现金流量比率＝营业活动现金流量/流动负债 ＝大/小>100%(这个指标要大于100的情况比较好.)
这个指标的意思是看看公司经营活动所产生的现金是否能足以偿还所欠流动负债?
大于100%则说明公司赚的钱足够偿还对外所欠的短期债务,同时也说明公司赚的现金比较多,对外欠债则比较少.
另外公司赚钱能力强,现金流好,那向银行借钱也比较容易.因为银行都喜欢给能赚钱的公司放贷,因为这样能在资金足够安全的情况下赚取利息.但对于有些优质公司,银行甚至会想办法,降低贷款利率.因为其它银行也会这样想,在这种情况下是买方市场,谁给的条件好就用谁的贷款,那资金使用成本也会相对较低.
A公司现金流量比率=1000万/300万=333.3%
B公司现金流量比率=1000万/3亿=3.3%
A公司现金流量比率大于100%,而B公司现金流量比率远远小于100%.因此我们可以说A比B公司经营要好的多.
因此,现金流量比率要大于100%,并且这个数字越大越好.
以沧州明珠为例,来看看这几年现金流量比率如何:
沧州明珠现金流量比率
很遗憾的看到,我现在持有的这支股票现金流量比率远小于100%的指标,沧州明珠现金流量比率一直处于比较低的水平,常年赚的现金远不够还债. 看来这个指标很不理想,第一次对自己买的公司股票有一点了解,哈哈....
我看了下另外一个持有的格力电器和另2家关注的公司股票现金流量比率如下表:
发现格力电器和美的集团现金流量比率也是处于偏低的水平.只有贵族茅台一个现金流量比率超过100%.
现金流量比率难道在制造业行业的公司中偏低吗?
