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吴军在《硅谷来信》2017年3月16日的文章《我的金钱观》，尾声部分提到一个有意思的观点：越投资越穷。其中两段文字内容如下：

“最后一条，也是最重要的一条。如果你有了很多钱，只要不吸毒，不养小三，不赌博，花光它并不容易，但是想通过投资增加财富时，就有可能迅速破产。美国有很多大家族，在一两代人之间就破产了，没有一个是因为买东西把钱花光了，甚至没有因为吸毒，养小三和赌博把钱花光的，这些自制力他们都有，都是因为投资不当破产了。”

“类似地，美国历史上最富有的亨特兄弟，也因为一次投资失败（白银投资）而破产。我在之前花了一周多的时间给大家讲投资的风险，因为它一旦发生，就能毁掉人的一辈子，甚至两代人。因此，当别人告诉你有投资发财的机会时，要特别小心。”

为什么会出现越投资越穷呢？应该如何避免呢？谈三点感受：

第一，不要押上全部

硬币存在两面：正面、方面。从概率上说，猜硬币正反面可能猜对，也可能猜错，各占二分之一。

股票价格走势存在三种可能：上涨、下跌、持平。从概率上说，买一个股票，可能赚钱，也可能亏钱，或者不赚不亏，各占三分之一。

虽然从概率上说，三分之一、二分之一的概率，已经很高了，但是不可能每次都是那幸运的部分。比如考试做题目，单选题一般是ABCD四个选项，假如你认为出题老师喜欢出C，你每道单选题都选C，一般是不可能得到100分的，因为至少有一题答案不是C。

投资容易头脑发热，假如你强烈看好某个股票，或者听某人说某某股票必涨，你就会偏向某个选项，就可能押上全部。只要其中一次押上全部身家的时候投资失败，就可能把前面赚的全部亏光。赌场不怕你赢，就怕你不来。你在赌场每次都押上全部筹码，不需要几次，估计已经输光筹码了。

我以买彩票为例，详细说下为什么押上全部不可取：

有次，我用高中数学知识计算了福利彩票双色球、体育彩票超级大乐透的概率，中得头奖的概率都是一千多万分之一。每期开出的头奖是1000多万个号码中的一个，按照一注号码2元计算，需要花2000多万包下所有号码，才能确保中得一注头奖。

假如你用2000多万包下福利彩票双色球或者体育彩票超级大乐透所有号码，结局是什么？你肯定会中一注头奖，若干其他奖项。假如按照一注头奖500万元，其他大大小小奖项合计几十万元计算，花2000多万包下所有号码，仅仅购买一次过后，就只剩大概600万元。而且还没计算一万以上奖金要收取20%的个人所得税。假如剩下的600万继续去买，已经不能包下全部号码，第二次购买，不能包下全部号码，就有可能不会中一等奖，只有若干小奖。也就是说，假如2000多万全部用于购买福利彩票双色球或者体育彩票超级大乐透，最惨的情况下，仅仅2次过后，就只剩几千块钱。

假如你有2000多万，全部拿去投资买彩票，仅仅一星期或一个月之后，你口袋里可能只剩几十块钱，耳边回响起那首歌《三十三块》，“我的口袋有三十三块，其他的钱都落入别人口袋，也许是上天故意安排，也许是手气实在太坏”。正如吴军说的，消费花光确实不如投资花光那么快，消费的时候，你一般会有克制，不会一星期就全部消费掉。

投资存在失败的风险，不可能每次投资都有盈利，因此，不能一次押上全部。

第二，不要借钱投资

前面提到，投资容易头脑发热，以为可以赚大钱了，就押上全部，结果却导致输光所有可用资金。更严重的，有很多人借钱投资，这样可能不是赚得更多，而是亏得更快。如果借钱投资，可能没过多久，不仅自己的钱输光了，还欠下一屁股债，导致倾家荡产。

与一般人借钱投资、责任自己承担不同，基金公司的钱虽然主要是来自散户，但基金是买者自负，盈亏自担，这样基金公司就规避了亏损的法律后果，成功地将亏损责任转嫁出去。

前天看到一篇微博，个人如果欠下高利贷，后果非常严重，个人名下有房产的话，房子估计是保不住了。我把那篇微博全文摘录下来，希望大家引以为戒，不要借高利贷的钱去投资或消费。2017年3月16日，微博用户名“上海房产专业律师”发表了以下一段文字：

“最近，我们律所帮助一个客户在近半年的时间里，斗智斗勇，死里逃生，侥幸摆脱了高利贷的陷阱。因为当中存在一些偶然因素和当事人隐私，具体细节省略。这里，我们谈谈高利贷那狡猾隐蔽和充满罪恶的盈利模式。

一、拉客户。高利贷出现面目都是和蔼可亲的，绝对不会让你感觉到这是高利贷暴力团伙。拉客户的渠道是路边小广告和网络p2p。让人感觉到是一种普通的借贷。很多人缺1-3万元，想利息高一点也没什么，就入套了。

二、接待客户。高利贷对客户的柔情，让你觉得这简直是遇到了知心大姐好大哥，善解人意，如沐春风。来借高利贷的人五花八门，来源复杂，但有一点是共同的，他们在别的地方借不到钱了。突然遇到这么些豪爽客气富有的高利贷团伙，基本放松了警惕心，谈了几次，简直觉得他们是大善人。

三、请君入瓮。高利贷团伙一般是事先写好超级复杂合同。利息肯定是合法的2分。但暗含了无穷无尽的各种违约条款。即使是律师，你也无法看懂，正常人肯定违约。

四、利滚利。一开始，客户只是借款1-2万元，这里有两个结果。一是如期还款，高利贷就翻脸了，拿出合同说你哪里违约了，威逼暴力，基本要搞到20-30万才算罢休。二是你还不出钱。高利贷就找到金矿了。

五、当你第一期违约的时候，高利贷不会逼债的，他们会花言巧语让你延期还款，再借给你几十万，把债务搞大。按照高利贷团伙的说法：按照公司要求走个抵押房子流程，没关系的。大家关系这么好，无所谓的。一旦你抵押了，万劫不复，一辈子完了。

六、暴力催债，逼死人命，强占房子的事情，自己脑补。省略五千字。”

第三，投资期限不能太短

不能借钱投资，有一个重要的原因是借钱的期限太短了。高利贷的期限可能只有十天半个月，信用卡透支也就一两个月时间，一般的短期贷款期限只有一年左右。可能你看好的股票，在这一个月内并没有上涨，这时候如果高利贷急着催你还钱，你就只有借钱还，或者亏钱卖掉还。

相比之下，住房公积金贷款、住房商业贷款虽然也是借钱，但房贷的期限可以二三十年，时间很长，你就有足够的时间去缓冲。当然，有房贷的话，等于上班就是在给银行打工，努力工作就是为了早日还清房贷。

投资的期限也需要学习一下房贷的期限，给自己的投资判上一个二三十年的期限，甚至更长的期限。给投资期限判一个几十年的期限，不要天天幻想短期有巨大的回报，就不会用影响生活的钱拿去投资，只拿不急用的一部分钱去投资，就不会亏光所有，你的心态就会平和很多。可能在几十年的期限内遇到几次大的回报，比如过去十几年已经发生的，腾讯股票上涨几千倍，北京上海房产上涨几十倍，你大概也会在几十年内遇到几个机会，自然就实现财务自由了。

但是一般人没有这个耐心，容易在短期押上全部去以小博大，结局就是前面提过的输光本金，甚至欠下很多债务。

愿看完这篇文章的你被世界温柔相待^_^