黑熊/文
要问近三年最火的民间理财产品是什么。最火的莫过于P2P。这个爆发于的2013年的理财神器，以迅雷不及掩耳之势占领个各大财经版面。你信不，就连广场舞的大妈，都能关于P2P说出一个一二三来。可想而知，P2P是有多火爆。
P2P理财收受到如此之多的追捧的根本原因，我认为只有一个，那就是“收益诱人”。相对于传统的理财方式例如银行理财产品4%~5%的收益，P2P理财动不动10%~15%的收益率已经完全碾压了各大银行理财产品，这个不必多说。
向来以“高收益”立足于市场的P2P理财。在我看来，它根本就是“高风险、低收益”的典型代表。有些朋友可能会纳闷心想：“黑熊，P2P那10%~15%的收益率，还是低收益？你没有喝多吧！”其实我没有喝多，P2P理财的的确确是“低收益、高风险”的典型代表。理由如下：
点对点投资、风险集中
P2P的名字来源，就是人对人，点对点的投资。也就是一个缺钱者，通过P2P平台发布信息，之后有N个投资人把手上的余钱借给那个缺钱的人。这就是简单的P2P运行的原理。这里面有一个比较隐秘的陷阱。看似一个借款人的信用风险（违约风险）分散到了N个投资人身上。但是，对于你这个单独的个体来说，你是承担这个借款人的所有风险。明白吗？例如，你手上有3万块钱，在一个P2P平台上投资。看见一个20万额度的标的。你会怎么做？不用想，多数人，是直接把3万块钱，投入这一个标的里面。所以，你承担了这个借款项目的所有风险。
借款人信息，难辨真假
P2P理财，归根结底是一种债权产品。也就是投资者的钱，是借给了一个缺钱的人。P2P平台作为一个信息对接的角色所存在。类似于房地产的中介。实际上，P2P平台是不承担借款人的违约风险的。那么问题来了，P2P平台只收取中介费用，并不承担任何风险，作为中介人，出于它自身利益最大化会怎么做？当然，是尽量撮合双方成交咯。至于，借款人的资质到底如何？多数是看P2P平台自己的“良心”了。不太明白的看看某相亲节目——XX勿扰。作为交友中介平台，只赚取中介费（收视率），然后找到“优质”女嘉宾，再邀请男嘉宾来。撮合牵手下台就行。中介费拿到手了。至于后面分不分，一点不关它的事儿。
收益和风险，极度不对等
前面说了两点，可以看出，P2P理财，对于理财者来说风险比较集中，而且借款人的信息，不那么透明，真假难辨。风险比较高。“这个我承认，高风险、高收益嘛。P2P理财都是10%以上收益率。我还是愿意参与的。”不少朋友心里这么想。
且慢。
P2P的高风险，高到什么程度，可能多数人并不清楚。据不完全统计，全国P2P平台至巅峰时期的3500家左右到2016年底，至剩下了2500加左右。这个大概是10家平台，就有3家平台“消失”。目前P2P平台的“消失”方式，都是以资金断裂或跑路呈现。而这就是真正的风险——“本金的永久性损失”俗称“血本无归”。这就好比你有100万，平分投在10家平台，每家投10万。按照平均概率10家里面，有3家会“消失”。也就是说你的100万，有可能损失30万（本金的30%）。
你冒着亏损30%的风险，去赚15%的收益。这就是你口中的“高风险、高收益”？如果是，就只能说你太傻太天真。
所以，我从来都是对自己说，P2P理财拿点小钱玩玩就行。想通过P2P理财实现长期的复利增值，就算了吧。额~今天真话说太多了。就先到这里吧。
