文章目录

1 晨读：1.1 问题：余额宝有很大的风险？

              1.2一句话引发的高潮

              1.3班班精华总结by夏夏

2.音频课：第一课：都说钱不值钱了，我该怎么办？

3. 晚分享： 主题：通货膨胀与投资陷阱

                  3.1 通货膨胀

                  3.2 投资陷阱

                  3.3答疑

1.1【晨读】余额宝有很大的风险？

导读：同学们早上好，新的一天又开始了~ 在移动支付如此便捷的现在，班班身边的人都会使用余额宝，每个月工资到账往里一放，嘿，比银行利息高，还随时能用，遇上搞活动扫红包还能省几毛钱。现在连摆摊卖红薯的老大爷都能刷支付宝，还有什么比余额宝更方便更安全的理财产品吗？

可你知道吗？余额宝也是有很大风险的。 不信？我们一起来看看小熊老师怎么说

1.2一句话引发的高潮

某位同学问我：我给自己弟弟推荐了长投网，但是他不想学，因为觉得存余额宝最好，很安全。

我说：余额宝很安全吗？在我看来，余额宝可是风！险！最！大！的投资品之一了，仅次于银行存款。

相信看到这里，大家的表情肯定像这样。

什么是真正的风险？

但你有没有想过，什么是你真正的风险？

我们来假设两种情况：

1.今年你的存款有100元，那么明年你的存款有103元。这样算无风险保值了吧。

2.今年你的100元存款可以买三斤小龙虾，明年你的103元存款只能买一斤小龙虾了。这个时候你还觉得无风险保值吗？

‍货币本身其实没有太大的价值，它只是一个数字。

A有10万元的资产，B有10亿元的资产，很难比较哪个人更富有的。因为如果A在美国，有10万美元资产，而B在津巴布韦，有10亿津巴布韦币。那明显A有钱多了，因为10亿津巴布韦币还不够吃顿早饭的。

中国的真实通货膨胀

对于资产来说，通货膨胀才是你最大的风险。中国的通货膨胀有多大呢？我只能说，比津巴布韦要好一点。

红色的是GDP增长，蓝色的是M2增长率，也就是货币发行量。

从1990年到2018年，28年的时间，中国的GDP增长了40倍，而货币发行增长了102倍。这多出来的62倍就是反映在通货膨胀上了。

另一个数字是，1990年1元钱人民币，到2018年贬值到只剩下3毛了。其中70%全部损失掉了。也就是说，平均每年损失5%左右。

所以如果你只会投资余额宝的话，那等于每年被人抢掉2%左右的财产。

应对之道

看到这里，肯定会有人说：我知道你想说投资了，但是投资太复杂了太难搞，我太笨，学不会啊。

我们来看看阿部宽老师怎么说的： 

投资也是规则的一种，如果没本事像易纲行长这样制定规则，那就要学习规则，利用规则。不然一辈子只能被人撸羊毛了。

所以，从最简单的投资知识开始学起吧。

【晨读感悟】一直对通货膨胀知之甚少，只知道货币贬值了，贬值多少，占比多少没有一个概念。所以总是想着余额宝里总比放在余额里有点收益，有一分是一分。现在想想也难怪我会月月光，会负债了。我也知道钱存银行，放家里肯定跑不过通货膨胀，但是又不敢盲目的去投资，因为自己什么都不懂。听说过基金，债券什么的投资方式，可是没搞明白它到底是啥。所以我要好好的和班班还有各位学姐好好学习。

【我的疑惑】都知道投资是有风险的，那我又该怎么样做才能把风险压到最低呢？

1.3✍️ 班班精华总结by夏夏

我看到咱们班有小伙伴提到存进银行进阶史的感觉哈哈哈～大家也反复提到风险

回溯一下，大家会发现，可能20世纪六七十年代，那时候大家基本没有啥投资理财的意识，所以那时候存钱的方式多半是现金，比如放在饼干盒里，放在不容易找到的地方

需要的时候就拿出来，差不多咱们父母或者奶奶辈的人干的事

然后银行兴起，愿意接受新事物的人开始存银行，大家才意识到钱的另一种保留方法，不过还是有人不敢接受新事物，所以有时候啊大家能看到新闻，说谁家钱被老鼠或者猪啊羊啊啃了

再后来，大家又开始明白通货膨胀，一些人知道存银行还是贬值啊，就开始寻找其他的处理钱的途径

比如大家比较了解的余额宝，我当年知道的时候还有5%左右，但是早期是比较好的，现如今2.35%，羊毛都不想薅了，据泰山学姐说，余额宝最高7%的时候有~

其实看看，咱们国内现在投资渠道也比较完善了，银行有储蓄还有各种理财产品，政府有国债啊啥的，证券交易所几千支股票，债券可以选，连互联网也开始有各种理财平台

所以，除了不愿意做出改变的投资者，剩下的愿意接纳新事物，真心想跑赢通胀获得高收益的人面临的问题，可能不再是没有理财渠道

而是这么多渠道，我该怎么选，现在好多理财渠道风险极大，之前提到的p2p啊对吧，而且金融诈骗案也挺多的

所以这东西还是要整明白规则和原理，通过学习增加自己的投资壁垒，要打破对陌生事物的恐惧

有的人可能不愿意接受新事物和学习，就像@牵挂说的，穷人思维贯彻始终，这通胀率吧，5%可能漠视了，换个角度来说，今天要是老板跟你说，哎小王呀，最近经济不景气啊，公司效益不好，从现在开始给你降薪5%，绝对你想打死老板的

更何况官方的通胀率肯定高于5%。

总结说一句：降薪是实力套路，通胀是隐藏套路，咋能对两个套路区别待遇，一个跳脚拍老板，一个视而不见呢~咱们要学着识破套路，用脑子~

也有同学也提到财富分配的问题， 哈哈哈二八原则处处适用，之前是说世界上80%的财富掌握在20%的人手里，最近再看一个，说已经是80%的财富掌握在2%的人手里了

社会的财富差距和阶层固化几乎是必然的，穷富的差异还是在花钱上，富人更擅长于买低估的资产，穷人买一堆负债可能～

而且很多穷人对未知和风险天然厌恶，比如说好多人害怕去投资基金股票，很大原因是厌恶亏损和风险，但通胀本身就是存在的风险

很多人就是只愿意在看得见的地方努力，比如说买一堆漂亮衣服~口红包包和闺蜜出去约个会啥的，大家都说好美啊~然后心里美滋滋啦

但是如果把钱花在学习上，报名学一个理财课程或者其他技能，多看一些相关的书，短时间内谁能知道你花钱了呢？

可是后期的收入差异就会显示出来了

同一个圈子的人贫富差距就是这么拉开的，所以经常会听说一句话：大学生毕业3年后，差距才显示出来～

最近才听其他班主任说，今年的通胀水平目前已经有7%了～今年年后股市涨了一波，原因就是楼市限购没流动性流进股市了，哈哈

关于有小伙伴提到说要辛苦的存钱，存钱不一定是辛苦的，看你怎么存呀～我给你打个比方

一个股票反应的就是背后的公司，你持有的股票代表你是他家的股东，股票赚钱表示起码这个公司盈利不错，另外另一方面是分红

假如你不是直接拿钱去买买买，而是能够买到它背后的公司

那么，你可能会赚到公司盈利发展的钱，同时公司给你的分红相当于你购买商品有返现，那就是打折,这样的存钱方式爽不爽

当然啦这只是一种思路哈～不是所有我们喜欢的商品背后公司都能上市的～但这种思维可以了解一下，投资是有趣的值得学的

另外，还有同学说的，资金去哪了~这就是制定规则的人鸡贼的地方哈哈哈!余额宝这么大的资金池，哪怕人家是拿着我们的钱去投资个低风险的债券，偶尔搞个国债逆回购，大的资金量薅羊毛，收益的数额是可观的

哈哈然后赚的钱归他们，我们的钱只是走马观花了一次，还要被贬值～人家可以空手套白狼

我看大家都对晨读文章里规则感触很深，我也觉得是，有一个游戏叫现金流，模拟的就是真实生活中的场景，有工作失业结婚生子投资等等

玩这个游戏就能充分体现你对金钱的利用手法和谁会是规则制定者

说到利用规则，这里再说一个延展。其实富人是相对穷人更喜欢通胀的。因为穷人总是纯消费，所以面对涨价心里只能一万头那啥子飘过。但是富人呢，本身可能有企业，而且有很多股权类的资产，就是收割穷人的钱

而且，因为钱多了，富人可以从银行借到这笔钱，通过投资，扩建生产等等，获得更大的现金流～

长此以往，富人越来越富，穷人越来越穷，感觉钱不够花呀~即便工资涨了。陷入这样的怪圈，这也就是现金流游戏的一个循环~

哈哈，这里大家有没有看出来，通过对比，能发现～负债也可以是中性的，就是说不一定不好。如果负债是拿来纯消费，产生不了收益，那没啥意义

但如果负债让你产生收益或未来带来回报，那么是值得的。比如说：投资自己以获得未来更大的竞争力或者具体的投资品，股票，基金，企业合伙

也就是消费型负债和投资型负债的区别，这里就有利用好规则的富人，一定的通货膨胀有利于国家经济，所以通胀是存在的

那么，物价上涨是顺理成章的，比如说你自己开店，物价上涨了，原材料人力成本等等都上涨了，那你的商品肯定也涨价了。钱的流动规律就是：有人花钱就一定有人赚钱，任何的规则都存在主动和被动跟随的～所以我们尽量多学习，成为可以利用规则的人

通货膨胀的概念有两个知识点：

1.总的物价水平

2.持续增长

怎么说呢，总的物价水平，大家可能感受不深，但是你现在叫个外卖，去菜市场买菜，甚至回想小时候一个冰淇淋和现在的价格，会发现都在偷偷上涨。尤其是猪肉

可能小时候1毛钱一根的冰棍，现在几块钱了，几十倍的

大家别看今天学的通货膨胀，只是一个“词汇”，它背后所代表的意义是远超你想象的

好啦，我又要来敲黑板了，投资与生活的联系。大家都知道，对于通胀，我们作为一个小平民是不会闲着没事去研究通货膨胀率的，那一堆数据，说真的专家都没法算的清楚，太复杂了，所以，我们知道大概的意思就行

至少你能感受到物价上涨对吧，这就是一个折射。我来分享一个之前我学到的概念

你以为通货膨胀只是钱值钱不值钱的事吗？当然不是，投资理财的有趣之处在于帮我们看清一些本质

比如现在你是一家火锅店的老板，发现最近关顾的客人变多了。你会是什么感受？有没有小伙伴来说说？

哈哈肯定有人心里想开心啊，生意好了嘛，问题就是，为啥会突然间生意变好了呢？

我们来分析一下，首先，有可能你在某团，某评上打了广告（会花钱啊老板），为自己提升了曝光率或口碑，吸引了更多人光顾

也有可能是你的味道啊，服务啊口碑发酵，吸引了别的店的客人来，那和今天的晨读有啥关系？哎嘿，真有可能有

要知道，通货膨胀的存在有一点是政府可能货币印多了~那就是说大家都有钱了对吧~你有100块花10块的的爽快程度和你有20块花10块的艰难程度对比明显的很

那你店里突然来了很多生意也有可能是因为这呀~因为通货膨胀是有一个过程的，也就是物价上涨，在这个过程中人手里的钱也可能变多了

但其实购买力是下降的，如果这个店的生意好原因是第一种，说明你店里的服务，味道整体好，那么你可以考虑扩张，分店，招人，让更多的人为你工作，让钱运作起来（富人思维做老板）

那如果是第二种呢？因为大家都有钱了，整体物价也会提高，此时此刻我们的原料成本，工资成本等等都会上升，那么就不建议扩张了，按兵不动为好~

你看，很多人为什么做生意会失败呢~因为对于很多决策，无法判断真正的因果

而投资就是一门需要判断前因后果和可能性概率的事情，值得学习，是必修课

再来说一点对所有人都有好处的，如何利用通货膨胀

一般通货膨胀，大家手里的钱变多的时候，用人单位可能有更多的钱来雇人

所以，你去谈工资啊，会发现越是能力强的人可能这时候能有更大的谈判筹码

比如说原来经济不景气，工资紧巴巴，经济景气了，老板愿意多拿一些钱来招人才，只要不影响他公司运作，毕竟公司的运作离不开人才

所以，无论我们现在什么阶段，学习也罢，投资也罢都要趁早提高自己的各项能力，真到可以谈更多工资的时候，老板才愿意为你的价值买单

我非常庆幸自己接触了投资理财，不止是投资基金股票增加被动收入的机会，更重要的我开始明白生活里方方面面的原理，为自己增加很多机会，做理性的决策

今天我是长投代盐人：理财就是理生活哈哈哈哈

啊哈，毕竟今天是通胀的主场，给大家发个广告，方便大家来理解哈

2.第一课：都说钱不值钱了，我该怎么办？

钱不值钱

第一，我为什么要理财第二，理财有哪些误区

关于“钱不值钱了”这个话题，我们先从一个简单的东西说起：相信很多小伙伴都吃过老冰棍吧？尤其是对于80后、90后来说，老冰棍绝对是儿时不可缺少的回忆了。如今不少厂家也在打这张怀旧牌，一块钱就能买一支老冰棍。

不过呢，大家肯定还记得，小时候吃的老冰棍，哪有一块钱那么贵啊？一般两毛钱就能买一支了。要是我们会时空穿越，把一块钱送到小时候的自己手上，那他一次性就能买五支老冰棍了，走路都带风。同样是一块钱，当年能买五支，现在只能买一支了。这就是很多人经常感慨的，钱不值钱了。

通货膨胀

“钱不值钱了”在经济学上有个专业名词，叫“通货膨胀”，指的就是物价持续的上升，虽然我们手里拿着同样的钱，但购买力会一年比一年低。一样的钱，昨天能买奥迪，今天只能买奥拓，明天能买一包奥利奥就不错了。

关于通货膨胀，表现最明显的应该是房地产市场了。我们经常听到身边发生这种事，张三他爸当年赚下一笔辛苦钱，原本买两套房不成问题，但就是攥着钱没舍得买，结果现在把钱拿出来，只够买个洗手间了。

这种人，就是吃了通货膨胀的大亏。

“通货膨胀”通常对三类人很不友好：第一类人，把钱压在枕头底下的人。掏钱出来的时候里三层、外三层、扒开一层又一层。这类人是投资小白中的战斗小白，就连存进银行拿点利息都不去做。自己的钱，放在家里多少年都不会涨，但是物价一直在涨，结果只能眼睁睁看着自己的钱被通货膨胀吃掉。

第二类人，把钱存进银行的人。这类人的觉悟高一点，知道把钱存银行不仅有利息，而且还安全。但是他们没计算过，银行的定期利息一般也就年化2%左右，而通货膨胀率是多少呢？近20年的平均通货膨胀率在5%左右。这就好比一个人站在卡车上赛跑，人向前跑了两米，卡车往后倒了五米，感觉自己在前进，其实被卡车拖回去了。把钱存进银行，还是跑不赢通货膨胀，还是要眼睁睁看着自己的钱被通货膨胀吃掉。所谓的存进银行安全，其实根本不安全，温水煮青蛙，一点一点无形地蚕食掉你的财富。

第三类人，靠一份固定收入过日子的人。这就是我们常说的死工资。年龄一直涨，工资却从来不见涨，要么就是像蜗牛爬树一样，一年只涨一丢丢。同样的工资，花起来就能感觉到，购买力一年比一年低。还有一种情况，工资虽然涨了，但是涨的那点钱刚够买俩包子塞牙缝，涨幅根本跑不过通货膨胀。名义上是涨工资了，实际上日子过得紧巴巴，还不如从前。如果有一天自己的工作被年轻人取代，仅有的这份收入也保不住了。

投资跑赢通货膨胀

既然通货膨胀这么可怕，那么我们要怎么打倒这只小怪兽呢？有个很简单的办法，只要发挥逆向思维，避免上面三类人的做法就可以了，也就是说：不要把钱存在家里，也不要把钱全部存进银行，更不要依靠一份固定收入。具体该如何操作，答案我们要学习的这两个字：投资。

投资可以帮我们打败通货膨胀。刚才我们说到，历年的平均通货膨胀率在5%左右，那么我们投资的收益率只要高于5%就可以了。像余额宝这样的产品，收益率一般在3%左右，注定是跑不赢的。而投资基金、股票，只要我们经过系统地学习，收益率超过5%几乎不成问题。比如基金定投，长期坚持的话，收益率甚至可以高达到15%。这就是投资的好处，不仅能够帮我们打败通货膨胀这只小怪兽，摆脱钱不值钱的焦虑，还能够增加我们的收入，让我们赚到更多的钱。

既然投资如此重要，那我们就从现在做起吧！世界上的投资对象千千万，代码连起来可以绕地球一圈，对于一个啥都不懂的投资小白来说，一上来先投资点什么好呢？从投资自己开始有句话叫做，不投资是等死，乱投资是找死。希望大家记住一条铁律，不懂的东西千万不要碰。

脑中无知识、冲在最前面，那叫莽夫，莽夫的后果往往就是炮灰。到了投资这件事上，很多人就忘了这个简单的道理，他们还不会分析和估值，就匆匆买进了各种基金股票，最后基本都是赔钱的命。不懂的不碰，先学习再操作，才是正确的投资姿势。

不过呢，从今天开始，各位同学其实已经有了一个最值得投资的投资对象，那就是自己。

股神巴菲特有一个经典的“汽车”比喻：“想象一下，如果你有一辆汽车，而且它是你这辈子唯一能拥有的汽车，那么你自然会对它倍加爱护，你会更经常地加油，更小心地驾驶，等等。”

“现在思考一下，你这辈子只有一个身体，一个大脑，你就会更爱护它们。你可以随着时间推移提高自己的思维水平。一个人最主要的资产，就是自己。”所以说，我们要把自己当成投资对象，把学习的过程当做是一笔投资，慢慢实现自我的增值。这将是一笔最有价值的投资。在接下来的课程中，我们将学习，钱生钱到底是怎么运作的，如何建立自己的收入体系，如何赚到更多的本金拿来投资，如何投资基金、股票等投资品。总之，知识满满，值得期待。大家在开启投资之旅的第一站，先从投资自己开始吧！

敲黑板划重点下面我们来总结一下这节课的知识点：

1、通货膨胀，就是物价持续的上升，钱不值钱了，钱的购买力下降了。通货膨胀对三类人很不友好，分别是，把钱放家里的人，把钱存银行的人，还有靠固定收入过日子的人。

2、投资可以帮我们跑赢通货膨胀，而且可以增加我们的收入。

3、不懂的千万不要碰，先学习再投资。

4、最有价值的投资是投资自己，让自我增值。

3.晚间分享主题：通货膨胀与投资陷阱

班班问个问题，今天说的通货膨胀无处不在 那股票资产，能不能抗通货膨胀呢？

通货膨胀，虽然并是一个新鲜的话题，但确实是我们时刻关注的话题。

今天如今经常看到和听到一些词，比如中产阶级、焦虑、上升通道等等，似乎看到这样的标题都要点进去看一下，生怕自己错过了什么有用的信息，漏掉了哪个让自己财富增值的方法。

确实，如何保护好手里的财富不贬值，进而增值，是很有必要的。

不过，先不谈具体的方法，我们先要明白的是，哪些资产大类，是可以抗通货膨胀的。

首先，现金，是无法抗通货膨胀的。那么，存银行可以吗？也不行。其他的呢？这么说吧，无论是定期、银行理财、货币基金、短债基金等等，统统不行。

什么可以呢？——股票资产，是可以抗通货膨胀的。

什么是通货膨胀呢？——通货膨胀，大家已经都了解了 也就是我们俗话说的钱不值钱了

班班记得，小的时候家门口有个早餐店，打的旗号是「一元吃饱，两元吃好」。每天早上，班班都会去买2块钱的早餐，一边吃一边上学。

一块钱可以买6个热气腾腾的水煎包，一口咬下去，冒出香浓的汁水，嚼一嚼肉馅满口留香，再配上店家自己腌制的小菜，清脆爽口...然而现在回家，一个包子都几块钱了。这就是通货膨胀。

简单的说，通货膨胀，就是货币的供应，超过了实际需求，导致货币贬值、物价上涨的情况。

简单理解，水涨船高。这就是通货膨胀和物价上涨的关系。

股票：可以抗通货膨胀

根据西格尔教授的研究，股票资产是可以抗通货膨胀的。实际上，股票资产的长期收益是远超过通货膨胀的。这是为什么呢？有几种解释。一种解释是，资产的价格会随着通货膨胀而水涨船高。

如果通货膨胀了，俗话说钱不值钱了，那么大家手里的钱就会变多。

大家手里的钱都多了，整体的价格就会上涨。股票背后就是公司，上市公司的资产，本身也是「物」，这个物的价格也会往上涨，最后就反应到上市公司股票的上涨。

另一种解释是通胀转移。

比如说原材料因为通货膨胀而涨价了，那么上市公司可以调整公司产品的价格，也进行相应的价格提升。这样上市公司赚到的盈利，就可以抵抗通货膨胀的上涨。

只要公司盈利增长的速度能够抵杭通货膨胀，那么这家公司的股票资产也就可以抗通货膨胀了。当然也不是所有公司都有能力去转嫁通货膨胀，因为有的公司生产的产品时没有定价权的，不一定能实现类似的效果。

班班认为这两种说法都有道理，一个是从资产的角度来解释，一个是从盈利的角度来解释。不过，从我们给指数基金进行估值的角度来看，后一种说法，我们理解起来会更容易一些。比如说我们定投的很多指数基金，长期盈利增长速度都是在14-15%左右的。

这14-15%的增长速度，其实就包括了转嫁通货膨胀的作用。我们来分析一下，上市公司的盈利平均每年增长14-15%，那么它的股价会怎么变化呢？比如说一个公司，一年赚100万，这时候我们买下这个公司，通常需要花费1000-2000万的代价。

如果这个公司继续发展，每年稳定赚到1000万了，我们还能用1000万的价格买下这个公司么？很显然，那就很难了，这个公司的价格，这时候会水涨船高到1-2亿的。长期看，股票价格的涨幅，跟背后公司的盈利涨幅是一样的。当然，短期里是不一定的。

股价和盈利，就好像小狗和主人。股价上蹿下跳，波动比盈利要大得多，就好像小狗围绕主人上窜下跳。但是如果主人前进了1000米，小狗也会前进差不多的距离。这就是两者的关系。换句话说，上市公司的盈利长期上涨是可以抗通货膨胀的，因为可以转移通货膨胀。并且，长期看，股价会跟随着盈利而变化。所以股票这个资产，长期看也是可以抗通货膨胀的。

班班先来总结一下今早晨读的要点，帮大家稍加复习~

1.通胀每时每刻都在蚕食着我们的财产，这是自然规律，我们没法躲避，只能想办法抵抗，投资就是最好的方式。

2 .不理财最大的风险就是通胀。父母们会告诉我们存钱，但是他们也不知道，钱存在银行里就是以每年10%甚至更高的速度在亏损。

小伙伴们觉得投资有风险，其实不投资风险更大。通过学习，掌握正确的投资知识和策略，大概率是可以资产增值的。但是什么都不做，只存银行。100%是亏钱的，每年都在亏。

是学习理财让你的钱生钱，还是存在银行让你的钱喂通胀。这道选择题应该没有悬念吧？

3.1第一部分：通货膨胀

1．什么是通货膨胀？

假设整个中国市场上只有100个西瓜，同时市场上流通着1000元人民币，每个西瓜价值10元。第二年央行多印了1000元人民币，等于流通着2000元人民币，但是生产力提高得没有那么快，只生产了150个西瓜，于是，每个西瓜就变成了13元一个。

西瓜还是以前的西瓜，但它涨价了，这就是通货膨胀。

通货膨胀的意思是，流通的货币过多，超过经济运行的需求，导致钱不值钱，钱的购买力下降了，相应地物价就上涨了。

2.为什么会发生通货膨胀？

最直接的原因就是钱印多了。

所有的经济体都希望看到一定程度的通胀，接近充分的就业，稳定的增长。许多经济学家也认为，温和良性的通货膨胀有利于经济地发展。以美国为例，从未发生过恶性通胀，但从1800年以来美元已经贬值了95%。今天的1美元，相当于当年的5美分。

我们要承认通货膨胀，这是我们没有办法去控制决定的，我们无法逃避，只能直面这个现实。

通货膨胀是用通货膨胀率这个数据展示的，是货币超发部分与实际需要的货币量之比。

实际中，我们是不可能直接计算通货膨胀的。但是我们可以通过价格的增长来间接表示，因为消费者价格是反映商品经过流通各环节形成的最终价格，它最全面地反映了商品流通对货币的需要量。

这里班班就要普及一些基础知识了，首先是CPI的概念。

百度一下，CPI是居民消费价格指数（consumer price index）的简称。居民消费价格指数，是一个反映居民家庭一般所购买的消费品和服务项目价格水平变动情况的宏观经济指标。它是在特定时段内度量一组代表性消费商品及服务项目的价格水平随时间而变动的相对数，是用来反映居民家庭购买消费商品及服务的价格水平的变动情况。

翻译成人话就是，用一些商品价格的变动率来反映整体的物价变化情况。​​

这是CPI的构成和比重，俗称8大类。

CPI中食品的比重比较大，占了约1/3，所以有的时候猪肉涨价，老百姓就会感觉物价上涨明显。

这是最近20年的通胀率和猪肉涨幅，可以看到猪肉的涨幅和CPI的涨幅基本同步，所以食品在CPI中的影响非常明显。

但是注意：居住中不包含住房。所以，国内的房价猛涨，但是CPI却没有这么大的涨幅，至于为什么不包含，我也不知道，这事得问统计局。

这是从1980年起的CPI统计数据，标红的是恶性通胀时期，大家感受下。

3.说完基础知识，我们接着说通货膨胀的影响。

通货膨胀最直接的影响就是财富的缩水，CPI每年上涨5%，相当于你的财富每年缩水5%。举个例子，今年有1万，通胀率5%，到明年就变成了10000*（1-5%）=9500元，直接少了500元。钱还是1万，数额没有变化，但购买力已经只有9500元了。

你可能会说，我把钱存银行还有利息呢。按照现在一年期银行定存利率是1.75%。1万元存1年，通胀率5%，第二年是多少钱呢？ 10000*（1+1.75%）=10175元，但实际的购买力=10175*（1-5%）=9675元。

4.那咋办捏？

何以解忧，唯有抱富，何以抱富，唯有投资！一夜暴富大概率不可能，但是抱富还是可以的，我们的目标是保持财富的稳步增长。

其实就是告诉我们，在这个通胀的年代，只有投资才能拯救自己的财富。 当然，如果我们只会存银行或投资货币基金，比如余额宝，通过这两者获得的那3%收益，是远远跑不赢通货膨胀的。

3.2第二部分：投资陷阱

听完通货膨胀，大家可能会想，不能让通胀吞噬我的财富，我要赶紧投资。有话不知你听过没有，叫做：不投资是等死，乱投资呢，找死！

我们要去投资，但不能乱投资。巴菲特说过两句话，我也送给大家。第一，不要亏损，第二，永远记住第一条。

我们理财投资是为了养鹅，如果你已经有鹅了，第一件事就是不要让你的鹅变瘦甚至死去。很多人把投资看成是赌博，希望搏一把，然后就一夜暴富！但事实的真相是，从来没有一夜暴富，那些期望一夜暴富的人很容易都会遇到投资骗局，真是一夜回到解放前！

金融行业离钱最近，但是金融骗局也层出不穷。e租宝，善心汇，MMM平台，IGFOX等等，真是层出不穷。

2018年，行业贷款整体下滑，有一半的平台都逾期兑付或经营不善问题，未能偿付投资人本金利息，从而出现了平台停业、清盘、法人跑路、平台失联、倒闭等问题。

说起MMM平台，还真的是一个奇葩的存在。MMM的本质是一个典型的庞氏骗局，通过高额回报来吸引投资者，并用发展下线的方式来支付前面的投资者。当没有新人加入，或者加入的新人不够支撑之前的人的利润时，这个游戏就玩不下了，崩盘是迟早的事。

崩盘了怎么办呢？它有一招很奇葩但很有效的模式——重启。滴~你的骗局已重启，重启是什么意思呢？就是这个系统玩不转了，我们宣布系统要重启，如果你还想要拿回你原来的钱，那你要再往里面投新的钱。重启的实质，就是继续骗钱。

如果是你，你会不会再投钱进去？有小伙伴会说，这不是耍流氓吗？实际上这比耍流氓恶心百倍千倍。

最终还是会有人继续投入，其中有两个心理在起作用。

一是侥幸心理。万一我能拿回来呢？要不试试。

二是无法舍弃沉没成本。我已经投了这么多钱了，如果不试试，那原来投入的钱就打水漂了。

侥幸心理大家都懂，我解释一下沉没成本。沉没成本是指已经发生且不可收回的支出，无论现在或未来做什么决策，都无法改变的成本。（注意：是无法改变的成本。）那些骗子就是利用这些人的心理反复地重启，反复地骗钱。

执着于【沉没成本】是投资决策中一个非常严重的干扰心理。

比如，有人买了乐视网的股票被套牢了，不甘心损失，就不断地补仓，结果越套越深；有人发现买了错误的保险，也是无法舍弃沉没成本，心想已经交了这么多钱，退保就要赔好多呢。

如何防范投资骗局呢？

第一，弄清楚每个投资背后的原理，你赚谁的钱？

大家要去想一想，我投资的项目，到底靠什么赚钱的呢？赚的是谁的钱？一个产品，一个公司，如果不是靠优质的产品和周到的服务来赚取利润，而是通过不断发展下线来赚取利润，大家觉得靠谱吗？

举一个西瓜公司的例子。我们分析西瓜的价值，需要知道今年西瓜的产量，往年西瓜的销量，今年的天气等客观因素，然后去估值。正常情况下，西瓜公司赚钱靠的是自己的西瓜皮薄多汁，香甜可口。

但是有一个西瓜公司，它没有西瓜，只有西瓜皮！他先是鼓吹他的西瓜皮特别好吃，然后只有会员才能吃，不仅能吃，还能卖，并且可以赚很多钱。然后每找一个人来做会员，就能得到一笔钱，俗称拉下线。但是实际上这个西瓜皮根本就一文不值。我说西瓜皮大家知道一文不值，但是换到生活中，大家就可能辨别不了了。

庞氏骗局更过分一点，就是连西瓜皮都没有，就是假装有一个西瓜皮，只要你来入会，就有了这个很赚钱的西瓜皮。

说个题外话，我个人其实是把传销，直销，都当成骗局的，差异无非是：直销确实有个西瓜，但是卖出了金子的价格，法律还允许这么卖。一个东西，你要支付超过它本身价值的好几倍，然后完全只能靠发展下线来得到回报，不是传销就是骗子。请大家谨记。

所以我们要先学习再投资。不仅是为了赚钱，还有避坑。

投资并不简单，不是随随便便就可以赚钱的。前面第一点，我们讲要弄清楚投资背后的赚钱逻辑。就是要学习分析公司是如何盈利的，要学习如何才能找到那些好公司，让它为我们赚钱。千万别把我们自己辛辛苦苦工作赚来的血汗钱，丢给了通胀和骗子。

第二，不要相信太高的无风险投资收益率

2018年A股上市公司中净资产收益率（你可以理解为年收益率）超过15%的公司只有740家，占全部上市公司的22%。上市公司基本上是整个社会中最能赚钱的群体了，它们的赚钱能力也不过如此。

股神巴菲特累计45年年化收益率为20.5%。20%的收益率看起来并不起眼，但是他凭着这不起眼的收益率成为了世界首富。

所以，大家一定要明白，过高的收益率是不可持续的。如果你不知道风险在哪里，就一定要警惕，不知道的风险才是最大的风险。

举个例子，2018年年初的时候有个新闻曝光了投资骗局，详细新闻链接：http://url.cn/5k8jm7E

它的噱头是投资2800元，40天后收益4000元。​

识别这个骗局，要问自己四个问题：

第一，投资2800元，40天后获得4000元，投资收益率是多少？

本金是2800，收益是4000-2800=1200，收益率=1200/2800=42%，是分40天返还，40天的收益率是42%，换算到年，就是383%。这简直是暴利。

第二，这个投资机会有没有门槛，是任何人都能做的吗？

这个投资机会没有门槛，非但没有门槛，还在做广告让别人来投资。班班在这里说一句，任何投资机会都是有资金容量的，没有门槛，收益率这么高，这时就要十分警惕了。

第三，这个投资机会的风险是什么？

无论做什么投资，我们都要思考风险在哪里。班班找了半天，没有看到一句风险提示，就连类似“股市有风险，投资需谨慎”这样的提示都没有。如果一个投资品种只强调收益，绝口不提风险，那就要留一个心眼。

第四，公司的商业模式是什么，它是如何赚钱的？

一箱水卖2800元，分40天返还4000元，请问哪里的水可以这么贵？所以这家公司就必须有源源不断的人进来，整个资金池才不会空。所谓的收益，赚的就是下线的钱，如果哪天后面的来源断了，那这个公司就崩溃了。

现在，班班带领大家回顾一下今晚的重点内容：

1. 通货膨胀：流通的货币过多，超过经济运行的需求，导致钱不值钱

2. 发生通货膨胀最直接的原因：钱印多了。

3. 通货膨胀最直接的影响：财富的缩水

4. 跑赢通货膨胀的方法：投资。

5. 沉没成本是指已经发生且不可收回的支出，无论现在或未来做什么决策，都无法改变的成本。骗子就是利用这些人的心理反复地重启骗钱。

6. 如何防范投资骗局呢？

第一，弄清楚每一个投资背后的原理，你赚的是谁的钱？

第二，我们要先学习再投资。

第三，不要相信太高的无风险投资收益率。

好啦，以上就是今天分享的全部内容。

3.3答疑

【问】怎么样才能是正确的投资?

【答】正确的投资一定配合着正确的思维＋正确的方法。我们先把正确的思维建立好。比如不懂不碰、时间价值、付费思维，后面再学习一些投资策略~就对啦~

【问】班班，那如何找好的公司及产品投资呢？

【答】想要找到好的公司那必然要去分析这家公司的财报、商业模式、护城河等一系列的东西，而不是说拍脑门，看着收益高就冲进去。投资品一样的，我们需要分析他的内在价值才能决定这家公司的“质地”。

【问】学习了好几天了，怎么不教具体的理财方式？比如说怎么买基金，怎么买股票，怎么买p2p？

【答】这个小伙伴的问题，我想请我们班的学霸来回答。为什么我不一来就教大家买基金买股票呢？确实有很多理财课程上来就讲各种理财产品和金融工具，但是在小白营这里，我不会一开始就告诉大家什么是基金，什么是股票，为什么呢？因为思维比知识更重要，在这个信息爆炸的时代，大家可以轻易的对着电脑敲几下键盘，就可以轻易的知道全世界的信息，但如果，大家没有系统的思维框架，那么接下来大家所学习的任何东西，也只能是一堆碎片，无法形成体系，更不能为大家所用。就好比制造飞机，如果大家一开始就忙着收集零件而不是选择学习制造架构，那结果很有可能是大家花费了大量的时间和精力，却造不出一架飞机，甚至很有可能因为大家的胡乱安装，存在安全隐患不过呢，这些具体的投资品我们也会一 一讲到。让大家花最少的力气和方法获得最好的效益。

【问】班班，你刚才说的那种模式一般都会持续经营一段时间，才会被发现是骗局或者被有关部门查处，如果说一开始投资，有了一些收益后马上撤，这样的话不也能赚到钱吗？

【答】刚刚娜娜说的这种方式行话叫：逃顶。就是在崩溃之前离开，不做最后一棒。但是操作起来，就很不容易。首先，这种方式赚钱很快，而人性是贪婪的，一旦尝到一点甜头，想到的不是离开，而是加大投资。班班很多学员就是因此而负债。其次，你事前并不知道这种骗局什么时候崩溃，崩溃都是事后才知道。在没有崩溃之前，赚了钱的人没人愿意离开，而没有赚到钱的人想到的都是先赚到钱。比如，投资股市的退出时机，是因为股票的估值已经很贵了，股市的市盈率非常高了，相对地收益率就比较低，连银行定存都达不到了，就可以选择退出。但这种骗局没有办法判断何时应该退出。另一个关键是，人性是贪婪的，赚了1万，想赚10万，根本不想退出，没有退出机制，最后的结局就一定是被骗。

举个例子：钱宝网。钱宝网前前后后持续了好几年，大家都知道它是庞氏骗局，但是就是硬撑着不崩溃。

17年12月，张小雷自首，钱宝网崩盘，多少家庭因此损失惨重。当时有很多“宝粉”因为不肯接受这个事实，居然还跑去发布了“张小雷自首”这一讯息的平安南京官微下面高呼其账号被盗。

对于这种骗局，最好的方法就是识破，然后不参与，千万不要存有侥幸心理！！最后再说一遍，千万不要心存侥幸，明知是骗局还要参与，这就是火中取栗，最后的结局一定是万劫不复。切记不懂得不碰。

【问】靠发展线下来获得回报是什么意思?是不是通过不断拉人进来变庞大?

【答】对呀。比如我带你，你就要给我钱，你的货源都必须从我这里拿。我根本不用卖货，我直接扩大我下面的人数就行了。明白了不~

【问】怎么去分析一家公司的财报，商业模式，和护城河这一系列东西呢？通过哪里去查证和取得正确数据呢？

【答】分析一家公司以及他家的财报需要具备一定的专业分析能力。小白营可以给大家普及，但是想讲是讲不完啦，太系统了，如何分析财报，商业模式这些，还是要去到我们的初级实操课啦。现在呢，大家还是先跟着班班的脚步来走，股票可我们也会深入的讲一些股票的相关知识，如果大家对实操感兴趣的话，班班可以根据大家的意愿去做优惠名额申请

【问】股指期货是怎么呢？可以解答一下吗？

【答】股指期货简单一句话就是买卖指数,首先解释一下什么是期货，就是与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的商品，期货主要不是货，而是可交易合约;以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的，标准签约可交易合约。股指频繁波动，期货是保证金制度交易，与股票不一样，股票是全款交易，期货不一样，期货是保证金交易。

比如你花1000块钱，你可以买一万块钱的合约，如果这个期货合约跌了10%，你买的1万元的期货跌了1000块钱，那么你就爆仓了，你的账面上的权益就是0，你就爆仓了，就没有翻本的机会。股票只能买涨不能买跌，股票价格只有上涨了，你才可以赚钱，而且你股票是T+1（交易规则）你今天买的股票明天才可以卖，当天是不能卖的。期货是双向交易，可以前一秒买后一秒就卖，也可以买涨也可以卖空，无限的放大了风险。这个就是零和游戏，期货市场中，你赚的钱一定是另外一个人亏的，交易所还要收手续费，期货公司还要收佣金，所以期货注定是大多数人亏钱少数人赚钱的行当。现实中，你遇到十个期货人有九个半会劝你最好不要做期货，另外半个估计是还没亏够的新手

【问】对了，刚刚讲的那个初级实操课是什么？股票课？是哪个？

【答】就是我们长投衔接小白营的初级实操课。基金，股票，保险，开源四门。大家如果有兴趣的话，我去向学校申请团购哈，可以先来我这儿登个记，优惠名额下来了通知你