第16章 成功的步骤

你越善于交易，越容易了解交易根本只是心智游戏而已。不是你和市场作对，而是你和自己作对。

自律只是简单的心智技巧，用处是要你集中精神、专注需要学习或执行的事情，以便达成目的。有时候，你会缺少力量，不能有效因应外在环境；有时候，你拥有的力量跟实际状况和目标冲突，因此，为了达成目标，你必须适应。换句话说，你必须改变自己和环境互动的方法。

要改变行为、改变你体验环境（感觉和情绪）的方式，你必须改变自己的观点。要改变观点，你必须改变推动你认知环境资讯的心智因素。

请记住，你不能控制市场的行为，只能学习控制你对市场的认知，以便和每一位可能的参与者一样，尽量了解现实状况（尽量减少曲解）。你越善于交易，越容易了解，交易根本只是心智游戏而已。不是你和市场作对，而是你和自己作对。所有参与造市的其他交易者用他们对未来的不同信念，提供你赚钱机会。如果大家对任何商品或股票的未来价值看法一致，就不会有什么东西迫使他们抬高或压低价格，那么从价格变化中获利的机会就会消失。因此，市场只是提供个别交易者机会而已，不会替你选择你可能注意的资料，也一定不会为你解读你所认知的资料。市场对你还没有学会分辨，以致不能认知的事情也不负责，市场也不会代你决定交易时机、留在市场上的时间长短、退出市场的时间，或买卖多少口合约。

每位交易者都根据自己的选择过程得出决定，创造自己的市场经验。如果你认为这种观念正确，就表示你绝不会为自己不满意的结果，怪罪市场。市场对你没有任何亏欠（不论你多么努力的追求成功），因为其他交易者也都这样做，希望赚走你的钞票。只有你自己要为最后的结果负全责，你越早接受这种责任（如果你还没有这样做），越容易看出你需要学习什么技巧，才能和市场更成功的互动。即使你看不出什么心智因素必须为你的最后结果负责，至少你可以藉着自己要负责的认定，敞开心胸去探求真相。

要成为成功的交易者，你交易时不能有恐惧心理，你已经知道利用恐惧限制自己时，反而会创造自己设法避免的状况，体验到恐惧。因为恐惧会迫使你根据“过去”的观点，看待“现在”，你也不能学习新事物，不论市场当下可能提供什么机会，你体验到的东西都是你的过去。你的个人体验会一再重复，到你改变体验、学习和体验新事物为止。超脱恐惧也是学习预测市场行为最好的方法，交易者越害怕，看出的可行选择越少，行为越容易预测。你在自己身上看出这种情形，而且设法超脱在恐惧中交易的状况后，就可以清楚看出别人身上的这种情形。

然而，你需要一些限制力量，以免你鲁莽行事，大家觉得无畏无惧时，通常都会鲁莽行事，有机会获得像交易一样令人兴奋的结果时，更是如此。你所需要的限制力量是自我信任，你建立一套交易规则和方针，知道自己不论碰到什么诱惑，总是会坚决遵守规则时，就会建立这种自我信任。

一旦你信任自己总是会做该做的事情，就没有什么事情能够让你恐惧，因为市场再也不能因为你没有适当的因应能力，对你产生影响。因此，你无所畏惧后，就可以毫无扭曲的随意观察市场，不需要基于某几类市场资讯会影响你，就得避免这种资讯。你越没有理由避免或扭曲资讯，越能够学习市场本质，你学得越多，越容易预测市场的下一步变化，如果你能够精确预测下一步，你越容易替自己赚更多钱（即使任何心智因素反对你赚更多钱）。

你必须了解你学习越来越信任自己时，和市场行为有关的新识见会分段出现，我不会传授“迅速致富”的招数，市场上有很多平地起高楼、转眼间高楼又塌了的故事，证明迅速致富根本行不通。如果你没有保住财富的技巧，迅速致富只会带来极多的焦虑和挫折，如果你容易犯一次把财富输光、还要多亏老本的交易错误，赚很多钱其实没有多大意义，一旦你赚到大钱后又亏掉，和一开始必须避免亏损的心理负担相比，你必须把钱赚回来的心理负担会变得大多了。交易者必须知道始终遵守规则比赚钱重要，因为如果你不能遵守规则，不管你赚到多少钱，一定都难免输回去。

你也必须知道在你的了解和识见进步之际，你的规则会跟着改变。很多人不喜欢建立交易规则，因为他们认为规则一旦订出来，就不能改变。我提供的练习或你选择遵守的交易规则，只是暂时性的方法和技术，目的是让你超越某种基本发展阶段，自行认清这些东西的价值，知道自己下一步要做什么才能很成功。事实上，有一个经验法则，可以判定你是否准备好超越某种规则或练习，面对下一个挑战，就是判定你是否已经做到你决心要彻底学好的事情，并且把这种事情变成第二天性，不然的话，你还要继续努力，到你不必再思考为止。

第一步：聚焦于你要学习的知识

你最优先的任务可能是改变观点或交易重心。到目前为止，你可能把重心放在赚钱上，如果是这样，你需要把重心改放在“我需要学习什么或必须怎么适应，才能更成功的互动？”上，你需要把重心放在精通达成目标的步骤上，而不是放在最后结果上，你知道最后赚倍的金钱，只是知识和善用知识行动而来的副产品。

专注金钱和专注以交易为练习、希望看出自己需要学习什么之间，差别极大，专注金钱会使你把重心放在市场让你赚钱或赔钱上，专注练习和学习，会使你把注意力放在赚钱能力上。如果你抱持第一种观点，就是要求市场替你承担部分责任，如果是抱持第二种观点，就是自己承担所有责任。

你总是要记住，每一刻都完美反映你的发展水准，如果你把不如意的每一刻当成犯错，你通常会切断每一刻中和你有关的识见。切断自己和这种资讯的关系，是因为我们通常把犯错和痛苦联想在一起，我们会直觉的避免痛苦，这样也避开了将来在类似环境中更有效互动所需要知道的有关知识。

为了摆脱痛苦和害怕犯错的心理，我们必须解决自己的错误，这样做可能是重大任务，你现在可能不想处理这个问题，因此你必须建立推论性的架构，把所有交易经验放进去，这种架构必须明确定义，说明所有经验都正确无误、具有意义，错误并不存在——只是指引方向而已。

你是这个架构的一部分，因此你可能需要改变你对错过机会的定义。除了不能接受亏损外，错过机会的想法造成的心理伤害最大。在我们心目中，错过的机会总是会变成完美的交易，因为这种交易只会在心里出现，任由我们自己想象。因为这种状况保证没有缺陷，我们当然会正确因应，问题是我们没有这样做，我们感觉到的失落感会难以应付，因此，和我们实际操作的亏损交易相比，这种错过机会的交易可能造成我们更多的焦虑和压力。

没有什么事情比错过“完美的”机会还糟糕，“要是我能够如何、如何，我应该如何如何，就是这么简单”之类的说法，就是代表错过的机会，你越快接受这一点，越能够尽快利用这种机会，而不是自怨自艾。此外，你其实没有错过什么机会，因为市场不断波动，也会继续不断波动，到每一个人都在价值上得到一致意见为止，只要价格不断变化，另一个机会总是会出现。

你从错误并不存在的角度开始交易时，你会惊讶的发现，如果把结果当成反映当时的自我，你就可以判断自己需要学习什么，才会有更好的表现，这时自由的感觉会油然而生。你从自己可能错过机会的信念中释出能量时，就不会再有被迫采取行动的感觉，例如不会有被迫太早或太晚进行交易的感觉。换句话说，在只有一个选择存在的情况下，你会得到额外的选择（不做什么事经常是最适当的选择）。

你必须始终记住，你想从专业交易者身上赚钱，但是专业交易者已经知道怎么利用本书列出的原则，了解客观的观念，知道怎么在没有恐惧的情况下正确执行交易。你开始从市场上赚钱，而不是让市场赚走你的钱之前，也必须学会这些技巧。

因此我要建议你挪出一部分交易资本，当作学费，应该挪出多少和你需要学习多少技巧有关。最重要的是你必须下定决心，接受交易者的教育。即使你已经有多年交易经验，即使你很成功，却不如你期望的那么成功，那就挪出一些交易资金，进行练习，以便学习若干需要的技巧，这代表你学习这种技巧的决心极为坚强。你的决心越坚强，学习的速度越快。

第二步：处理亏损

交易规则一

在每一笔可能的交易中，都要事先界定亏损的定义。我说的“事前界定”，意思是判断市场的样子或行为，得知交易不再代表机会，或至少在你交易的时间架构里不再代表机会。

你调整亏损的信念后，亏损的可能性就不会让你觉得痛苦。成功的交易者亏损后，大都会调整自己的亏损信念，他们体验过和亏损有关的最可怕恐惧后，才了解如果他们只做该做的事情，那就不需要害怕。应该做什么事情呢？应该面对犯错的可能性，进而不逃避无从避免的认赔。因此，面对和接受亏损无可避免的观念是一种交易技巧，而且对大多数人来说是经过一番痛苦才学到的技巧，却是学习交易获利时所必须学习事物的基本要素。

少数成功交易者都经历过痛苦的学习才成功的，但是，你则有机会用相对轻松的方式学习以实现成功。有两种心智因素可以帮助你学习这种技巧，第一是你必须了解面对亏损的可能极为重要的原因，如果你不面对亏损，你会产生恐惧，最后反而创造你努力避免的经验。你真正了解这个观念后，就不会再根据避免亏损的旧观点进行交易。

第二是你愿意改变亏损的定义。你可以利用第十四章谈到的“心智练习”，靠思想改变亏损的定义，不必到几乎亏光一切后，才达到同样的目的——学会“亏损不会减损个人价值”的观念。你越快相信这一点，看出亏损的交易和执行停损会变得越容易。执行停损的行为和传统交易策略自动结合后，你的心理就可以利用下一个机会，即使下一个机会和你刚刚摆脱的亏损交易方向相同，依然是这样。

交易规则二

看出亏损的交易后，要立刻执行停损，事前界定亏损的定义，而且毫不犹豫的执行停损后，你就没有什么东西需要考虑、衡量或判断，从而就没有什么东西能够诱惑你，陷入最后惨剧的可能也不会威胁你。如果你发现自己在考虑、衡量或判断，你一定是事前没有定出亏损的定义，或是看出交易亏损后，没有立刻执行停损。在这种情况下，如果你没有采取任何行动，结果交易变成获利的交易，你会强化一种最后导致惨剧的不当行为；如果你没有立刻行动，亏损变得更严重，你会创造痛苦的负面循环，这种循环一开始，就会难以停下来。

和不控制亏损的错误相比，不抓住下一个机会的错误，通常没有那么严重。但是错过机会后，我们对自己会极为生气，因而容易犯下其他交易错误，例如，听信另一位交易者的明牌，进行几乎总是会亏损的交易。

你必须注意，一旦你彻底相信自己的停损能力，你最后会进步到可能不必事先定义亏损。有些交易者变成十分客观，而且信任自己可以进行交易，不必事前界定亏损的定义，就知道一笔交易会不会亏损。他们会根据自己对各种参与者的综合认识，以及对价格波动与时间关系的了解，让市场替他们订出定义。他们学会信任自己后，还能够学会跟市场本质有关的知识，是因为他们扩大注意力，涵盖更多没有扭曲的资讯，得到更明智的识见。请记住，恐惧是阻止我们学习新事物的唯一障碍，如果你害怕行为不符合自己的最大利益，你不可能学会和市场行为本质有关的新事物。藉着事前界定“定义”和“停损”，你就可以学习让获利增长的最好方法。

第三步：成为一种市场行为的专家

一般说来，我们都相信自己必须做决定时，收集的相关资讯越多，做出的决定会越好。但交易决定不见得如此，刚开始交易生涯时更是如此。大部分市场状况中通常都有两种交易者，一种倾向买进，另一种倾向卖出。我们或许也可以说有一种人想买进，希望另一种人担任交易的另一方，反之亦然。每一个人都有进行交易活动的理由，都会产生和参与者数目一样多又互相冲突的资讯。因为资讯极多，因为资讯互相冲突的情形极为严重，交易新手应该针对自己愿意接触的资讯数量，订出特别的限制。越多不代表越好，只会造成困惑和超载，最后带来亏损。

一开始时，你接触的市场资讯应该尽量减少，然后逐渐扩大接触范围，你希望变成一种经常重复特定行为形态的专家。要成为专家，你必须选择能够辨认一种特定形态的简单交易系统，最好是机械式系统，不是数学式系统，这样你处理的东西就是用视觉呈现的市场行为，你的目标是彻底了解这个系统的每一个层面——不同因素之间的所有关系——以及创造交易获利的能力。同时，你必须避免其他所有可能性与资讯。

在所有可能的走势中，你只要专注一种走势，这样会让你放弃所有的其他机会。你要从小处做起，逐渐扩大到其他的走势，这样做对心理有两种好处。第一种好处是：你学习精确评估下一步最可能发生的事情时，可以建立信心基础，如果你不让市场似乎无穷尽的可能性压垮，建立信心会容易多了。第二种好处是：放弃你不精通的其他机会时，你可以从强迫性的交易愿望中解脱出来，所有强迫行为通常都是某种恐惧的结果，恐惧会进一步害你表现出很多不适当的行为。

如果把不符合架构的机会放弃会让你觉得困扰，这时你可以问自己到底有什么好急的？如果你自信会变成成功的交易者，现在为了教育目的，放弃一些机会，可能造成什么差别吗？一旦你学会变成你期望中的交易者，你可以随心所欲，赚很多钱。然而，为了进步到这种阶段，你规划自己的发展时，目标应该是尽量不造成钱财和心理的伤害，等到你培养出适当的技巧，从市场上赚钱可能比所有新手所想象的还容易。

另一方面，如果你害自己伤痕累累，那么你在交易获利前，必须先清除这种伤害。伤害形成后，你学到多少和市场本质有关的知识，或学到多么善于看出机会，结果都不会有什么差别。有很多交易者最后变成市场分析专家，但是，自行交易时，却赚不到钱，原因就是他们在交易生涯之初，对自己造成了太多伤害。在这种状况中，交易者的“过去”会造成极多恐惧，以致于不能正确交易，甚至根本无法进行交易，不论他学到多善于预测市场的下一步走势，结果还是一样。知道下一步会发生什么事，却完全无可奈何，是让人最烦恼的事情。

你必须了解，看出机会的能力和执行交易的能力之间，不会自动产生关系，认知和执行是不同的技巧。如果没有心智因素从中作梗、妨害执行，两者的确可以互相合作。否则的话，即使你有“意愿”利用你看出来的机会，却可能得不到内心的支持，以致不能正确执行意愿。如果心智障碍妨碍你正确执行交易，那么学习如何看出较好的机会，还是无法解决问题。

因此，这个练习的目标是协助你变成专家，同时保持健康。你变成专家后，妨碍你尽量利用认知技巧的障碍会大为减少。如果你已经开始注意好几个市场，或是有好几个市场中进行交易，但结果并不成功，或是没有你期望的那么成功，那么我要建议你缩小规模，降到只注意一个市场，顶多只能注意两个市场。在你彻底了解市场特性前，不要扩大战线。

第四步：学习如何完美执行一种交易系统

正确执行交易是成为成功的交易者最基本的关键，很可能也是最不容易学习的事物。看出市场中什么东西代表机会，的确比根据这种资讯采取行动容易多了。然而，即使我们有很好的理由，说明根据我们看出的交易信号采取行动为什么这么难。要了解这些理由，你必须了解交易系统的本质，也必须了解交易系统和市场、和我们互动的方式。

不论是技术系统和其他系统，优秀的交易系统长期大都会替你赚钱。很多优异的系统已经发售多年，但创造的利润和每个人的实际成果之间差距极大。交易系统的问题是用有限的方式，界定市场行为，但市场行为却有无限的组合方式。机械或数学式系统把人类行为特性之间的关系，简化成代表下一步变化的百分比机率，但人类的行为特性可能有几十亿种，交易系统能够掌握的特性非常有限，只有若干种。从形态或关系发展的角度来看，过去看出的型态可能再度出现，却也不一定会重复出现。因此，在形态实际呈现完毕前，不能确知型态是否有效。这里有一个重大的心理问题，就是大家采取行动时，很难以结果不确定的机会为基础。

大部分人喜欢认为自己乐于冒险，实际上却希望得到确定的结果，只是其中带有若干短暂的悬疑性，好让他们觉得结果似乎不确定，短暂的悬疑性会增加兴奋因素，使生活不至于变得太无聊。回到现实世界时，没有人希望交易亏损，没有人交易时认为交易会亏损，所有交易系统一定都有若干比率的交易亏损，因此我们很难不去猜测系统的哪些部分会造成亏损，应该避而远之。

大部分读者已经知道，要明智的猜测自己的交易系统极为困难。系统有时会完全违背你的逻辑和推理，向你发出交易信号。系统偶尔会蔑视你的推理，证明你的逻辑分析是错误的；偶尔系统和你的看法一致时，交易却导致亏损。你必须了解设计技术性交易系统的目的，不是要让使用者自行猜测。我的意思是系统看来正确时，不是为了要对你发出把握机会的孤立信号。系统的功能是利用数学，针对人类过去集体行为之间的关系，进行界定、量化和分类，再从统计学的角度，告诉你未来很可能有什么结果。

赌博比交易容易多了，因为赌博是随机事件，会得到纯粹根据统计机率而来的随机结果。我的意思是如果你冒险赌博，也知道赌博会得到随机性的结果，你会找不到预测结果的合理方法。因此如果结果不好，你不必为结果负责。

但是在交易上，未来不是随机性的结果，价格波动，机会和成果都是交易者根据信念、根据自己对未来的期望，进行交易，创造出来的结果。每一位交易者都根据自己的信念进行交易，因此都会影响未来的结果，因为交易者实际上是以集体行动的方式，根据自己对未来的信念，创造未来、创造不完全随机的结果。除此之外，除非交易者对未来自有定见，知道这种未来情势对市场有什么影响，否则交易者何必猜测自己的系统是否有效？

这一点为交易添加了责任因素，纯粹随机事件却没有这个因素。责任因素难以避免，责任越重，交易者自尊受到的考验越大，交易者任务也因此变得困难多了。交易时太多可能带来较好成果的事情必须考虑，交易者因此会备受折磨。

此外，你不是在资讯真空中交易，你对未来会有期望，技术性资讯系统却不会考虑这种期望，因此会在你对未来变化的预测，以及系统对人类行为的纯数学预测之间，引发冲突。这正是技术性系统这么难以利用的原因，我们不会从机率的角度思考，而且我们成长时建构的观念架构，不会根据数学公式和统计机率的方式，在观念架构和人类集体行为的预测之间建立关系。

要正确执行交易系统，你必须接受两个观念，一个是从机率的角度思考，一是在系统的数字或技巧和你的行为之间建立关系。不幸的是，要学会这两件事，唯一的方法是靠着执行系统、实际体验，这样做会有一个问题，就是一般交易者连续亏损两、三次后，大都不愿继续利用这种系统，但是系统却经常出现连续两、三次认赔。这样会造成矛盾或两难，如果你不相信系统，你怎么可能还会利用这种系统？可是除非你利用系统的时间够久，让系统成为你心智结构的一部分，否则你对系统不会有信心。这时就是你应用心智纪律，建立完美执行系统习惯的时候。

练习

你必须从交易资本中拨出一些钱，作为教育基金，购买订有明确进出时间都的简单交易系统，开始练习。你也要下定决心，完全根据规则，用这个系统进行交易练习。你的决心必须非常坚强，练习如何突破遵守规则时碰到的阻力，不能随随便便。

你不见得要买很贵的系统，现有的很多书籍或技术分析中就有这种系统。我认为购买系统胜过自己制订系统，因为这样你会比较容易注意练习的目的。如果你用自己设计的系统，你自然会想到赚钱，赚钱是以后的事情，现在是学习正确执行的时候。

你找到的系统必须符合你对认赔的忍受度，你冒险投入每笔交易中的资金，应该是你完全可以忍受的额度，至少一开始交易时应该如此。如果你不是在可以忍受的范围内，你多少会有一点不安心，会因而结束学习过程。你觉得痛苦，而不是专注市场教你的相关资讯时，你会特别注意能够减轻痛苦的资讯，学到痛苦的教训。

你的第一个目标是藉着学习遵守自订的规则，学会完美执行交易的技巧（完美执行的定义是：一看到机会、包括看到出脱亏损交易的机会，立刻执行交易）。第二个目标是把机率的思想信念纳入心智系统中，这样你会相信如果自己能够正确执行交易系统，长期而言，系统会替你赚钱。

你可能有很多信念和完美执行交易系统冲突，下面提出一些建议，协助你克服这种阻力。

第一，了解这种练习不容易（至少对大部分人如此），因此对自己要宽容，你越能接受自己的错误，越容易尝试下一步。如果你的小孩正在学骑自行车，我敢说你不会因为他摔下来，就责骂他，要他别再尝试。你应该会鼓励他，最后他应该学会骑车。你对自己应该也要同样的了解和体贴。

第二，接受系统发出的所有信号，这是唯一的方法让你得到所需要的第一手经验、建立和机率结果有关的信念，以确立交易系统和行为之间的关系。即使你心里抗拒，你还是必须这样做，经过很长一段时间，好让系统成为心智结构的一部分。这时习惯的力量会帮助你，斗争会结束。你只要尽最大力量，找出改善表现的方法就好了。你随时必须记住，你现在所做的一切，都比较像是练习，目的是要学习交易纪律和完美执行交易的技巧，长期而言，这一点比你立刻想赚钱的欲望重要多了。因此，练习交易时，合约口数要少，你学到彻底相信自己总是能够果断做该做的事情后，就可以增加合约口数。

要继续练习，到系统变成你的第二天性，或成为身心的一部分为止。你的信心增强后，你会学到更多交易获利的方法，你开始赚钱后，信心会提高，这种积极循环会提高你的获利能力，消极循环却总是会让你陷入绝望。

第五步：学习依据机率思考

你精通比较基本的技巧后，也就是学会和交易环境有效互动所需要的纪律后，就可以开始利用推理技巧和直觉，判定市场的下一步行动。要这样做必须运用机率思考法，这样说的意思是：如果你一个人不能推动市场，那么你应该希望看出最可能推动市场的团体，和这个团体交易，不然就是希望判定市场呈现出来的信念当中，有哪些信念最普遍、对价格波动会有什么影响。这种辩认方式需要公平、客观的眼光，需要观察和倾听市场告诉你的事情，而不是专注市场对你展现的行为。

请记住，两位交易者愿意用某种价格交易时，就会形成市场。市场可以表现出人类的最极端行为。例如，你是否说过：“市场不会跌破合约期低点，因为以前从来没有跌到这么低过。”如果你根据这个信念，在这么低的价位买进，那么你应该考虑一下，只要有一位交易者愿意用更低的价格卖出，就证明你错了，市场会跌到这种低价，证明市场正确无误。你可以在历史新低点做空，只要下一位交易者愿意打破新低价卖出，你就变成赚了一档的赢家。

如果价格跌破新低后继续下跌，应该表示有很多交易者认为价格不会上涨，这些卖盘显然根据自己的信念行动，力量大到足以胜过买盘。不管卖方用什么标准，证明自己的行动，不管别人认为这种行动多合理或多不合理，没有什么东西能够改变市场下跌的事实，你相信市场不可能下跌的信念一点也不重要，除非你的交易量大到能够扭转趋势，否则的话，你只能配合或对抗趋势。

为了帮助你学习配合市场趋势之道，我列出一些问题，希望协助你把精神放在“当下”，以便判断和市场有关的资讯是真是假。

一、市场此刻告诉我什么讯息？

二、谁在付出较高的价格进出？

三、市场上的力量多大？

四、市场是否正在累积动能？

五、可以用什么东西衡量动能吗？

六、什么事情显示动能正在改变？

七、是趋势走软还是正常回档？

八、有什么东西证明这种情形？如果市场先前展现相当对称的型态，现在型态遭到打乱，就是势力均衡改变的良好迹象。

九、有什么地方显示一方明确主导另一方吗？到了这种地步，另一方可能还要再经过一段时间，才会相信自己是输家，你愿意给他们多少时间，让他们慌忙平仓？

十、如果他们不忙着平仓，你从中会看出什么意义？

十一、交易者必须相信什么，才会形成现在这种型态？请记住，大家的信念不会轻变动，除非是极为失望，失望的原因是期望没有实现。

十二、什么事物会让主导力量失望？

十三、这种情形发生的可能性有多少？

十四、在一笔交易中会找出什么风险？

十五、价格波动的可能性是否足以弥补交易风险？

我们可能永远不知道交易者会怎么做，却可以在某些状况先发生时，判定交易者可能做什么。例如，如果交易者打压价格，使价格跌破前波新低，可能发生什么状况？新低的力量是否足以造成多头的交易者平仓退场，会吸引新空头进场或现有空头加码放空吗？星空头可能受到市场吸引，旧空头可能加码，如果有够多的交易者认为价格已经相当相对便宜，跌势就会停止，这种参考点可能是某些前波高点或低点。

如果你无法判定任何高点、低点或重要参考点的意义，那么你必须自问是否值得冒险去找出答案，你在市场明白显示趋势和你的交易方向不一致时，会给市场多少空间，让市场自行说明？

你要问自己：行情应该走到哪个位置，这笔交易才会赚钱？如果行情走到这一价位附近，这笔交易仍然可能赚钱，如果不到这一价位，就背离你的操作方向了。

请记住，市场表明本身动向所需要的价格波动幅度，必须符合你能够承受的亏损额度，否则不管你认为价格波动幅度可能多大，你都不该交易，除非你可以把上述参考架构，改变为符合你承受可能亏损的能力。

要让市场自行表明方向，再用你的标准定出机会的定义，找出参考点，在这一点上下两侧下单，进行交易，然后等待市场自行行动。要设法根据市场现况，在你认为非常可能出现大波动前，下单交易。藉着在预期波动前下单的做法，你会学到让市场替你操作的方法。提前下单也会协助你不自作主张，不受价格波动中随时都会有的冲突影响。

请记住，因为市场不断波动，你必须不断评估当前风险和潜在报酬之间的相对关系。要有效的评估，你必须学习从空手的角度观察市场，这样你就可以自由自在，不受必须面对市况、采取适当行动的影响，不必犹豫不决，满怀希望，祈祷市场证明你的行动正确无误。

市场不会证明你正确无误，只有你才能证明自己正确无误。你看出交易或反向操作的机会后，不能执行交易或犹豫不决的程度，正好反映你心智闭锁的程度。你必须把犹豫不决或不知所措的时刻记录下来，这种时刻清楚反映你的执行能力如何，你需要这种资讯作为建立参考点的依据。

你打算建仓时，要运用想象力，问自己五分钟后或明天（根据你的时间架构而定）出现什么状况，能够证明你的交易正确无误、证实市场趋势仍然不变；五分钟后或明天出现的什么状况，会显示情势和你预期的相反。然后在市场变成这种状况前，再度在适当的价格上下单交易。

这些问题会不断的提醒你，任何状况都可能发生，你必须事前做好准备，面对这些可能性。此外，如果发生了什么事情，你当然必须想到自己总是会有考虑不周的地方，会有绝对想不到或事前不知道的事情，例如，有多少第一次进场的交易者所拥有的力量，可以足以扭转方向。

请记住，价格会趋向能量最大的一方（交易者实现他们对未来的信念），换句话说，就是沿着阻力最小的方向前进。重要参考点让你有机会针对两种力量的平衡或不平衡，做出可能性很高的评估、判断可能出现变化的时点和变化对哪一方有利。

学会看出重要参考点后，你可以判断哪一个团体会根据他们对未来的信念，采取什么行动，如果你可以从集体的角度，判断什么东西可以证实或否定这些信念，你就会知道每一个团体可能有什么行为。

我希望提示你，这种方法的目的是要协助你保持客观，了解价格波动和交易者的行动（表现对未来价值的信念）息息相关。人数最多、信念最强的一方总是正确无误，赚钱最容易的方法是顺势而为。要看出大势，你必须超脱群众，搁置你对相对价值的信念，才能判断谁可能有什么行动，行动的力量多大，其他人可能有什么反应，如果这种情形没有出现，交易者会有什么行动？

问这些问题会让你自己自动的把注意力放在市场上，放在市场的可能发展上，你对市场行为的任何限制，都会让你注意不可能发生的事情，而不是注意可能发生的事情。如果你认为，市场会以你内心排斥的方式行动，这种信念会使你把注意力集中在市场对你的影响上，如果市场让你觉得痛苦，那么你可能会以痛苦的强迫认知方式，逃避或扭曲资讯。

第六步：学习客观

要做到客观，你的行动必须超脱信念，容许任何事情发生，而不是只容许市场以有限方式自我表达。如果你根据任何事物都可能发生的信念行动，那么不管发生的是什么事情，都不会威胁你，不会促使你逃避或扭曲某种市场资讯。你加在市场行为的限制会变成补偿因素，补偿你缺乏信心、不能在任何特定状况下采取适当行动的缺憾。恐惧、压力和焦虑就是这种情形的证据，市场的自我表达脱离你的心智限制，你完全无法控制情势时，你就会有这种感觉。

然而，你对未来的确必须有一些信念或期望，否则你根本不可能开始进行交易。要做到客观，你必须从“以要求为基础的期望”解脱开来，进行我所说的“自由评估机率”。我们的日常生活和市场不同，我们可以控制环境，确保我们得到期望得到的结果；我们学会遵守的互动规则正是我们对未来的期望。一旦我们学会这些规则，尤其是在痛苦的情况下学会这些规则时，我们可能要求环境给我们某些结果，因此我们对未来的期望，实际上就是要求环境证实我们对环境的期望。如果我们没有好好思考这种情形，因为我们天生就有不放弃期望的倾向，我们会把这种要求带到交易环境中。也就是说，我们会忠于和市场可能性有关的限制性信念，这种信念几乎就是对市场提出的要求。

如果你怀疑这一点，请你考虑一下，如果我们不要求市场配合我们的期望，那么市场不配合我们的期望时，我们根本不该生市场的气。你是否生过市场的气？生气是自然的防卫机制，我们生气时，代表环境用某种方式攻击我们，在我们的心智环境和外在环境之间产生不平衡。外在环境显示跟环境和我们有关的事情，我们不想接受时，我们会用生气自保，对抗这种攻击。生气在日常生活中，或许可以让我们得到想要的东西（改变我们不能接受的外在环境变化），或是让我们对抗环境所显示和我们有关、但我们不能接受的事情。

然而，如果我们和市场互动时，采取“以要求为基础“的态度，或是对市场行为有着坚定不移的信念，我们会排除精确评估市场波动方向所需要的资讯。如果我们不能控制市场，让市场行为符合我们的期望，同时我们不愿放弃期望、接受现状，又不愿意扭曲、改变或排除这种资讯，这样就会产生互不相容的两难。认知扭曲是一种补偿因素，至少在短期间内，在我们的期望和市场所提供事物之间有落差时，可以矫正其中的失衡。

如果我们对未来的信念坚定不移，我们对市场的认知会受到影响，我们会阻止资讯流入我们的心智系统，以免资讯和我们的信念冲突。

这样当然会使我们得到的市场资讯减少，认知的资讯大减会害我们脱离市场现实，陷在痛苦的强迫认知当中。要做到客观，你必须“自由评估机率”。

这样说只表示你不能执著于任何特定结果，你只是观察每一个时刻发生的变化，把变化当成显示下一步可能变化的指标。

我把做到客观后的感觉列在下面，供你参考，你可以依据这些感觉，判定自己是否已经变得客观：

你觉得没有做任何事情的压力。

你没有恐惧的感觉。

你没有遭到拒绝的感觉。

你没有对错的感觉。

你承认这就是市场要告诉你的事情，就是你要做的事情。

即使你持有部位，还是可以从几近空手的角度，观察市场。

你不会把注意力放在资金上，而是放在市场结构上。

要保持客观，你必须尽量多预测各种可能性，尽量多预测这些可能性的机率，然后决定你在每一种状况中打算怎么做。如果你预期的情景根本没有出现，你必须从中脱身，摆脱自己必须正确无误的心态。

你的评估越不受限制，越不可能发生扭曲和体验痛苦的强迫认知。

第七步：学习监督自己

十四章讨论培养自律时说过，你必须开始注意自己的想法和你在意的市场资讯。

交易规则

如果你建仓后，不断自问是否有什么事情“一定会发生”，显然表示你希望市场配合你的方向，但是我希望你注意你的感觉、注意你多坚持什么事情一定会发生的程度。请记住，“发生什么事情”和“什么事情一定会发生”之间，差别很大。如果你发现自己的坚持程度升高，你必须不断的告诉自己，发生任何事情都不是问题，因为你对自己的能力深具信心，知道自己可以适当因应任何事情。

如果你问自己什么事情不可能发生？市场不可能有哪些行为？你会发现自己为市场行为合理化，以便支持你的部位时，你就是在幻想的天地里操作，你会害自己陷在痛苦的强迫认知中。请记住，市场可能表现任何行为，如果你心甘情愿，市场甚至会抢走你的获利。发现交易获利时，总是应该让一部分获利落袋为安。

你还要问自己一个问题，就是你今天是否准备亏钱。如果答案不是十分肯定，那么你开始交易前，必须找出原因。如果你不能解决这个问题，或是不能把问题抛开，那么你在解决问题前，最好不要交易。如果你不顾一切，一定要交易，交易口数至少要比平常大减。

你发现自己注意交易的金钱价值，而不是注意市场结构时（亦即注意交易对你的现金、梦想、目标有什么价值，而不是注意市场告诉你的可能走势），你就应该假设自己正在扭曲或逃避若干资讯，那么你在变得比较客观之前，不该进行交易，现有的交易也应该结束。

第十七章 结论

你想靠交易赚更多的钱，必须找出心中无助于获致最高自我评价的东西，再改变或消除这些东西的能量。

即使你学会本书中的所有技巧，你很可能偶尔会想到，交易只是一种回馈机制，目的是要告诉你，你在任何一刻多喜欢自己。你学会信任自己，总是可以采取对自己最有利的行动后，唯一能够抑制你的事情，是你对自己评价的高低。也就是说，你赚的钱等于你根据某种价值观认定你自己应该赚到的钱。你越肯定自己，越多财富会以肯定感觉的副产品的形式，流进你口袋。因此，基本上，你想靠交易赚更多的钱，必须找出心中无助于获致最高自我评价的东西，再改变或消除这些东西的能量。最高的自我评价是什么？就是专注你需要学习的东西，进行必要的研究，这样你的评价自然会随着你的适应意愿提高。