今天三大指数均走出放量大阳反包形态，成交量连续突破万亿，发哥早就说过，在这种级别的量能前提下，很难有大幅杀跌，基建的启动直接拉动大盘的疯狂上攻，有点要取代科技股的意思。
指数这种放量的强攻主要有一下几点因素：
第一，美联储降息预期升温，高盛直接喊出美联储3月将降息50个基点，美股周五晚探底回升，已经出现止跌信号，特别是纳指，尾盘强势拉升收红，受美股影响，早盘A50开盘就直接拉升，直接刺激A股高开。
第二，周末虽然没有降息降准，但公布的PMI数据大幅低于预期，稳增长预期再度升温，今天两市权重与科技齐涨，大基建带动权重大涨、新基建带动科技股大涨，都是炒的稳增长和逆周期调节的逻辑。
第三，虽然疫情导致市场有两次大跌，但是市场的整体的趋势并没有彻底走坏，同时，2月份那么多的增量资金进场，如果持续万亿市场，行情不会这么快就走完，还得反复。
热点题材上，水泥基建集体走强，这个主要逻辑是二月份pmi数据有点儿差，接下来政策可能会向好，基建投资可能会加力，同时消息上，7省份推出25万亿重点项目，各省份最近密集推出庞大投资计划，全年基建投资增速有望明显回升，这样资金先行反应表现积极，捕捉预期，这种反应只是反应预期。
今天金融股也有表现，主要是消息上注册制有进一步推进，利好金融股，还有一方面就是上周跌幅较深，有一定技术上修复；另外今天5G、物联网等也是有所表现，主要逻辑还是近日工信部为5G网络建设、5G终端产品上市检测开辟绿色快速通道，而对于科技股来说，尽管今天5G板块对科技股有一定的带动，但力度不是太强，目前主力资金依然净流出半导体等领域，科技股还是继续分化。
对目前市场而言，科技股将进入业绩和估值的校准期，个股将走向分化，优质科技白马将最终胜出。对投资者而言，A股市场将进入平和期，不会出现春节后快速“V型”反转的态势，是逐步配置A股的良机。
配置上，建议关注三大方向：
1、受益于经济预期见底、复工复产推动的周期板块当前具有较高的交易价值，重点关注水泥、建材、化工板块相关龙头；
2、科技股因海外市场带来的情绪冲击提前出现了大幅度的调整，考虑到有业绩支撑的科技和医药龙头在二季度预计会重新回到上行通道，建议已重仓科技板块的投资者不必大幅调仓，保留科技白马，科技股仍是重要主线。
3、从长线布局考虑，估值有充分调整的可选消费板块迎来较好的配置期。
