2月27日，欧盟、英国、美国、加拿大发表共同声明，宣布将俄罗斯部分银行剔除SWIFT系统，这意味着暂时切断了俄罗斯与世界的大部分贸易和资金往来。
我们先来复盘下俄罗斯被制裁后发生了哪些事：
1.SWIFT体系将俄罗斯的主要银行剔除，俄央行被制裁
2.卢布汇率大跌崩盘
3.美国和伦敦交易所禁止买入俄罗斯公司股票，很多公司公司跌幅超过90%
4.俄罗斯紧急大加息，关键利率从9.5%拉到了20%
5.俄罗斯宣布放水购买大跌的股票资产
6.俄罗斯股市停盘，禁止外国人抛售证券
7.欧美要求各大数字货币交易所针对俄罗斯的账户
以上都是风险暴露后，经济衰退风险大增、汇率下跌、资本流出的细节。
被称为“金融核弹”的SWIFT到底是什么？
现在有很多人关于SWIFT的理解大多数是错的，把SWIFT看成了支付系统和清算系统。但SWIFT本质上只是一个信息传递的渠道，把关于交易的支付和结算信息传递给各方，并不涉及具体资金的划转，资金的清算和结算由各国支付系统承担。
简单来说，世界上的多种货币跨境交易很复杂，需要一个体系把各国银行串联起来，统一编码和操作，进而大大降低全球跨境交易成本。比如你换港币去买港股，换美元买香港保险，这些都要通过SWIFT。
所以作为当今跨境资金流动最重要的基础设施，国际间的清算几乎绕不开SWIFT。一旦被踢出SWIFT，意味着本币出不去，海外资产也进不来，不仅贸易受阻，就连普通人的投资理财、海外旅游以及留学都是问题。
目前SWIFT总部在比利时，由美国、日本和欧洲的中央银行共同监管。如今SWIFT已经覆盖全球200多个国家和地区的11000多家金融机构，截至2021 年底，SWIFT 系统中，美元、欧元、英镑、人民币的支付业务市场份额占比分别为 40.5％、36.7％、5.9％、 2.7％，主要以美元欧元主导。
SWIFT虽然号称中立，但却很难保持独立。全球金融资金中以美元结算的比例超四成，因此美国对其有很大的控制权，并且在911事件后，美国就以反恐为名对SWIFT系统数据进行监控。所以SWIFT从一个金融工具变成政治工具，其决策很大程度上受大国博弈的影响。
历史上被剔除SWIFT的案例
2012年，SWIFT踢掉了多家伊朗的银行；2017年，SWIFT切断与朝鲜的所有联系。
在近10年里，伊朗待在SWIFT系统的时间不超过3年，先后在2012年、2018年两次被除名，经济和金融受到严重的冲击和孤立。甚至出现了伊朗人卖了油，即使买家有钱也汇不过去的情况，令伊朗进出口贸易锐减。
背景：2003年伊朗宣布发现并提炼出铀后，伊核问题逐渐浮出水面。2012年，为了全方位围堵伊朗，美欧联手将伊朗众多银行从SWIFT系统中剔除。2015年，经过各方努力达成了伊核协议，按照协议内容部分针对伊朗的金融制裁得以取消，2016年伊朗被重新接入SWIFT。好景不长，2018年美国特朗普政府又单方面撕毁伊核协议，并再度要求SWIFT将伊朗金融机构去除，鉴于美国在国际支付清算体系的绝对优势，SWIFT选择了妥协，在当年11月再次剔除了伊朗金融机构。
后果：2012-2015年，被切断SWIFT通道后，伊朗对外贸易严重衰退，进出口规模急剧下滑，原油出口量缩减一半。2018年伊朗被踢出SWIFT后，油气出口收入暴跌，货币大幅贬值，外汇市场陷入混乱，汇率从1美元兑换4万伊朗里亚尔，一口气跌到兑换17万里亚尔，跌了4倍。进口物资不足又促使恶性通胀发生，老百姓的实际收入和购买能力大幅下滑，失业率上升，很多老百姓生活困难，生活大不如从前，伊朗甚至被迫采取以物易物的方式交易。
俄罗斯曾被威胁剔除SWIFT
对于出口外向型企业，这简直是灭顶之灾。2014年克里米亚事件激化了地缘矛盾，成了美欧联合制裁俄罗斯的契机。俄罗斯被威胁剔除SWIFT，即使最后没有切断系统，欧美长时间对俄金融的打击，使俄罗斯大量资本外逃，卢布大跌、银行挤兑，即便是现在已经过去8年了，俄经济还没有完全恢复过来。
①首先，金融制裁让卢布大跌，重创了俄罗斯外汇储备，美元兑卢布汇率从2013年的1:33贬值到2015年的1:85，贬值高达56%，仅在2014年俄罗斯就损失了1030亿美元的外汇储备，缩水了27%。
②其次，制裁预期让避险资金纷纷外逃，银行挤兑蔓延，欧央行在2014年5月表示，俄罗斯实际的资本外流规模估计达到2220亿美元。
③并且，2014年前俄罗斯常年保持较大的贸易顺差，但在2014年后快速下行，并在2015年-2017年出现明显低谷期，其主要原因还是出口额的大幅下降。
④最后，金融制裁对俄罗斯的经济产生了更持久的影响，2015年俄罗斯GDP出现了负增长，相比于2014年下降了约33%，也就是说GDP掉了差不多1/3，即便是到现在也没恢复到2014年的水平。俄罗斯人均GDP也从2014年的1.41万美元，下降到2015年的9313美元，也是差不多降了1/3，同样到现在都没恢复到2014年的水平。
有机构推算，在克里米亚事件后的6年时间里，俄罗斯因美欧制裁导致的损失超过了4万亿美元。
俄罗斯被剔除SWIFT可能是把双刃剑
根据俄罗斯SWIFT协会数据，约300个俄金融机构是SWIFT成员，占俄金融机构一半以上，是仅次于美国的第二大使用者，俄罗斯金融机构每天在全球的交易价值约460亿美元，其中80%以美元计价。
俄罗斯占全球贸易约2%，是全球能源、金属制品、粮食的出口大国，如果将其全部金融机构剔除SWIFT，不仅会重创俄罗斯经济，还会造成欧洲经济的反噬，加剧全球能源紧张以及通货膨胀，同时也会造成全球金融市场的震荡。
对俄罗斯的影响：
出口：从俄罗斯出口结构来看，俄罗斯的财政收入主要来源于资源出口。2018年俄罗斯能源产值约占GDP的25%，贡献了俄罗斯财政收入的45%，如果俄罗斯被切断SWIFT系统，俄罗斯的原油、天然气出口收益都将会被切断，财政收支恶化。
进口：从进口结构来看，截止2021年，中国占俄罗斯进口金额的25%，是俄最大的进口国，欧盟以及美国合计占俄罗斯进口的38%，较2014年下降10%。俄罗斯从欧美进口主要集中在机电、汽车零部件、医药等，所以切断SWIFT主要影响俄对欧美的进口。
金融市场：俄罗斯80%的以上日常外汇交易和一半的贸易都是以美元进行，切断SWIFT后，会造成全球资产流出俄罗斯，对俄罗斯卢布造成贬值压力，削弱俄罗斯国际融资能力。
应对:除上线SPFS系统，俄银行近年来也在积极进行去美元化，去年抛售了绝大部分美国国债，在其超6400亿美元的外汇储备中，只有6.6%是美元证券，较2018年近30%的比重大幅下降，但目前制裁下俄罗斯外汇储备几乎全部被冻结。
对全球市场的影响：
切断SWFIT系统会加剧全球能源与粮食短缺，让全球通胀雪上加霜。
截止2020年，俄罗斯原油出口量占全球11.1%，位居全球第二，其中约50%向欧盟出口、近30%向中国出口；天然气方面，截止2020年，俄罗斯天然气出口占全球出口量的15.1%，其中约45%向欧盟出口。而欧洲近40%的天然气和25%的石油来自俄罗斯，俄乌冲突爆发后，欧洲天然气价格直接拉升了50%，能源费成了欧洲人的巨大负担。如果对俄罗斯能源出口进行管制，受伤最大的还是德法等欧洲国家，这制裁所谓是杀敌一千自损八百。
另一方面，俄罗斯在各国国际银行的债务约1215亿美元，其中意大利、法国、奥地利和美国位居前四，如果切断俄罗斯的SWIFT系统，这些债也会没通道偿还，给欧美银行带来资产损失风险，进而威胁到全球流动性和金融机构的资产负债。
对中国的影响：对我国贸易往来直接影响有限，可能更多是影响金融市场的波动。虽说2021年中国对俄罗斯贸易规模占了中国进出口的2.42%，但中俄间的贸易大多采用欧元结算，并且还可以采用人民币结算，所以对我国的贸易直接影响有限。
SWIFT是否可以被替代？
确切说还没有，至少目前还没有。
在经历了克里米亚事件的痛苦后，2015年俄罗斯央行为本国和外国银行成立了自己的金融报文传送系统SPFS，但只有大约400个用户，能解决的问题非常有限。
还有人说可以用中国的系统，但我国的系统也只能解决部分问题。目前我国的跨境银行支付系统CIPS成立以来，共有1211家参与者，海外使用的国家主要还是被美制裁的俄罗斯、伊朗、朝鲜和土耳其，影响力太小。并且因起步太晚，还不能自由跨境流通，所以CIPS并不能替代SWIFT。不过在俄罗斯去美元化下，对提高人民币国际地位还是有积极作用的。
