央行要推出自己的数字货币，这意味着什么？和区块链有什么关系？

文丨研习社的小伙伴

作者 | 黄帅

编辑 | Simon

昨晚我正在愉快得玩短视频，忽然在群里面看到央妈的消息。

DC/EP :Digital Currency Electronic Payment

Digital:数字；Currency：加密资产；Electronic：电子；Payment：支付

连起来就是：数字加密资产的电子支付

社长在微博上说：

紧接着......

各大区块链媒体，包括传统媒体，KOL，大V，纷纷怒刷微信朋友圈和微博。因为这是2020年嘛，脱贫攻坚的最后一年，而DCEP无疑是一个强有力的证明。

群友们纷纷找到链接，下载了APP：

中国农业银行上线了包含人民币数字货币DC/EP的钱包内测应用。2020年4月14日19时，有钱包应用界面的照片开始在社交媒体上出现，4月15日凌晨1时左右，已经有下载链接出现。

根据测试页面显示，DC/EP钱包支持数字资产兑换、数字钱包管理、数字货币交易记录查询、钱包挂靠等功能，同时也支持扫码支付、汇款收付款、手机芯片等基础功能。

DC/EP全称为 Digital Currency Electronic Payment，是中国人民银行尚未发行的数字货币。

此前《财经》杂志曾报道，DC/EP首批试点机构将包括工、农、中、建四大国有商业银行和移动、电信、联通三大运营商。其试点场景包括交通、教育、医疗、消费等，触达C端用户。

并且，除了四大行外，阿里和腾讯也将参与测试，试点地区包括苏州、雄安、成都、深圳。

种种迹象表明，央行数字货币将在最近完成落地。

在这样的全球数字化金融生态下，货币的电子化越来越发达，电子钱包、信用卡、储记卡、手机支付迅猛发展。时至今日，以比特币、央行数字货币为代表的数字货币开始出现，货币迎来了数字化时代，将影响未来金融和经济的发展。

也许在不久的将来，数字货币将取代纸币。

打开是这样子：

央行的数字货币DCEP已在农行进行内部测试，虽然包括比特币在内的其他加密货币和DCEP并没有太多关联，但还是会让更多人注意到比特币等加密货币，是个重大利好，数字货币相关概念股今天也是涨势喜人。

央妈动作一直有，只是今年比较多

央妈的影响力是不容置疑的，稍微活动一下，整个市场都会关注。央行前期是做了很多准备的，比如：

人民日报的头版头条，估计很多人都收藏了一份：

前两天：

其实我在4月6日也录了一段视频：

央妈推出DC/EP，意味着什么？

这还要从小札说起，就是Facebook的扎克伯格。

在2019年6月18日，全世界最大的社交网站，Facebook，突然发布了一个叫做“Libra”的数字货币白皮书。

许多人喜闻乐道，实际上引起了整个货币和金融世界的紧张。法国，日本等国家，纷纷专门成立工作组，研究怎么去应对。

我们在2014年就有所防备，并研发自己的数字货币。

央行数字货币是纸钞（M0）的替代

它的功能和纸钞的属性完全一样。

没有网络

纸钞在没有网络的情况下可以继续流通，央行数字货币依然可以，只要你同意支付，技术上是没有问题的，只是它的形态是数字化。

没有账户

纸钞在没有账户的情况下可以继续流通，央行数字货币依然可以，这就是它的“价值特征”。

你可以想象一下场景：

只要你和朋友手机上都有DCEP数字钱包，网络也不需要，只要有电，两个手机一碰，就能把一个人数字钱包里的数字货币，转给另一个人。并且，不需要绑定微信，支付宝，也不需要绑定银行卡。

忽然想到了巧克力和洗发水的广告：纵享丝般的顺滑。

从此以后，再也不用担心各种机构或者平台之间的壁垒了。

DC/EP是怎么运营的？

DCEP的设计，以及发行逻辑，还是有很多创新的。

我们在2014年就已有所防备，开始研发工作；在2016年时任央行行长周小川接受过财新的采访，讨论过数字货币的话题；2018年1月25日，央行的范一飞副行长也发表了一篇文章——《关于央行数字货币的几点考虑》，这就是央行加密数字货币DE/CP的各发展路线。我们中国人民银行推出的自己的数字货币。

双层投放和双层运营

所谓双层运营体系，就是上面一层是人民银行对商业银行，下面一层是商业银行或商业机构对老百姓。

想象一下汉堡包：

也就是说：央行的大额支付系统，零售支付系统，超级网银，银联，网联等，都是央行主导下进行开发的，以前授权给商业银行机构，金融机构，以后仍是如此。

如果我们采取单层投放，单层运营，相当于央行一个机构，面对全国所有的消费者，既要实现系统高效，又要满足用户体验，确实会受一定的约束，它可能会存在安全边际的风险。

如果了解金融史的话，你就知道，在1984年以前，那时候只有央妈，没有其他金融机构。为什么1984年以前就可以单层运营呢？因为那时候是计划经济。

DCEP与Libra的区别

Libra是个混合机构，DCEP也是混合架构，但我们的混合架构不预设技术路线。

不预设技术路线，意思是技术上是开放的，商业机构对老百姓兑换数字货币时，所用的技术，可以是区块链，可以是传统账户体系，可以是电子支付工具，也可以是移动支付工具，无论是采取哪种技术路线，央行这个层面，都能适应。

只要商业机构达到并发量的要求；

只要满足客户的体验感；

只要符合技术规范；

那么，央妈不干预，不预设你用哪种技术路线。

总结

1.央行数字货币，本质是现钞的替代；

2.央行数字货币，采用了双层运营体系，既符合国情，又能够调动市场机构积极性的方案。