如何构建你的交易系统
经过系统的学习，发展构建出自己的交易策略，并且只进行‘自己的交易，交易那些‘你体认过的’
形态和模式，何谓‘体认’?就是经历过而悟出和确认，如果只是从书本或其它语言得知的‘形态’
那只是别人的，别人的是别人的，对我毫无意义，真正对交易有价值的东西是我自己‘体认’过的
东西，或许是一种交易哲学，一种价格形态，一种盘面动向，一种资金管理思路！
那么怎样才能发展出自己的一套东西呢？实践——总结——再实践——再总结，通过这样
反复的体认过程，你才能发展出自己的交易策略，才能以自己体认的东西对趋势定义，走势方
向，结构形态，进出场位置，有效信号进行实质性的认知， 以4小时，1小时，5分钟三级别的
联立 来构建交易体系。
判定趋势 4小时趋势定义为上穿云层回踩F5不破位多头信号，确认采用1+1终结模式
1.3.5.7为趋势，跟随市场趋势才能够顺势而为。
辨别方向，趋势定义为多头信号，那么向下的一笔就是方向信号，2.4.6笔为方向
方向支配趋势，才构建整个走势结构完成，具体分析用缠论的走势结构的表里二重关系，走势
结构的四种终结方式，来判断具体一笔什么时候完成，
判定趋势，结构是否完成，都是为交易的进场工作做铺垫，进场就落实到具体位置出现，这里
就得用到帝法的F3 .F5。半分位，进行二买位置建仓，交易周期出位置，去次级别找信号，
交易逻辑性为
1云图是多空趋势定义
2折返位置是帝法高概率信号
3二买位置依据缠结构走势终完美
4利用走势结构的表里二重关系来搭建结构，周期转换，区间套进行精确买点定位，
5出场定义帝法笔结构完成的扩展位，笔结构的破坏位置信号出现，小三卖的出现
6
怎样建立自己的交易系统
许多交易者感到建立并运用交易系统很难。其实，建立交易系统说难也难，说简单也简
单。机构投资者的交易系统需要上百个技术参数来支持，但市场上同样有适合中小投资者的
简单有效的交易系统。
如股指（价）上穿 20 日均线买入，下穿 20 日均线卖出，构成一个客观简单有效的交
易系统。这仅仅是一个例子，投资者可以在实战中建立适合自己的交易系统，并坚决执行系
统的买卖信号，这样才能充分发挥其优势与功效。
一个最简单的交易系统，至少包括四个部分：买进，卖出，止损，资金管理。简单地说 ，
交易者要判断在什么情况下买入，买多少，如果市场向相反方向发展，则应该如何处理头寸 ，
如果市场向相同方向发展，又该如何处理，等等。
对于买入，可以设定如下四个原则：
1、以趋势判断，在简单上升趋势中买入。
2、以移动平均线判断，比如，短线交易在 5 日均线上穿 10 日和 30 日均线时买入 。
3、以支撑位判断，在前期支撑位附近企稳后可买入。
4、以各种技术指标判断，以 KDJ 指标为例，当 K 线向上突破 D 线时，即可买进。
这四条原则是买入交易的基本原则，当市场没有出现其中情况之一时，是根本不应考虑买入
的。另外，交易者还需要建立系统卖出原则。
对于止损，也应有自己的原则。事实上，建立合理的止损原则相当有效，谨慎的自救策
略的核心在于不让亏损继续扩大。在任何时候保本都是第一位，赚钱是第二位的，因此止损
远比盈利更为重要。
从实战经验来看，10％定额止损法、趋势止损法、均线止损法、指标止损法等都能较
合理地设置止损位，交易者可结合自己的操作性格和风格把这几种方法结合起来综合研判，
从而确定较为合理的止损位。
另外，“凡事预则立，不预则废”，所有的止损必须在进场之前就进行设定，而且破止损
价是我们离场的充分条件。 “留得青山在，不怕没柴烧”，“不怕错，就怕拖”，当价格真实地
跌破止损价时，应当按计划实施，无条件离场，而不应当心存侥幸。
做好止损原则，即使判断失误，所造成的损失也比较小，但是不止损的结果往往是深度
套牢，甚至是巨大的亏损。
最后是关于资金管理。这是交易系统中最基础、最重要的一个环节。笔者以为，真正的
投资收益规则是，资金管理影响态度、态度影响分析、分析影响决策、决策影响收益。资金
管理将直接影响到投资者的几个重要方面：
1、影响投资者的风险控制能力。
2、影响投资者的心态。
3、影响投资者对市场的态度。
交易系统中应注意的问题
1、“适合的”是最好的。在实际中，根本不可能有一套适合所有交易者的标准化交易系
统。交易系统的建立过程就像学游泳，有人擅长蛙泳，有人擅长蝶泳，但在他没有下水尝试
之前，根本无法确定哪种泳姿最适合他。
因此，交易系统的建立，必须是在交易者的性格、兴趣、市场敏锐度、风险承受力、
综合判断力等因素的共同作用下，通过大量的交易实践才能够逐步形成。
因此，建立好自己的交易系统后，要检验建立的交易方法是否适合自己？是否有能力把
握这种交易方法？系统是否与投机目标相吻合？系统是否与个性相吻合？在实际操作中，要
反复地检验和不断地修复，以建立适合自己的交易系统。
2、交易中的“感觉”。有的交易者有丰富的交易经验，很多时候对市场变化会有一些“感
觉”，这些“感觉”应该是建立在你的交易系统之上。笔者认为，交易在更多的时候是要依靠感
觉的。
3、学会等待和空仓。当市场按照交易者的判断发展的时候，就不需要做什么，耐心看
着就可以。所以，必须明白：交易的行为只是一瞬间的事情，一年二百多个交易日，真正交
易的时候，可能只有几个小时，其他都是漫长而寂寞的等待。
在交易中，要做好入市前的准备工作，把握好时机，尽量不要匆忙行动。如果在交易中
出现比较重大的失误，不要惊恐，最好的方法是清理所有的头寸，然后等待。记住，市场永
远不缺机会。
4、善于承认错误。无论什么样的交易系统，也不论什么样的交易原则，都可能发生错
误。另外，交易者总希望自己所有的交易都是正确的，一旦失误，便寻找各种各样的理由为
自己开脱。成功的交易者的经验是，不在于错误是否出现，而在于你如何看待错误。所以，
如何处理失误，是交易者是否成熟的另一个重要标志。
在市场上能真正地长期稳定地获利，答案就在自己身上：成功交易的一个秘密就
是找到一套适合自己的交易系统。这个交易系统是非机械的，是适合自己个性的，有完善
的交易思想、细致的市场分析和整体的操作方案。
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火线论坛电子杂志第 001 期
建立高胜算交易系统
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建立高胜算交易系统
- 投机就像山岳那么古老
成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。这个交易系统是非机械的，适合
你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案的，在风险市场的赢家
都有自已的交易系统，因此寻找适合自已的交易系统与完善自已的交易系统是专业交易人士
投资的一生几乎每天都在做的一件事。
什么是交易系统？交易系统是完整的交易规则体系。一套设计良好的交易系统，必须对
投资决策的各个相关环节作出相应明确的规定。这种规定必须是客观的、唯一的，不允许有
任何不同的解释。一套设计良好的交易系统，必须符合使用者的心理特征、投资对象的统计
特征以及投资资金的风险特征。
交易系统的特点在于它的完整性和客观性。它保证了交易系统结果的可重复性。从理论
上来说，对任何使用者而言，如果使用条件完全相同，则操作结果完全相同。系统的可重复
性即是方法的科学性，系统交易方法属于科学型的投资交易方法。
大部分交易者往往把决策的重点放在对市场的分析和判断上，其实这是非常偏颇的。成
功的投资不但需要正确的市场分析，而且需要正确的风险管理和正确的心理控制。三者之间
心理控制是最重要的，其次是风险管理，再次才是分析技能，即所谓的 3M 系统（Mind、
Money、Market）。如果用一个比方来形容，对市场的判断在投资行为的重要性中只占 1%
而已，被大多数交易者忽略的东西，才是投资行为中的决定性因素。市场分析是管理的前提 ，
只有从正确的市场分析出发，才能建立起具有正期望值的交易系统，风险管理只有在正期望
值的交易系统下才能发挥其最大效用，而心理控制正是两者的联系桥梁和纽带。一个人如果
心理素质不好，则往往会偏离正确的市场分析方法，以主观愿望代替客观分析，也常常会背
离风险管理的基本原则。
交易者若想在效率市场持续稳定的赢利，必须成功的解决两大问题：1、如何在高度随
机的价格波动中寻找非随机的部分；2、如何有效的控制自身的心理弱点，使之不致影响自
己的理性决策。很多投资家的实践都证明，交易系统在上述两方面都是交易者的有力助手。
大多数投资者在进入市场的时候，对市场的认识没有系统的观点。很多交易者根据对市
场的某种认识，就片面的承认或否认一种交易思路的可行性，其实他们不知道，要想客观的
评价一种交易方法，就要确认该方法在统计概率意义上的有效性。无论是随机还是非随机的
价格波动中不具备统计意义有效性的部分，只能给交易者以局部获胜的机会而没有长期稳定
获胜的可能。而交易系统的设计和评价方式可以帮助投资者有效的克服对方法认识的盲目性
和片面性。
交易系统还可以帮助交易者有效的控制风险。实践证明，不使用交易系统的交易者，难
以准确而系统的控制风险。没有交易系统做指导时，交易者很难定量评估每次进场交易的风
险，并且很难评估单次交易的风险在总体风险中的意义。而交易系统的使用，可以明确的告
诉交易者每次交易的预期利润率、预期损失金额、预期最大亏损、预期连续赢利次数、预期
连续亏损次数等，这些都是投资风险管理的重要参数。火线论坛专题-------十大交易系统（上）
帮助交易者有效的克服心理弱点，可能是交易系统的最大功用。交易系统使交易决策的
过程更加程序化、公开化、理性化。交易者可以从由情绪支配的处于模糊状态的选择过程转
变为定量的数值化的选择过程，即单纯判定信号系统的反映以及执行信号所代表的决策。
交易系统几个核心内涵
1：心态核心
在交易系统没有提出可交易各股时期，心态如何摆正，并且做到行与心合一，是交易系统能
够发挥系统交易的首要条件。如果，一套很好的交易系统，但心态急噪，无法忍耐空仓或者
视那些持续飚升但不知道如何控制风险才为合理而又强行介入，那么，作为脱离交易系统控
制，导致的失败，就不能归咎于交易系统程序失败，是心态失败导致了交易失败。因此，我
认为，心态是最重要的，决定了交易系统的成败。
2：得失核心
不同的资金起点，有不同的得失。如 100 万与 3 万，年一倍，其交易次序是一致的，但掌
握 100 万的个体，其将收益目标降低到年 50%，其收益高于 3 万翻倍许多，其心理要求和
技术要求就会大幅度的降低。因此，导致了不同的交易系系统。100 万的个体很有可能看重
中线交易系统，3 万的个体很有可能看重短线交易。
3：技术核心
市场获利模式就三种，超跌反弹、高抛低吸、强势追高。
(1) 超跌反弹，超，超到什么程度必反？弹，弹到什么程度必跌？
(2) 高抛低吸，高，高到什么程度为高？低，低到什么程度为低？吸，吸是一次还是多次？
(3) 强势追高，强，什么时期可以追，什么时期不能追？追，高到什么程度还可以追？
超跌反弹，不同的人有不同的分析基点，那么，定义这个超，就可以采用历史统计来实现。
例如，高点下降超过 60%，并且在形态、成交量分布等等技术，都达到适当，那么，这个
超，就是必反的定义。历史统计应该成功率非常高才对，如果，还是很低，那么，这个就不
是超。
高抛低吸，我认为，从形式上，它应该是某种通道的产物，达到通道的上轨，抛出，达到通
道的下轨，低吸(在你的系统中有使用布林线进行操作，但必须分析整个趋势处在什么状态，
如果处在整理趋势之中是很可行的一种技术分析指标，但如果明显处在一个上升或下降的趋
势之中，那么使用趋势线与通道线是明智的选择——当然在整理趋势中也适用，这样避免使
用布林线等摆动指数所发出的模糊或错误信号)。通道的下轨永远都都在 K 线之下，出现小
概率在之上，应该是抄底系统信号。通道的上轨永远都在 K 线之上，出现小概率在之下，
应该是逃顶系统信号。——与布林线有同曲异工之妙。
强势追高，当指数形成中级行情的时候，才追高，这种是比较安全的。也可以在下降通道中
追高，但这要取决于历史统计，实际上，强势追高是一种不理性的操作手法。在追高的选股
时期，可以肯定手中有资金，行情在上涨，这部分资金踏空，那么，如果有上面两种交易系
统，就不存在踏空。只存在速度上的不同。
4：控制核心
在交易系统出现信号时期，因为必然存在不确定性，就需要资金管理来将不确定性(我称为
风险)降到最大可控程度，这个并不是技术交易系统的内容。假设，一个可以达到 70%成功
率的技术交易系统，如果加入资金管理，可以提升到 80%，那么，这个技术交易系统的成
功率就是 80%，而不是 70%。
5：跟踪核心
在交易系统出现信号时期，并交易介入。后市趋势跟踪系统是否有转市的可能存在，如果存
在，即立刻止赢。因此，好的交易系统，还应该有一个配套的好的趋势跟踪系统存在，以决
定趋势的终结，以便于让利润奔跑。
6：空仓核心
当交易系统没有信号时期，是否能够达到空仓所需要的心理素质，这也是交易系统成败的重
大问题。
由此，可以清晰看到，技术交易系统只是交易系统的一个部分，而不是全部。当技术交易系
统出现信号时期，并不是系统在做决策，实际上是人在综合做出行为决策。一份好的交易系
统，包含了心态、技术、要求、忍耐、控制等等。所以，交易系统是综合分析系统。来解决
在正确的什么时机、选择正确什么对象、进行正确的行为的决策系统。
自己的交易系统
1：交易流程图及注意事项
2；资金管理及应对事项
3：指数顶底分析方法
4：汇市顶底分析方法
5：交易系统复利统计(以控制空仓心态)
6：交易系统信号分布(以控制等待心态)
说流程之前，先说说汇市的本质是什么？汇市的本质是博弈。
A) 从参与汇市的人员看，汇市博弈的本质是多方博弈；
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B) 从参与人员的目标看，“汇市博弈的本质是两方博弈”，即看跌卖出的空方和看涨买入的
多方进行博弈；
C) 汇市博弈的本质和下棋很相似，有人说汇市如棋，此言甚是；
D) 多空双方在“不同的时间等级上”进行厮杀和纠缠，正如没有两盘完全相同的棋局一样，
汇市也是一样，过去不能预见未来，没有完全相同的股价走势，有的只是“相似的博弈原理
和盈利模式”。
建立交易系统总体流程步骤一：“明确交易系统的依据”；
A) 说完汇市本质，我们就应该知道建立交易系统的依据了；
B) 建立交易系统的依据就是：“在汇市博弈总体不确定性的大环境下，要发现和分离出股价
运动的确定性因素”，也就是要建立自己的“科学交易观和正确交易方法论”；
建立交易系统总体流程步骤二：“构造交易系统”；
A) 要明确交易系统的目的：“克服人性弱点，便于知行合一”；
B) 要明确交易系统的特性：“整体性和明确性”；
C) 交易系统随时间和证券市场外部环境变化，“本身要能够修改和进行参数调整”；
D) 交易系统的一些基本子系统：“行情判断、板块动向、风险管理、人性控制”；
建立交易系统总体流程步骤三：“检验交易系统”
A) 检验交易系统包括：“统计检验、外推检验和实战检验”；
B) 要考虑交易成本；
C) 要考虑建仓资金量大小造成的回波效应；
D) 要考虑小概率事件(统计学上的胖尾)对交易系统的影响；
建立交易系统总体流程步骤四：“执行交易系统”；
A) 日常操作主观要服从客观，“交易有依据、欲望要消除”；
B) 模拟操作不可少，即使不交易，依然要“仔细看盘、仔细复盘、揣摩多空主力的思路、勤
动脑多实践”，最终做到“正确地知行合一”。
系统交易，即按照一套交易系统进行交易。系统交易者的时间和精力主要放在交易系
统的开发中。证券市场中，对于采用趋势型策略的系统交易者来说，成功开发一套交易系统
的要素及其重要性比重，不妨设计大致如下：范围，10%；买点，5%；卖点，10%；止损，
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20%；资金管理，40%；对系统的理解、洞察、应变与创新，15%。可见，资金管理是最重
要的要素。
总之：一个交易系统的形成除了有市场普遍性具有的特点外，也应有每个人个人的性格
特点，对于即日交易(秒——小时)、短线(小时与天)、中线(周与月)、长线(月与年)不同交易
方式的人(其中已含有个人的操作特点)也应有所不同，对于不同的市场(股票、期货、期权、
价差交易、权证、基金、债券、外汇等)在交易系统中各子项的偏重点也应有所不同，就是
使用的技术分析系统参数也应做充分的调整。交易策略也应有主次之分从而使整个交易系统
很明确。不谈交易之前的分析策略，从交易一开始，交易系统最终要牢牢把握的就是三点(一
个买点与二个卖点——止益目标点与风险控制点)，从而在不明确的市场中以概率的方式获
胜(截短扬长)从而获取总的利润。
注：交易系统，特别是建立在大规模数据分析之上的智能交易系统，需要充分模型化市场因
素和交易者个性品质，而本文中关于“交易系统核心内涵”的提法是有具体启发意义的
