想知道如何选择平台，翻到最下面，全文读完约3分钟！

如果我说P2P平台是个搞中介的，你可能不信，But，事实就是这样！

P2P，互联网金融的一种，意为点对点借款，将个人的闲置资金筹集起来，通过互联网借贷给有需要的人，而承接投借双方的机构就是P2P平台。

P2P平台最早起源于欧洲和美国，是连接出资人跟借款方的桥梁，也就是一个中介机构。他们只负责给双方提供信息，并收取部分中介费，几乎不碰钱。

但在中国P2P平台似乎违背了它的本质，有点融投资机构的味道。在中国，平台通过各种方式向社会筹资，并按自己的征信标准发放借款。通过交易量，赚取利息差价。

这样一来，平台盈利关键就在于交易量，而要提高交易量，最重要的一环就是有人来借钱，以投资人资产安全为代价，降低征信标准似乎是一个不错的选择。

本着信息公开透明的原则，为了避免投资人被吓跑，平台设立通过设立资金池（2016年下半年被明文禁止），来为投资人兜底。可这低要是兜不住就麻烦了。

一

所以，兜不住的P2P平台，就雷了，也就是大家常说的跑路了

从最初背离中介本质，就注定能够活下来的平台会越来越少。关键原因在于P2P平台的运营成本太高。

一来，作为中介机构，最重要的职能就是保证双方信息透明，在投资期间，对投资者提供回访服务，并保证能够到期顺利收回资金，但这一块成本是非常高的。

这个成本主要体现在征信上面，目前虽然有不少机构（比如阿里、腾讯等）已经打通银行征信系统，可以为P2P平台服务。但平台需要为此付出高昂的成本，而且即便有征信系统，P2P平台为了提高交易量，不一定会将银行黑名单上的借款人排除在投资标的之外。

还有一点，就是征信系统毕竟不能100%代表这个人，想要真正保证信息透明，平台最起码得对借款方进行实地考查，定期回访。这样一来，成本会更高，而能够经受住两番考验的借款方，应该不会太多。

随后就是交易量下滑，连带效应就是投资人收益降低（投资标的变少了，分钱的人相对变多了），平台交易量持续萎缩，最终倒闭。而吃力不讨好的事，P2P平台是不会做的，这样一来，平台为保证交易量，就会降低审核标准，这就为坏账的产生打下基础。

一些大的平台，能够为这些坏账兜底，但一些资金存量本就不足的小平台，谁来兜底？最终只能由投资者自己为风险买单。

二

除了平台自身面临的征信成本之外，还有一点就是银行降低企业借贷成本，对P2P平台造成二次杀伤。

P2P平台之所以能够疯狂发展，离不开银行早期对中小企业贷款高门槛的设定。但到2013年，国家为刺激经济发展，银行开始降息降存准，算是把之前推给P2P平台的客户抢回来，这样就直接增加了平台的运营成本。

大平台还能够承担，但一些小平台就兜不住了，开始想着该如何跑路。

征信不明，坏账频生，运营成本增加，脱离中介本质的P2P平台难以兜底，在缺乏监管的情况下，跑路就成了一种不错的选择。

三

那么，2017年还会有平台跑路吗？会，但是会越来越少。

虽然整个P2P行业境况没有太大改观，但是经过新一轮整改，不少“脏乱差”的平台被驱逐干净，总的来说，2017年将会是一个重新洗牌年。

这次洗牌不仅是监管层的选择，也是市场的选择。

投资人逐渐趋于理性，不再盲目追求收益，高收益已经很难形成诱惑，监管层发力整治，不合规的平台也会被淘汰，给合规平台留出更多生存空间。

综合来看，能够熬过2017年的P2P平台，应该都不会太差。

四：tips

至于投资者目前该如何选择，我们有以下几点建议：

1、收益率在5%~13%为正常范围，超过15%，这个平台就面临这雷掉的风险，投资者要慎重；

2、尽量选择资金托管的P2P平台；

资金托管意思是把你的钱直接托管给银行，不过平台的手，而且银行有义务监控资金流向，相当于将你的钱跟平台隔离，保护你的资产，降低跑路的风险。

而资金存管则不具备银行监管资金流向的义务，仅仅是平台在银行开设账户把你的钱存进去，但还是可以自由支配。也就是说根本起不到保护投资者资产的作用。

3、p2p平台最重要的选择条件就是其平台的信誉，投资品的选择也要看它是在哪儿卖的。

p2p产品的安全性，最重要的是它在哪个平台上卖。如果那是个商业银行或者非常著名的电商平台，p2p产品的可信度就高。

4、承诺保证收益的P2P平台十有八九是骗子；

5、不要对国资背景抱有太大的执念，要知道，现在国资背景这个四个字有钱就能买到。