债务，已经成为我们每个人的问题。

大到国家，委内瑞拉、蒙古都因为欠下巨额外债，陷入金融危机；小到企业，辽宁、山东等爆发区域性的企业债务危机；再小到个人，刺死辱母案还历历在目。

债务问题，到底有多严重？

国际金融协会的最新报告显示：成熟市场国家债务占大头，总额达到160万亿美元；新兴市场债务激增，总量达55万亿美元。加起来，总共是215万亿美元。

可以这么理解：215万亿债务算在全球74亿人头上，也就是说，我们每个人身上负债近3万美元。

债务从哪里来的？

简单来说，就是各国央妈为了刺激经济增长实行信贷宽松政策的恶果。

自2007年美国次贷危机之后，全球就步入了货币放水信贷宽松周期，说白了就是举债刺激经济增长。

大家都发现，这招很好用，通过低利息的借钱，不仅能够避免债务被刺破引发的危机，而且还能刺激经济向前发展。

其中的道理，就好像你贷款买房：适当的房贷，能够刺激你更努力的工作，自己赚钱并为社会创造价值；但是房贷过重，你再拼命工作也还不上房贷的时候，你就要破产了。

世界经济也一样，其实债务一直都有，只是近十年来债务激增非常快，债务增长将经济增长远远抛在身后。

更严重的是，债务刺激作用渐渐失灵，以前借100块钱，可能刺激经济增长20块钱；现在呢，借100块钱，可能只能产生1块钱的经济效益。

有的时候，甚至还不能产生利润，结果举债投入生产，结果回报还不够还债，这样就滚动产生了更多的债务。

经济没怎么增长，但是债务越来越庞大，任何国家肯定要破产。

所以，各国政府也发现不能再这么干了，你会看到美国说要加息紧缩货币，中国也说货币政策要中性偏紧，日本也在说，就是这个原因。

总之，举债过日子要到头了。

债务不可怕，刺破债务才可怕

出来混，总是要还的，尤其是借钱。

可能有人要说了，继续货币放水不就好了吗？只要债务泡沫不破，这个游戏就能玩下去。

首先，大家要知道，货币也是一种商品，商品怎么定价？由其使用价值和供需决定。当货币越来越多，而产生的经济效益越来越少的时候，也就意味货币的使用价值越来越低。

换句话说：你手中的钱越来越不值钱了，不值钱就会通货膨胀，恶性的通货膨胀有多可怕？大家查查委内瑞拉和蒙古的新闻就知道了。

既然继续放水，让大水漫灌不可行，那就意味着各国央妈要收缩货币，不能让市场主体随便借钱了。

不过才走到不借钱这一步，就已经很可怕了。央妈不放水，市面上的钱就少了，欠下的债务不够钱还，货币的需求变大而供应不足，钱就会涨价。

钱一涨价，又意味着以前借的钱现在要还更多的钱，本来就勉强维持的债务现在还涨价，这时候债务就要违约，也就是债务被刺破了。

债务被刺破了，随之而来的就是工厂倒闭潮、失业潮、物价飞涨，接下来就是经济危机。

居民储蓄率没你想的那么高

有专家分析，中国发生债务危机的可能性小，是因为居民的储蓄率高。言下之意，虽然欠债很多，但是老百姓还得起。

先不说老百姓背锅有多可怜，就说这储蓄率真的很高吗？

首先，大家经常听到的居民储蓄率高，其实往往是被“国民储蓄率”误导的。居民与国民虽然一字之差，但是含义完全不同。

国民储蓄分三个部分，包括居民储蓄、企业储蓄、政府储蓄。数据显示，中国近几年国民储蓄率在50%左右，但其中居民储蓄率只有20%左右。

人民日报海外版发文称，政府和企业储蓄10年翻了番，居民储蓄率停步不前；广发证券发布的研报显示，2015年居民储蓄率已经降至14%。

其实，储蓄率高不高，大家都有更直观的感受：看看身边多少人买房了？稍微有首付能力的都买房了，还有什么储蓄，背了一生房贷到是真的。

最近汇丰银行相关调查数据显示，中国80后90后已7成有房，全球最高！

简单来说，在央妈放水的环境下，不仅企业在举债加杠杆，居民也在借钱加杠杆，而且居民借钱主要是房贷。

数据显示，2016年银行的新增贷款中，65.3%来自个人贷款，银行贷款的大头都是居民房贷。

你现在和我说居民储蓄率高？对不起，这个笑话不好笑。

实际上，政府已经发现了居民债务的严重性。前几天，菜导在《银监会动手了，今后投资理财要看清这3点》中已经说了，银监会开始重点关注房地产融资占比高的银行，就是要控制居民债务杠杆。

我们该怎么办呢？

回到开头，有人可能会想：全球74亿人每人负债近3万美元，只是一种算法而已，真的要我来还吗？

对，明面上没要你还，但是本质上还是你再还。大家不要忘了，之前菜导普及过，整个社会的钱来自两个地方：一是银行二是居民储蓄。要还钱，最终就是银行和你我来还。

居民怎么还呢？其实很简单，随着货币收紧，资金成本会越来越高，这也就意味着：你的贷款会越来越贵，比如现在房贷利率不断走高；而相应你的收入会越来越少，因为钱更值钱了，而你没那么值钱了。

更惨的是，很多企业还搞债转股，企业欠的钱让职工一起还。最惨的是，因为债务清偿，可能很多人连工作都保不住了。

菜导也不想吓唬大家，但是这些都正在发生的事实。

当然，我们也不要因此恐慌害怕自暴自弃，这不是哪个人哪个国家的问题，而是全世界的难题，我们更应该的做是关注未来。

其实，我的好基友晚风乌贼在开年就提醒过大家，今年要勒紧裤腰带过日子，不要随便举债，消费也好购房也好都要量力而行。

我一个朋友说要假离婚钻空子买多一套房子，说要买给其中一方的父母住，问我怎么看。我能怎么看？这其实都是观念问题，如果能接受父母在一起生活那就没问题了，哪有什么刚需不刚需。

我只这样回答他：其实你的问题很简单，就是在经济下行的环境下，你在选择到底是背负高债务买多一套房给自己的父母住，还是选择不负债让自己的父母跟自己一起住。

所以这样的问题我压根回答不了，哪有什么刚需不刚需，都只是观念问题。

而观念归观念，一个不可回避的问题就是：如果真想举债买多一套房子，那要考虑清楚在当下的大环境之下，你自己未来的收入预期是否可以支撑你第二套房子的债务。

如果是我的话，我比较保守，我会更倾向这样：不管你是个人还是干企业，能不借钱就不借钱，借钱也不要高杠杆，最好保持充足的现金流，谨慎投资高收益理财产品。

【本文由 “普慧财资” 发布，2017年04月14日】