考点一、证券投资基金的基本特点
1. 集合理财、专业管理；2. 组合投资、分散风险；3. 利益共享、风险共担；4. 严格管理、信息透明；5. 独立托管、保障安全。
考点二、证券投资基金与其他金融工具的比较
1. 基金与股票、债券的比较。以上三项反应的经济关系不同，所筹集的资金投向不同，投资收益和风险大小不同。
①基金：信托关系，是一种收益凭证，是间接投资工具，主要投向有价证券金融工具或产品；风险相对适中，收益相对稳健。
②股票：反应的是所有权关系，是一种所有权凭证；直接投资工具，主要投向实业领域；高风险，高收益。
③债券：反应的是债券债务关系，是一种债权凭证；直接投资工具，主要投向实业领域；低风险，低收益。
2. 基金与银行储蓄的比较。他们的性质不同，收益和风险特性不同，信息披露程度不同。主要表现为：
①基金：是一种收益凭证，基金管理人不承担投资损失的风险；收益具有一定的波动性，投资风险较大；定期披露。
②银行储蓄：是一种信用凭证，属于银行负债，银行负有法定保本付息责任；利率相对固定，投资相对比较安全；无须披露。
考点三、证券投资基金的运作
1. 证券投资基金的运作环节不包括：①基金的募集；②基金的投资管理；③基金资产的托管；④基金份额的登记交易；⑤基金的估值与会计核算；⑥基金的信息披露；⑦其他基金运作活动在内的所有相关环节。
2. 证券投资基金的运作活动包括：①基金的市场营销，主要涉及基金份额的募集和客户服务；②基金的投资管理；③基金的后台管理。
考点四、证券投资基金的参与主体
1. 基金当事人：基金份额持有人、基金管理人和基金托管人。
2. 基金市场服务机构：基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估算核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、基金信息技术系统服务机构、律师事务所和会计师事务所。
3. 基金的监管机构：中国证监会。
4. 基金自律组织：证券交易所和基金行业自律组织。
考点五、契约型基金和公司型基金——依据法律形式划分
1. 契约型基金
①目前，我国的基金均为契约型基金；
②设立依据：基金合同。基金合同是规定基金当事人之间权利和义务的基本法律文件。
③我国契约型基金基金合同的签订。基金管理人、基金托管人之间签订基金合同，基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，依法享受权利并承担义务。
2. 公司型基金
①公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司，以美国的投资公司为代表。
②设立依据：基金公司章程。
③运作方式：委托基金管理公司作为专业的财务顾问来经营与管理基金资产。基金投资者是股东，享有股东权，并按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。设有董事会，代表投资者的利益行使职权。
3. 契约型基金和公司型基金的区别
①法律主体资格不同；②投资者的地位不同；③基金组织方式和营运依据不同。
考点六、封闭式基金和开放式基金——依据运作方式不同
1. 封闭式基金。封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得不申请赎回的基金。其交易价格受二级市场供求关系的影响，可能折价或溢价，多为折价。
2. 开放式基金。是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。其交易价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响，按照每日基金单位资产净值确定。
