匹诺曹背着父亲向岸边游的时候，发现父亲的腿在水中抖个不停，可怜的人好像在发烧了，匹诺曹安慰他说:“别害怕，爸爸！几分钟之后，我们就能安全上岸了。”匹诺曹假装情绪高昂，事实上他也开始担心了，他的体力已经不行了，开始大张嘴喘气，可仍看不见海岸的踪影。他游到剩下最后一口气时转过头来对杰佩托说:“爸爸，救救我，我快要死了！”他说这话时正好被那只在鲨鱼肚子里和他说话的金枪鱼听见了，它学着匹诺曹的样子从鱼肚子里游出来的。金枪鱼愿意效劳背匹诺曹和父亲靠岸，匹诺曹感激不尽，上岸后匹诺曹深情的吻了一下金枪后他们告别了。
天亮了，匹诺曹搀扶着父亲要去找点吃的，没走了一会，就看见两个面相凶恶的人在路边乞讨，他们是狐狸和猫，猫假装瞎眼的时间太久了，结果真的眼瞎了。那只狐狸年迈得了半身不遂，尾巴也没了。这两个狡诈的贼，现在样子大变穷困潦倒，被迫把尾巴卖给沿街叫卖的小贩，只用它来驱赶苍蝇。
“匹诺曹可怜可怜两个残疾人吧！”
“走开骗子，你们休想再欺骗我了！”
“相信我们，匹诺曹，我们现在是贫苦交加！”
“那是你们罪有应得！记住那句格言吧:偷来的钱永远也结不出果实！再见了，骗子们！”
他们继续往前走，进了一家茅草屋，是仙女送给蟋蟀的，抬头在房梁上看到了蟋蟀就说:“噢，我亲爱的蟋蟀！”同时恭敬的点了点头。
“啊！你现在叫我亲爱的小蟋蟀了？想当初，你还用木槌砸我把我赶出去。”
“你说得对，蟋蟀，现在请可怜我们吧！”
“我会帮助你们的，我只所以要提醒你曾经让我遭受的虐待，是想让你明白在这个世界上，如果想要别人在我们需要的时候善待我们的话，我们就应当在可能得时候善待任何人。”匹诺曹谢过后心里谨记教训。
他听从蟋蟀的话到不远处一个养奶牛的园丁那里要一杯牛奶给父亲，匹诺曹是替园丁推水车抽上一百桶水后才挣来一杯牛奶，累的他筋疲力尽，他以前从来没干过这么卖力的活。原来给园丁推水车的驴快要死了，匹诺曹想去看看那头驴，他上前仔细端详着小驴，内心感到十分不安，心里想着他们在玩乐国的日子又同一天又变成了驴，没错，他就是灯芯，不一会他死去了。匹诺曹心中懊悔流下眼泪。园丁稀奇他为驴流眼泪得知他曾经是驴的同窗好友就大笑说到:“什么，你和驴是同学？我能想象得到你们一起上过什么精彩的课了！”
木偶被这番话羞得够呛，一言未发，拿着他的那杯牛奶回去了。
从那天起一连五个多月，他坚持每天早晨黎明即起，去推水车赚取牛奶，编筐卖钱维持日常费用。匹诺曹为父亲做了一个轮椅，每天推着父亲出去。
他攒了四角钱，想去买件新上衣，路上碰到了蜗牛，告诉匹诺曹仙女为了他病的厉害，匹诺曹心急如焚恨不得把他所有的都给了好心的仙女，但只有四角钱，全给了蜗牛让转交给仙女，并让蜗牛两天后再来，没想到蜗牛跑的像蝗虫一样快。
匹诺曹从那以后工作更努力了，白天推车，晚上从以前十点熬到半夜编筐，然后才去睡觉。睡梦中，他看见了蓝发仙女，微微笑着，美丽动人，亲吻了他一下说:“干的好，匹诺曹！你的善心我已经看见，我决定宽恕你的错误行为。在父母贫困、患病艰难的时候，能够照顾他们的男孩子是值得褒奖的，哪怕他以前非常淘气贪玩。现在你终于有资格变成一个真正的男孩了。”
匹诺曹醒后发现自己不是一个木偶了，而是一个真正的男孩，他环顾四周，发现茅草屋不见了，身处在一间漂亮的房子里，他穿上了准备好的新衣服后把手伸进衣兜，拿出一个小巧的象牙钱包，上面写着:“蓝发仙女把四角钱归还给亲爱的匹诺曹，感谢他的一片好心。”他打开钱包，发现里面是四十个金币。
奇事连连匹诺曹感到不可思议，搞不清楚自己是醒着还是在做梦，他走进房间，看到父亲身板硬朗，身手灵活、精神矍铄一如从前。重新拾起了木刻技艺，正在设计一个带有树叶、花卉和动物头像的精美木框。他没头没脑的亲吻着父亲说:“爸爸，这到底是怎么回事呢？”
“这全是你的缘故，因为当一直调皮不听话的孩子变好的时候，他们有能力给自己的家庭带来快乐。他们的生命翻开了新的一页。”
“可是原来的木偶呢？”
“他在那里。”杰佩托指着靠着椅子站立的一个大木偶，他的头歪向一边，两条胳膊耷拉着，两条腿交叉弯曲着，他还站着，这可实在是个奇迹。
匹诺曹转过身子看了他一会，然后快乐的自言自语到:“当我是一个木偶的时候，我是多么荒唐！现在，我终于变成了一个真正的男孩，我是多么高兴啊！”
