P2P网贷归零，为这出闹剧，暂时画上了一个句号。

在2014年时，我关注到了P2P网贷，那虽然不是最热闹的时候，但是自从2007年开始，P2P已经发展了几年，引起的注意越来越多。那时，我是绝对没想到最后竟是这样的结局。

尽管P2P的大名已家喻户晓，还是先来简单介绍一下。P2P的全称是“Peer to Peer”，可以理解成点到点。P2P网贷，就是通过网络实现的点到点贷款，这其中的一个个点，一般就是一个个人。贷款，换个说法，就是借钱嘛。

人与人之间借钱，自古就有，日常生活中也很正常。搬到了网络上，加了花样，摇身一变，就变成了P2P网贷。只是，怎么就搞出了这么大动静，雪球越滚越大，弄出了这么大问题？

平时大家借钱，大多是亲戚朋友，亲戚嘛大多互相之间知根知底；朋友嘛，即使没了解的那么深入，大多也是熟人，基本信息知道的差不离。对于不熟的人，很少有人愿意借很多钱，更不要说把大半辈子的辛苦积蓄借给别人。

但在网络上，问题就来了，首先，你并不能面对面接触了解对方。平台或许会提供一系列的信息，但这些数字和代码背后，到底是怎样的一个人，甚至是否真的有一个人存在，都是一个问题。

如果对方有意造假、平台不尽职调查，甚至有些平台自身造假，我们作为普通人很难核实这些信息的真实性和有效性。（当然如果你是大牛，或许可以成功的从中精挑细选、控制风险、赚一些钱，也可以略过这些简单的介绍。）

这就是P2P网贷的风险，这不仅仅是单纯的信用风险，还有很多运营、技术、甚至道德层面的风险。

P2P网贷很多都是信用贷款，即没有抵押物，钱能不能收回来、什么时候收回来，全看对方的还款能力和意愿，这就是信用风险。

现实生活中借钱，也不一定能收回来，但大多数人都是要么愿意信任对方，要么抱着有可能钱回不来的觉悟，但看在大家交情的份上量力而行。即使你可能没有意识到，也不一定要列出一个清单、一溜数字，但你实际上可能已经下意识的考虑了对方的信用、和你借钱的风险。

所以，信用风险其实渗透在我们日常生活中，尤其是人与人之间私下借钱时。

而生活中借钱时考虑的依据，是基于现实中的交往互动。比起网络上看不见的对象，尤其是缺乏管理的网贷平台提供的信息来说，可靠多了。

我们普通人很难分辨出网上经过精心编辑的信息真假，或者核实这些信息需要太多的时间精力和资源。这时，如果要相信借钱者的资料真实有效，首先要信任平台。如果连平台都不靠谱，谈何信用贷款。

然而，高峰时期的网贷机构有将近5000家，这种模式的兴起远远快于监管和配套设施。这么多鱼龙混杂的平台，其中多少是真的想做平台，又多少是纯粹的庞氏骗局？

坐在电脑前，或正拿着手机的我们，缺乏监管保护的投资者，如何分辨？

即使是真的想做平台，又多少有能力有技术做好平台与相关的风险控制？

层层风险，环环相扣。

高利息、高回报这些字眼，又那么醒目，晃花了人们的眼。或许心中还抱有疑虑，真的有这么好的事吗？这么高的回报吗？身边人、网络上投资成功的例子，似乎是最好的回答。

网贷平台，有多少，把风险与收益并提？

天上掉馅饼的好事，会有吗？如果有，那每个人都会被砸中吗？砸下来的是馅饼，还是甜蜜蜜的诱饵呢？太难回答。

P2P网贷就用这高昂的利息、花哨的广告、诱人的宣传等，在短时间内吸引大量资金。资本求利求快的本性，为这只猛兽添了翅膀，推着雪球越滚越大。作为平常的个人投资者，或者有些连投资都不太明白就被铺天盖地的广告宣传洗脑的平常人，不明不白的被猛兽贪婪吞下。

网络贷款本身，不一定是剧毒。但是其借助网络的特性，信息真假难辨，放大了信用评估的难度，导致“信用贷款”在这里似乎成为一个悖论。

它插着资本的翅膀，乘风而起，带着数不清、道不明、也不明说的风险，越滚越大，直到砰的一声爆掉，留下一地鸡毛。

其实，这并不是一道无解的题。通过一系列的措施：比如网贷机构如果能对其分发、展示的信息的真实、可靠性进行核实验证，对于借贷款规则明确，对于风险充分提醒，对于自身的资金池合理管理等等，是有潜力成为一个发挥信息流通作用、提高效率的中介平台。

甚至利用数据、模型、科技优势等，还可以做到某种程度的风险分散与控制。

好比鸡蛋不要放在同一个篮子里，网贷机构的两头对接的是千千万万的个体，是可以分散风险。当然这里的风险分散，也是相对个体来说，系统性风险还是避免不了。毕竟来网贷机构借款的大多数人，难以从传统银行获得借款，信用风险普遍较高。如果要细说，恐怕可以展开好几篇文章都说不完。

总结概括来说，正规合格的网贷机构，本身的存在有其合理性。

网贷的利率是大大高于银行利率的。虽然风险也相对更大，但想想日常生活中，亲友借钱，很少有向对方要高利息的吧。而有的人，因为各种各样的原因，借不到这样不要利息或者低利率的钱，又确实急需用钱并愿意为此支付高额利率，如果没有网贷，那只能找正宗的传统高利贷了。只要他们在将来能还得起利息和本金，这笔贷款是起帮助作用的。

理想很丰满，现实很骨感。尽管理论上P2P网贷做得好，也可以提供一定的价值，但现实中，难的，是设好准入门槛和落实全面的监管体系，以及一系列的配套金融技术服务等等的落实。

热钱流动，2015和2016年开始，P2P网贷接连暴雷。劣币驱逐良币，这场轰轰烈烈的“金融创新”，走上了不归路。想要再纠正回来，比打破重建更难，不破不立，大概如此。大概也因为这样，最终P2P网贷最终被直接清零。

当然，P2P网贷现在是没有了，花呗借呗等产品，也可以解决一部分人借钱的需求。而想投资或投机，愿意承担风险来换取高回报的人们，仍有其他选择。

不过，就算对蚂蚁金服这样的大机构，现在也算警钟不断。

金融创新，自然是有助于推动社会的进步。但无秩序无监管的创新，很可能变成一只巨兽。就如P2P网贷落幕后留下的这一地鸡毛，巨额坏账，将需要漫长的时间来恢复，也只有时间，可以告诉我们最终的结果。

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