坑爹的技术分析

技术分析的要素：价格、成交量、时间和空间（量，价，时，空）

市场行为最基本的表现就是成交价和成交量，也是技术分析的基本要素。

※技术分析的基本假设：（1）市场行为涵盖一切信息。这条假设是进行技术分析的基础。（2）证券价格沿趋势移动。这一假设是进行技术分析最根本、最核心的条件。（3）历史会重演。这条假设是从人的心理因素方面考虑的。

技术分析的理论基础——道氏理论：该理论的创始人是美国人查尔斯·亨利·道。为了反映市场总体趋势，他与爱德华·琼斯创立了著名的道—琼斯平均指数。

量价关系变化规律：市场行为最基本的表现就是成交价和成交量。在某一时点上的价和量反映的是买卖双方在这一时点上共同的市场行为，是双方的暂时均势点。随着时间的变化，均势会发生变化，这就是量价关系的变化。量价关系变化的规律：价升量增，价跌量减

道氏理论的原理:1，市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为。2、市场波动具有某种趋势。道氏理论认为，价格的波动分为3种趋势：主要趋势、次要趋势和短暂趋势。主要趋势是那些持续1年或1年以上的趋势；次要趋势是那些持续3周～3个月的趋势，是对主要趋势的调整；短暂趋势持续时间不超过3周。(越长的趋势越容易把握)主要趋势有3个阶段（以上升趋势为例）。第一个阶段为累积阶段。第二个阶段为上涨阶段。第三个阶段为市场价格达到顶峰后出现的又一个累积期。第三个阶段结束的标志是下降趋势，并又回到累积期。4、两种平均价格指数必须相互加强（道氏理论出现时指数少所以理论里就列举了俩）。道氏理论认为，工业平均指数和运输业平均指数必须在同一方向上运行才可确认某一市场趋势的形成。5、趋势必须得到交易量的确认。6、一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号。

要不是为了考试 我根本不会看技术分析的，我根本不信技术分析的好吧

只有哪些与众不同、特殊的K线才具有强烈的实战应用价值。

切线理论：常见的切线有趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线等

趋势：指价格的波动方向。趋势的方向：上升、下降、水平方向（无趋势方向）

趋势的类型：主要趋势，次要趋势，短暂趋势，三种类型的趋势最大的区别是时间的长短和波动幅度的大小。

支撑线又称为抵抗线，阻力线又称为压力线。支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度上是由于心理因素方面的原因，这也是支撑线和压力线理论上的依据。

支撑线或压力线对当前影响的重要性有3个方面的考虑：1）股价在这个区域停留时间的长短；2）股价在这个区域伴随的成交量大小；3）这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。

先有趋势线（可单独存在）后有轨道线（不可单独存在），趋势线比轨道线重要。

百分比线：百分比线需要定一个明显的高点(天)和一个明显的低点(地)。在天与地之间，区间被8等分，共画了9条线：1／8(12.5％)、2／8(25％)、1／3(33％)、3／8(37．5％)、4／8(50％)、5／8(62.5％)、2／3(67％)、6／8(75％)、7／8(87.5％)。对于百分比线来说，最重要的是1／2、1／3、3／8、5／8和2／3，这几条线具有较强的支撑与压力作用。

任何支撑和压力都将最终会被打破，不要一厢情愿地去画线。

股价的移动是由多空双方力量大小决定的。根据此规律，把股价曲线的形态分成两大类型：整理形态（保持平衡）、反转形态（打破平衡）

反转形态主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧顶（底）形态、喇叭形以及V形反转形态等多种形态。向下突破颈线时，成交量不一定放大，向上突破时成交量大。

（1）头肩形态：是实际股价形态中出现最多的一种形态，也是最著名和最可靠的反转突破形态。它一般可分为头肩顶、头肩底以及复合头肩形态3种类型。1）头肩顶形态可靠的卖出时机.①一般来说，左肩与右肩高点大致相等，有时右肩较左肩低，即颈线向下倾斜；②就成交量而言，左肩最大，头部次之，而右肩成交量最小，即呈梯状递减；③突破颈线不一定需要大成交量配合，但日后继续下跌时成交量会放大。2）头肩底形态可靠的买进时机。（2）双重顶形态和双重底形态。即M头和W底，是一种极为重要的反转形态，双重顶反转形态一般具有如下特征：1）双重顶的两个高点不一定在同一水平，两者相差少于3%就不会影响形态的分析意义；2）向下突破颈线时不一定有大成交量伴随，但日后继续下跌时成交量会扩大；3）双重顶形态完成后的最小跌幅度量度方法是由颈线开始，至少会下跌从双头最高点到颈线之间的差价距离。双重底有完全相似需要注意的是，双重底的颈线突破时必须有大成交量的配合，否则即可能为无效突破。（3）三重顶（底）是双重顶（底）的扩展。三重顶（底）更容易演变成持续形态，而不是反转形态。（4）圆弧形态。特征：1）形态完成、股价反转后，行情多属爆发性，涨跌急速，持续时间也不长，一般是一口气走完，中间极少出现回档或反弹。2）在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多，中间少。越靠近顶或底成交量越少，到达顶或底时成交量达到最少。在突破后的一段，都有相当大的成交量。3）圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强（5）喇叭形重要的反转形态。它大多出现在顶部，是一种较可靠的看跌形态。这种形态在实际中出现的次数不多，但是一旦出现，则极为有用。喇叭形态具有如下特征：1）喇叭形一般是一个下跌形态，暗示升势将到尽头，只有在少数情况下股价在高成交量配合下向上突破时，才会改变其分析意义；2）在成交量方面，整个喇叭形态形成期间都会保持不规则的大成交量，否则难以构成该形态；3）喇叭行走势的跌幅是不可量度的，一般说来，跌幅都会很大；4）喇叭形源于投资者的非理性，因而在投资意愿不强、气氛低沉的市道中，不可能形成该形态。V形走势的一个重要特征是在转势点必须有大成交量的配合，且成交量在图形上形成倒V形。若没有大成交量，则V形走势不宜信赖。V形是一种失控的形态，在应用时要特别小心。

整理形态：三角形、矩形、旗形和楔形

1）对称三角形后还要随着原趋势的方向继续行动。突破的位置一般应在三角形的横向宽度的1/2至3/4的某个位置。2）上升三角形是对称三角形的变形。两类三角形的下方支撑线同是向上发展，不同的是上升三角形的上方阻力线并非是向下倾斜的，而是一条水平直线。3）下降三角形看跌的形态。（2）矩形。矩形又叫箱形，短线操作的机会。（3）旗形和楔形。两个著名的持续整理形态。这两个形态的特殊之处在于，它们都有明确的形态方向，如向上或向下，并且形态方向与原有的趋势方向相反。例如，如果原有的趋势方向是上升，则这两种形态的方向就是下降。应用旗形时要注意：①旗形出现之前，一般应有一个旗杆，这是由于价格做直线运动形成的。②旗形持续的时间不能太长，时间一长，保持原来趋势的能力将下降。经验告诉我们，持续时间应该短于3周。③旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大。在旗形的形成过程中，成交量从左向右逐渐减少。2）楔形。

如果将旗形中上倾或下倾的平行四边形变成上倾或下倾的三角形，就会得到楔形。楔形可分为上升楔形和下降楔形两种。在楔形形成过程中，成交量渐次减少；在楔形形成之前和突破之后，成交量一般都很大。与旗形的不同是，楔形形成所花费的时间较长，一般需要2周以上的时间方可完成。

缺口划分为普通缺口、突破缺口、持续性缺口和消耗性缺口四种形态

1、普通缺口。普通缺口的支撑或阻力效能一般较弱。普通缺口的这种短期内必补的特征，给投资者短线操作带来了一个简便机会.2、突破缺口。是证券价格向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口。3、持续性缺口是在证券价格向某一方向有效突破之后，由于急速运动而在途中出现的缺口，它是一个趋势的持续信号。4、消耗性缺口。一般发生在行情趋势的末端，表明股价变动的结束。若一轮行情走势中已出现突破缺口与持续性缺口，那么随后出现的缺口就很可能是消耗性缺口。

技术分析方法的分类

1、指标类：根据价、量的历史资料，通过建立一个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个体现证券市场的某个方面内在实质的指标值。常见的指标有相对强弱指标（RSI）、随机指标（KDJ）、趋向指标（DMI）、平滑异同移动平均线（MACD）、能量潮（OBV）、 心理线 （PSY）、 乖离率 （BIAS） 等。2、切线类：常见的切线有趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。3、形态类是根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态来预测股票价格未来趋势的方法。主要的形态有M头、W底、头肩顶、头肩底等十几种。4、K线类是根据若干天的K线组合情况，推测证券市场中多空双方力量的对比，进而判断证券市场行情的方法。5、波浪类（波浪理论）波浪理论的全称是艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）直到20世纪70年代，柯林斯的专著《Wave Theory》出版后，波浪理论才正式确立。每个周期都是由上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程组成。这是波浪理论最核心的内容，也是艾略特对波浪理论的最为突出的贡献。与波浪理论密切相关的理论除经济周期以外，还有道氏理论和斐波那奇数列。波浪理论考虑的因素主要有形态、比例和时间3个方面。形态是最重要的

1、技术分析的应用前提（即三大假设）(1)市场行为涵盖一切信息。(2)证券价格沿趋势移动。(3)历史会重演。

适用于预测未来一段较短的时间的行情

技术分析方法的局限性1、以概率的形式出现的2、技术分析所用信息都是已有的信息，滞后3、在成熟和有效的市场中，技术分析失效。