(作者:洪吉 微信号:sciely 邮箱:sciely_shao@hotmail.com)

一、保险已进入产业生态新时代

传统意义的保险类机构主要分为保险公司、保险资产管理公司、保险专业中介（保险代理公司、经纪公司和公估公司）、保险兼业代理机构等。随着现代保险业的迅速发展和互联网经济的兴起，出现了或是直接经营保险业务，或是为保险经营提供辅助支持的保险的产业新生态。这些生态有的是提供信息咨询和传播服务，有的提供销售渠道支持，有的是提供营销支持营销生态，有的是提供用户服务等等。

从目前来看，这些新生态只是一个开端，随着保险业、互联网+以及虚拟现实等科技的深度融合，为保险公司提供精确营销支持、虚拟现实保险平台等也将涌现。

二、保险产业生态潜力巨大

据不完全统计，目前上述产业生态国内共有近100家，其中2015年近40家，同比2014年增长80%。与此同时，资本市场逐渐开始青睐这些机构，2015至融资45件，融资总额超过80亿元人民币。

由于这些机构或多或少与互联网有一定联系，互联网保险的快速发展为他们提供了良好的发展环境，2015年互联网保险保费2223亿元，四年增长69倍，开通互联网的保险公司开通约至110家，同比2014年增加86%。

由此可见随着保险产业转型升级的需要以及互联网的出现，市场对于保险产业相关生态的需求会大大增加，保险产业生态将会迎来大发展时代。

三、保险产业生态孵化环境需要进一步优化

从目前来看，保险产业生态的孵化存在三个问题。

一是没有孵化器提供完整创业生命周期的资本规划和融资服务。主要是企业根据不同阶段，自己要去争取融资，缺乏延续性。

二是没有孵化器对于创业公司的价值进行系统和有公信力的评估。

三是从孵化的资源来看，产业生态发展较多的是获取资金资源。孵化器较少涉及到办公用房、人力、财务、法律等综合服务。

四、产业基金打造保险生态产业创新工场

解决上述三个问题的方式就是通过“资本服务+嵌入式合作”方式，打造产业创新工场，全面孵化保险产业生态。

（一）三层产业投资基金架构

第一层引导基金。引导基金由政府设立。政府可以提供政策支持以及信用背书，为基金建立奠定良好的基础，成为各类生态和创业者选择落户的重要因素。

第二层母基金。政府基金引导下成立母基金，其中政府可以作为LP（有限合伙人，不参与投资管理活动），选择实力雄厚又有相关经验的机构投资者作为GP（一般合作人），主要负责基金的日常管理。这种设计的优点在于既可以充分利用政府资源、提升产业基金的影响力和信用，又可以尊重市场规律，发挥市场主体的作用。

第三层子基金。可以根据实际项目成立专项子基金。条件允许，也可以根据企业融资不同阶段设立天使轮、A轮，B轮，B+轮，C轮等不同子基金。当资金规模足够大，也可以根据产业生态的子类别，进行功能细分，比如设立保险综合服务平台的天使轮基金，保险理赔生态的天使轮基金等。从结构上，子基金由母基金作为劣后层，承担主要风险，主要吸引保险资金进入作为优先层，扩大基金规模，其他资本作为中间层。

（二）基金运行模式

从基金运行模式来看，松散的契约化基金管理方式不能适合集约化的孵化需求，高校运转公司化运行较为适合。设立控股公司，负责在资金层面管理基金，并设立公司负责具体经营，再并根据孵化需要和子基金发展需要成立子公司。子公司主要可以有两类，一是负责后勤的服务子公司，二是配套子基金发展的投资子公司。

（三）嵌入式合作发展

公司主要为保险产业生态提供嵌入式服务，提供综合的良好环境，合作发展。这种方式可以提升公司对于产业生态的集聚力力，产业生态的存活率和发展效率。

1、融资服务。可以根据企业不同阶段，设立天使轮、A轮，B轮等不同子基金，吸引外部投资人企业提供其他外部融资提供服务。提供上市的综合服务。

2、财务支持。包括财务管理、税务策划和服务等。

3、人力和培训资源。包括招聘服务、高端人才猎头、人力资源外服。新人、技术人员、财务、高管等各层次培训和外部交流。

4、法律支持。公司组织架构搭建和管理制度设计咨询。融资法务支持。商务法律咨询。法律法规咨询。

5、技术支持。系统搭建服务。硬件和共同平台共享。

6、用户体验指导。共同用户体验策略指导，市场调研，产品创新指导等。

7、市场支持和公关指导。共同开发和推广产品。市场供求信息和策略质询。品牌合作宣传。

8、公关指导。媒体和舆情处理服务。政府关系处理、紧急事件应对。