一：传统的快递系企业应对新零售

新零售从2016年马云在云栖大会提出来到现在为止，已经有两年时间多了，在围绕新零售的各种布局也是纷纷落子。而作为支撑新零售的重要基础设施，物流的升级，流通的变革也显得尤为重要。

1.1：菜鸟网络做了什么（控股点我达）

2018年7月11日，菜鸟网络宣布，以众包业务和其他业务资源及2.9亿美元现金，战略投资最大即时物流平台点我达，成为其控股股东。这是迄今为止，国内即时物流领域最大的一笔投资。在此之前，点我达已经接连获得蚂蚁金服、创新工场、阿里巴巴、赛富基金、中国圆通等知名机构的投资和战略资源注入。“欢迎点我达同学加入菜鸟大家庭，参与推进新物流进程。”菜鸟网络总裁万霖表示，接下来菜鸟将和点我达“一颗心、一场仗、一张图”，共同聚焦分钟级配送，为新零售提供更好的物流供应链支持，成为国家智能物流骨干网的有机组成部分。此前，菜鸟宣布All in新物流赛道，通过物流全要素、全流程、全场景的重构，对传统物流进行整体升级，让物流跟上商业快速迭代的步伐。

点我达CEO赵剑锋表示，加入菜鸟生态，将为点我达带来技术和生态的双重驱动。通过模式创新和技术创新，打造全国领先的分钟级配送服务，以即时物流驱动零售变革，实现快速增长。据悉，点我达创立于2015年6月，当前平台上有300多万骑手，业务覆盖300余座城市，每天为超百万商家、近1亿用户服务。2017年，点我达实现10倍的业务增长目标。其订单品类快速扩充，除了外卖和包裹，生鲜、商超、鲜花、电子产品等新零售配送品类占比也在快速起量。对于点我达的定位，赵剑锋曾经预测，即时物流行业能够从外卖配送，延伸到本地生活其他品类的配送中。借着新零售的东风，赵剑锋预测的这个情况已经迅速到来。今年年初，天猫联合屈臣氏门店、菜鸟、点我达开通了“定时达”服务，用户在天猫屈臣氏官方旗舰店下单的产品，可以在2小时内收到心意的商品，而不用像过去那样等商品从全国仓库发货，需要1-3天配送才能到手。未来，点我达与菜鸟在仓配、快递、同城等多个领域加强融合。前瞻研究院数据显示，即时物流在2015年出现一次发展高峰。随着外卖市场的增速放缓，即时物流订单量增长率小幅下降，但整体规模仍保持上升态势，到2017年即时物流订单量增长至90.5亿单。另外，商超宅配、快递揽派、鲜花配送、跑腿等服务领域正逐步兴起，上升空间大，将成为即时物流未来发力点。

目前点我达订单的主要来源还是同城里面最高频的外卖，非外卖的品类配送恰恰是菜鸟可以联合点我达去共同拓展的。更何况菜鸟还有一个仓配的自营队伍——新配盟。在直营和众包，菜鸟都有自己的抓手，在订单密度和场景搭建上，菜鸟基本可以确认，控股点我达会成为菜鸟在国内适配阿里全渠道，一盘货，数字化，全场景最好的物流基础服务商。

在国内，菜鸟快速适应新零售的变化，快速搭建全场景的物流基础设施，在全球化场景下，菜鸟是阿里全球化最重要的物流基础设施。菜鸟正在从平台向生态转变，生态的核心要求是：第一要有鲶鱼效应，第二需要设计好生态底层的各类循坏机制，确保生态能够自动流转。  很显然，当菜鸟有自己的抓手之后，鲶鱼有了，传统快递系对菜鸟的依赖会越来越大，菜鸟的愿景才能逐步做大：“全球72小时达，国内30分钟达”。

1.2：顺丰速递做了什么（大力发展同城业务，外卖、鲜花、商超、专人专送、医药冷链）

2018年8月23日晚，顺丰控股（SZ002352）发布了2018年半年报，半年报显示，2018年1-6月顺丰控股实现营业收入425.04亿元，同比增长32.16%；归属于上市公司股东的净利润为22.34亿元，同比增长18.59%；经营性现金流净额达22.8亿，较上年同期增长26.29%。

从顺丰2018年的半年报披露来看，顺丰在同城的布局已经要驶入快车道。顺丰新业务占比从2017年上半年的12.3%提升到2018年上半年的16.19%，占比提升近4%，较2017年末的新业务占比13.49%也提升2.7%。其中，重货业务增速高达95.86%、冷运业务增速近50%；同城配业务、国际业务增加也超40%。另外，顺丰在同城配送方面的表现也引人关注。在2017年初步切入同城配送领域时，该业务的年度营业收入增长一度高达636.18%。今年7月，顺丰更是推出同城急送业务。

2018年8月10日，顺丰控股(002352)与夏晖在深圳正式宣告新的合资公司——新夏晖成立。据了解，今年3月双方便签订了相关的合作协议，协议中双方协定，将携手打造一家冷链物流公司，顺丰控股为合资公司控股股东，合资公司将经营夏晖在中国已有的物流业务，包括中国大陆、香港和澳门的物流业务（包括国内货运管理）。

从夏晖的年报数据来看：夏晖公司全年冷运食品与医药业务高速发展，不含税营业收入达22.95亿，同比增长59.70%。生鲜食品行业服务客户有：麦当劳、双汇、顶新等；医药行业服务客户有：哈药集团、华润三九、赛诺菲制药、广药集团等。

对消费者而言，或许“麦当劳御用3pl冷链物流公司，与麦当劳的合作超过30年之久”，这样的标签更容易明白这家企业的厉害之处。

同时，顺丰同城也在为瑞幸咖啡、家乐福电商这样的知名品牌服务，再加上麦当劳，同时，饿了么在消化百度外卖的物流资产中，顺丰也通过百度外卖顺利的进入了外卖配送。这样看，顺丰一贯按照自己既有的风格，低调但有逻辑的快速布局外卖、商超、医药等同城高频类目，再加上顺丰原有的品牌与物流基础投资，未来顺丰在同城物流的必然和菜鸟网络还会有直面的竞争。

二：从外卖衍生出来的物流发展目前是什么样？

2.1：美团（订单密度高，全国运力充足）

美团已经在9月20日于香港IPO，根据最新的招股书2015年、2016年、2017年以及2018年前4个月，美团点评分别实现营收40.2亿元、129.9亿元、339.3亿元和158.24亿元。2018年前四个月的营收，超过2016年全年营业收入130亿元，接近2017年全年营业收入339亿元的一半。这一数值较2017年前四个月的营业收入81.19亿元翻了近一番。2015年至2017年，美团的营业收入已连续两年保持三位数增幅，预计2018年全年营业收入将实现历史新高。2017年4月至2018年4月，美团年内交易额突破四千亿元大关，达到4110亿元，较2017年全年3570亿元的交易金额增长了15.1%。

目前美团在新零售上最大的动作就是上线闪购，7月18日，美团点评上线美团闪购，主打即时性非餐饮类服务，业务主要涵盖超市便利、生鲜果蔬、鲜花绿植等品类，强调30分钟配送上门，24小时无间断。美团闪购的上线建立在美团O2O相对完善的基础设施前提下。目前，美团覆盖了全国2800个城市，活跃用户有3.1亿，这意味着，在城镇化的地方，基本都有美团的覆盖。过去三年间，美团配送也逐步完善。目前美团已经有了一个每天50多万活跃小哥、每天配送2千万单的配送网络。尽管美团外卖也在增长，但非餐饮的零售增长速度更快，这是美团上线闪购的原因之一。根据美团公布的数据，整个美团平台内，通过配送网络送出去的零售品类比去年同期有2.6倍的增长。“我们认为可能是大盘带动的，因为外卖也在增长。但是显然非餐的增长率是最快的，中间又以生鲜、水果的增长最快，”王莆中说。同时，美团平台上的连锁零售品牌、药品、鲜花等商家数量，也比去年上半年翻了一番。美团点评SVP王莆中认为，以闪购为代表的即时性、高频次快零售服务会是行业高速成长的爆发点。“用户这些需求一直存在，只是过去没有移动互联网，没有一个高速的配送网络，这些需求没有被激发。”

2.2：饿了么+阿里巴巴（背靠阿里巴巴，多维度协同，6楼打2楼）

阿里巴巴2018年全球投资者日17日在杭州开幕，“新零售”作为阿里巴巴最重要的战略方向，备受全球投资者关注。刚刚于4月全面融入阿里巴巴生态的饿了么，首度在投资者大会上亮相。

本地生活服务是阿里巴巴整体战略的重要组成部分，在打造了以天猫、淘宝为代表的电商平台，以蚂蚁金服为主体的金融平台之后，阿里巴巴在过去的半年时间里，正全力着打造以饿了么+口碑为核心的本地生活服务平台。2018年8月，阿里巴巴在2019财年一季报（2018年4月到6月）中披露，将成立一家新的本地生活服务的控股公司，由集团CEO张勇任出任执行主席，持有饿了么与口碑两家公司。

在饿了么CEO王磊看来，本地生活服务能够成为阿里新零售战车的新履带，得益于中国巨大的本地生活服务市场的潜力，而未来竞争的核心，就在于“生态能力”。

从2017年到2020年，中国外卖餐饮订单额将从3050亿元增至8720亿元。王磊认为，餐饮是本地生活服务的高频刚需，无论是到店还是到家，都贡献了本地生活服务中最大的流量。与此同时，随着移动互联网在中国的全面普及，阿里巴巴集团已经建立了一套面向数字经济时代的新商业基础设施。在新零售矩阵中，有天猫、淘宝、银泰、盒马等，本地线上线下一体的新商业体，有优酷、淘票票等本地娱乐、资讯输出方，还有飞猪、口碑等本地生活选项。如此多的本地生活服务体，一方面构建了一个茂密郁葱的生态，让用户全方位满足本地生活服务的需求成为可能；另一方面，一个紧密协同、愿景统一、体验优质的本地生活服务生态体也呼之欲出。而饿了么就是这一生态体的核心聚合点。

过去将近半年的时间里，融入阿里新零售的生态是饿了么最重要的工作，通过对饿了么内部包括战略、业务、组织的变革，在阿里赋能之下，引领整个本地生活服务市场的数字化、产品化、线上线下融合的进程，打通会员、数据、仓配、运营、营销。这场对行业的变革，就要彻底改变过去旧平台对行业参与者”竭泽而渔“的现象，通过赋能商家最终惠及用户。王磊举例，希望通过饿了么的赋能，”让商户不增加额外成本却可以获得更多的利润“。要达到上述目标，王磊表示需要至少从五个方面帮助商户，首先是更多的订单，其次是更高效的配送，再者是对商户的运营全链条进行数字化改造，随后是整合并利用阿里B2B的力量，完成商户供应链的升级、优化。最后，是与蚂蚁金服的各项业务联手，帮助商户完成金融上的需求。眺望全局，饿了么服务的已不仅仅是餐饮商家，商超便利、果蔬医药、街边小店、线上旗舰店都正在成为平台的参与者。

解决阿里新零售最后一公里，一直是各方对蜂鸟的统一需求。在演讲中，王磊将蜂鸟定义为“先进的智能运输网络”，它诞生于饿了么，但服务于全阿里。在过去的半年时间里，因为蜂鸟的努力，饿了么平台上接入的阿里新零售商业体，连续两个季度增长接近或者超过50%。以商超为例，蜂鸟正在为包括银泰、盒马、大润发在内的全国近千家商超进行配送，也即将开始为星巴克等全球知名品牌进行定制运输——上述数字和范围正在急剧增长和扩大——这无疑极大的扩展了这些商超的营业半径，也增强了他们获得新客和重复购买的能力。另一方面，商超外卖订单量的快速增长也正在反向推动着这些商超自身的新零售改造，对蜂鸟提供更便捷高效的响应。“饿了么在本地生活服务市场上的竞争力让人印象深刻。”现场的阿里投资者说，“尤其是它的生态能力优势，可以说是一目了然。”

2.3：京东到家+新达达（专注于商超新零售的赋能，众包运力最终要倾斜一部分资源给专送运力，以确保履约的稳定和服务品质）

2018年8月9日，新达达宣布，公司已完成新一轮5亿美元融资，投资方分别为沃尔玛和京东。《每日经济新闻》记者从沃尔玛方面了解到，此次沃尔玛对新达达的增资规模约3.2亿美元，增资完成后，沃尔玛在新达达的股权占比达到10%，并将获得一个董事会席位，而这也是沃尔玛继2016年10月投资新达达5000万美元后的再一次加持。

在行业普遍认为一级市场募资遇冷的情况下，新达达新一轮融资的到位，实际上是即时物流市场竞争越发激烈的缩影。而所谓的市场竞争不只局限于“最后一公里”的配送环节，更是即时物流企业与各类商超、卖场、便利店等零售终端紧密结合的联合作战。

据了解，沃尔玛最早于2016年10月正式宣布与新达达建立战略合作关系，彼时接入新达达的沃尔玛门店不过20余家。但根据沃尔玛方面提供的最新数据显示，目前已有约200家沃尔玛门店上线了京东到家。此外，在此前举办的2018首届智慧零售大会上，沃尔玛中国大卖场电子商务副总裁博骏贤在接受《每日经济新闻》记者采访时称，这一数字有望于年底增至400家。

对于增持新达达的原因，沃尔玛中国总裁及首席执行官陈文渊表示，沃尔玛在中国正在持续加大对门店数字化应用的投入，与新达达的深化合作将有助于沃尔玛的全渠道布局。

此前沃尔玛发布的一季报显示，受电商业务推动，报告期内沃尔玛中国总销售额增长6%，可比销售额增长4%，这也是其近5年多来可比销售额增长的最好表现。另据沃尔玛与新达达公布的第二届“88购物节”初步成绩单，仅在8月1日的“超鲜日”大促中，生鲜日配商品销量就同比去年增长超过180%。

实际上，新达达作为京东“无界零售”理念中连接合作伙伴的关键一环，不仅助力于沃尔玛的数字化改造。在“京腾”联盟中，根据新达达此前公布的数据显示，截至去年底，已有356家永辉超市门店入驻了新达达。此外，步步高长沙红星店在接入新达达后，上线首日便突破2500笔订单，刷新步步高门店线上销售日订单量纪录。为此，步步高集团董事长王填曾表示，红星店取得的成绩印证了京东到家零售赋能的实效，未来双方还会更加紧密的协作，进一步实现步步高各门店的数字化转型。

而对于京东来说，京东集团首席战略官廖建文表示，对新达达的投资将有助于京东进一步联手包括沃尔玛在内的全球零售业合作伙伴，共同推动“无界零售”生态联盟的构建。

即时物流与零售终端的绑定式联手，其实正是零售行业线上线下融合趋势的体现。李勇坚接受《每日经济新闻》记者采访指出，目前零售企业与即时物流的融合主要体现在数据融合、供应链融合及物流融合三个方面，其中涉及了门店数字化改造、大数据选品、配送上门等各类服务。就当前市场形势而言，零售企业需要通过即时物流实现线上线下的互通，从而进一步挖掘用户的存量价值；而即时物流企业只有找到稳定的合作伙伴才能让运力资源有效利用起来。

显然，在“1小时达”、“30分钟达”成为零售新业态标配的情况下，即时配送已经成为电商、传统零售商升级的标配。根据中商产业研究院发布的《2018-2023年中国即时配送行业市场前景及投资机会研究报告》显示，2018年一季度即时配送市场的交易规模达到436.28亿元，增长24.5%。但也需要注意的是，随着即时物流企业与零售企业的加速抱团，同时伴随资本助推，社会资源逐步向头部玩家聚拢，行业市场竞争也将愈发激烈。

结论：

1：同城看城市覆盖度，同一城市内基础物流设施建设越完善，订单密度提升的过程，用户留存越高

2：外卖+生鲜商超+医药冷链 是一定是目前同城中的主要高频类目

3：专人专送的市场小众，同城商务件2小时达同样小众，美团主推的闪购同样小众

4：新零售推出的新物流 传统快递和新兴同城物流服务商一定会有相互融合， 传统快递服务时效提速，同城物流服务商从末端往上，往供应链，向同城无缝覆盖

5：最终看谁能搭建一张C2B、有弹性、有密度的介于质量和成本之间的物流网络