故事发生在1938年的印度，恒河边上，关于印度的寡妇。
楚亚，一个八岁的女孩，她的丈夫因病去世了，她被自己的父亲收掉手镯、剔光头发，换上白色的衣服，送到了位于恒河边上的寡妇院，开始她在老死之前的斋戒守身的生活。楚亚跟着年长的寡妇们每天祈祷、乞讨以换取很少的食物。她不被允许外出，以免她本人包括她的影子玷污了其他人。有一天，在听牧师讲道的时候，这个孩子灵机一动问了一个天真的问题：“有男寡妇之家吗”？结果遭来一阵诅咒：“这种话你也说得出来，上帝保佑我们的男人不会有这种命运”。寡妇院里有一位高龄老人，依靠回忆她七岁婚礼时吃的甜点度日，小楚亚就用自己乞讨的钱偷偷买了一个拉杜给她吃，老人重新感受到了外面世界的快乐，当天夜里就死去了。
卡莉亚尼，一个年轻美貌的寡妇，9岁时进的寡妇院，从来没有见过自己的丈夫。为了维持寡妇院的生计，不时的需要出卖肉体到河对岸接客。一次偶遇，她和身为贵族的男主人公卡拉杨相爱了。卡拉杨是一个接受了新式教育，认同甘地思想的年轻人，决定冲破传统娶卡莉亚尼为妻。但是在去卡拉杨家的船上，当她知道了卡拉杨的父亲的名字的时候，她退却了，再次回到寡妇院，自溺于恒河圣水之中，借圣水来洗涤自己受污的灵魂和肉体。卡拉杨去追问他德高望重的父亲，父亲却轻松的说：“作为寡妇，能够跟牧师上床那是她的福分。不过你还是可以把她当作情人啊”。
莎坤度拉，一个中年的寡妇，每天严格的按照宗教的要求诵经行事。有一天，牧师问她：“这么多年的牺牲与奉献，你比较靠近自我超脱了吗”？“如果自我超脱是挣脱世间的欲望的话，那就没有”。当甘地的思想逐渐传播，寡妇可以改嫁通过立法的时候，莎坤度拉心中的信仰开始坍塌，她的内心经历着追问、迷茫和痛苦的挣扎。
影片名叫“Water”，中文译为“圣水”或者“月亮河”，都是很美的名子。也如这名字一样，影片的画面以恒河圣水、素裹白衣为主，是柔和的美，再配上印度那悠扬曼妙的音乐，构成视听的享受，然而，这些美丽画面下揭露的却是如此残忍的社会现实。用半个手指头都能想明白，成为寡妇不是女人的错，但是自古至今的社会都将寡妇视为不祥之物。在中国封建社会，也有过很多类似的陋俗，但是时至今日，都已经成为历史了。然而在印度，这一切惨剧还在继续上演，据统计，到2001年，印度还有3400万寡妇过着与影片相差无二的生活。
影片以水为主线，寡妇院在河的一边，权贵们住在河的另一边，这条河是单行道，只有河对岸的人可以自由过来，河这边的人却不能过去。这条河，是印度教徒心中的圣河，每天在里面洗涤污垢和罪孽，死去也要将骨灰撒入其中以求永生，然而，它也是一条不可逾越的精神篱障。印度教给了寡妇三条出路：一、给自己的丈夫殉葬；二、在征得同意的情况下，改嫁给自己丈夫的兄弟；三、在寡妇院忏悔，靠诵经乞讨残了一生。正如寡妇院的迪迪所说：“我们是丈夫的一半，当丈夫死去了，我们就只剩下半个人了，半个人就跟死人差不多了”。
宗教的起源都是美好的，但是当政教合一，宗教服务于政治的时候，那些统治阶级就会以神的名义来窜改教条，以巩固自己的地位和利益。影片的结尾，圣雄甘地坐在人潮汹涌的火车站，发表了极为简短的演说：“长久以来，我一直深信神就是真理，现在我知道真理才是神”。火车载着甘地及满车的追随者远去了，留下那些茫然的，心灵被照耀了一瞬间的人们在期待真理的应验。
然而真理要战胜根深蒂固的传统，却需要一个漫长的过程，已经废除了的种姓制度、女子高昂的嫁妆，寡妇不可改嫁等，依然是印度的社会矛盾的热点。
附：印度的四大种姓
印度教把人按照种姓分了四等，等级越高，也就意味着离神越近：
第一等，婆罗门，即僧侣和后期有资格学习婆罗门教义的种姓成员，地位最高，从事祭祀和文化教育，；
第二等，刹帝利，即武士等，地位仅次于婆罗门，从事行政管理和打仗；
第三等，吠舍，即平民，经营商业贸易；
第四等，首陀罗，地位最低，从事农业及各种体力劳动和手工业等。
除以上四大种姓外，还有一种排除在种姓之外的人，所谓“不可接触的贱民”，又名“哈里真”。他们的社会地位最低，最受歧视，好像被排斥在正常的社会生活之外，他们的工作是扫地、打扫厕所、处理动物尸体等。在农村，他们只能居住在村外或某一指定区域，不能和其他种姓的人使用同一口井，无权进庙拜神。
