理财的本质其实就是低买高卖，可是市场总是在上下波动，我们又如何能知道当前买入的价格是高了还是低了。
下面，我们就来介绍一种人人都能用的理财屠龙技——定投。
1 定投为什么适合上班族
定投简单来说就是定期以一定的金额买入一个投资标的。投入的金额可多可少，1万元可以，1千元可以，1百元甚至10元也可以。买入之后，其他的根本不用管，不用费心：
不用研究股价
不用研究新闻
不用研究基本面
不用研究技术面
……
大部分普通上班族收入来源主要是工资，扣掉了房贷、房租、信用卡消费之后，往往每个月所剩的现金流有限。而定投需要资金可多可少，又不需要花费很多精力，不就正好适合上班族么？
2 定投策略盈利的关键
通过定投策略，在固定的周期内投入固定的金额，相当于平摊了持仓成本，以一个平均的价格持有投资标的。
所以，是什么保证了定投策略一定会获益？那就是：
投资标的未来会好于现在。
如果不存在这一基础，那么定投也只是资金的一种慢性自杀的方式而已。
投资标的可以是指数基金，也可以是股票。
如果我们定投的是指数基金，那么就是判断国家前景未来会比现在好；如果我们定投的是股票，那么就是判断对应公司的未来会比现在好。
和股票相比，指数基金有一个特别好的地方，那就是不会退市。
3 两种定投的策略
3.1 成本平均法
成本平均法就是让每个定投周期资金的投入相等。
在笔者上一篇文章《简简单单成为前10%》提到的定投就是这样基于成本平均法的定投，我们再回顾下这个图：
不管是微信里面的理财通还是支付宝里面的蚂蚁聚宝，都提供了这样的定投方式，更不用说基金和银行了。
基于成本平均法的定投策略操作简单方便，设置一次之后就能自动购买。
成本平均法也有它的缺点，什么时候卖出，策略中没有涉及，需要自己进行判断。
3.2 价值平均法
价值平均法就是让每个定投周期价值的增额相等。
由于市场波动，所以每期开始累计的价值也是变动的。我们假设应达到的价值为A，累计的价值为B。那么：
A > B：补足差额
A = B：不变
A < B：卖出套现
通过价值平均法，每期投入的金额是变化的，有时候需要追加资金，有时候需要卖出套现。
我们还是用和上面一样沪深300的指数数据进行计算：
4 特别注意
如果在开始定投之初，我们就已经拥有总投入的金额，那么年化收益率应该是按照期初金额进行计算的。通过成本平均法定投获得的年化收益对比如图：
也就是说，我们每个月有现金流入，可投入资金1000元，进行定投，得到的年化收益率是15.44%；而我们一开始就拥有可投入资金2万元，每月没有现金流入，进行定投，得到的年化收益率却只有11.9%
类似的，通过价值平均法定投获得的年化收益对比如图：
备注：
2019/1/1的沪深300点位是一个假设的值，这个值有可能来的更早，也有可能更晚。
上面两图各个月份的现金流就是每个月定投的投入金额，2019/1/1的现金流就是期末价值（2017/1/3累计投入和2019/1/1累计盈利之和）的负数。
计算方式：
定投年化 = XIRR(B2:B22,A2:A22)
复合年化 = power(期末价值/期初价值，1/(经过天数/365))-1
【其中，期末价值 = 期初价值 * （1 + 复合年化） ^ 年数】
