰材料中的上品，历来有开山采石与禁止开山之争。自天平山被赐予范氏后，得到历朝政府和民间的保护。民国时，天平山范氏界内自宋以来严禁采石的成规渐堕，山中宕户偷采严重。
吴县县政府、苏州公安局、吴县公安局也三令五申，要求保护好天平名胜，严禁采石，并派骑巡队护山。
1954年，苏州园林管理处接管天平山。
四、天平山布局：
天平山根据山体环境，可分山上和山麓两个部分，山上以自然形胜为主，山麓以人文景观取胜。
山上部分，以山势高下，自下而上分为三个区域，从山下至“一线天”称下白云，“一线天”至石屋为中白云，石屋至山顶为上白云。
山麓部分，西部有先忧后乐牌坊，由西往东依次为范仲淹纪念馆、忠烈庙、白云寺、天平山庄、范坟以及童梓门区域。
