威科夫操盘法：寻找回来的世界（4）
原创 返璞归真WYCKOFF 返璞归真WYCKOFF 5天前
爱因斯坦说：“没有理论就没有发现”。理论为发现提供视角，没有理论指导，探索寸步难行。理论绝对不是夸夸其谈，而是指对事物的真知灼见。
作为一名理工背景出身的交易爱好者，我一直相信理论指导实践这个普遍真理，对于实践者而言，理论同样能够成为“更上一层楼”的助力。
思想与洞见的孕育和消化往往是需要过程的，很多思想家提出的理论，直到数十年乃至上百年以后，才逐渐显现出内在合理性及其效益；短期的实践需要，并不是检验理论的唯一标准，正所谓“路遥知马力，日久见人心”，真正有价值的理论，终将收获远方的回声与时光的告白。
至于威科夫理论而言，个人体会是：威科夫理论能帮助我培养观盘看市的思辨力和洞察力。一般来说，每一种思想和洞见，能够会让我们“若有所悟”，但却不见得会立竿见影般的看到效果，只有内化之后，也许要花费三年、也许五年甚至十年，真正到达了自我突破的临界点时，从前的理论积累、所谓无形的潜力，一旦迸发出来，就有可能成为震撼人心的力量。
世界变化的核心驱动是知识，人类历史的进展都源于知识层次的提高！
威科夫最初在设立培训课程时，分为两部分：第一部分是《股票（证券）市场科学与技术》（A Course of Instruction in Stock Market Science and Technique）；第二部分是《盘口解读与短线交易》（ A Course of Instruction in Tape Reading and Active Trading）。简单解释一下什么是Active Trading：日内交易者、波段交易者、还有刮头皮交易者，都做的是“Active Trading”的事儿。
威科夫于1934年因病去世。自1934年以来，威科夫课程使得威科夫始终屹立于市场大师的万神殿中。数千名交易员和投资者参加了威科夫课程的培训，亚利桑那州凤凰城的股票市场研究所（Stock Market Institute）今天仍然在开设并提供着威科夫课程的投资教育。80多年过去了，威科夫课程为适应市场环境的变化也进行了相应的升级更新，但是威科夫理论的精髓一直保持在内。
《擒庄秘籍》中，威科夫这样写道：
“....股票的行情反映着背后那些操纵者的计划和目的。我必须从报价记录中着手研究，看看能不能通过报价带记录中洞察出那些幕后决策者到底在想什么.....”;
“并不是所有的交易都意义重大，解读它们需要能分清哪些是重要的，并看出它们背后的意图.....”；
“对行情记录的深入研究，使我认识到，供需基本法则支配着所有的价格变化。对未来市场走向的最好的预测者，必定对供需法则烂熟于心。”
“供需基本法则在世界上每个地方的市场中都起作用。当需求大于供给，价格上升;当供给大于需求，价格下跌。这不仅仅体现在股票市场，在小麦、谷物、棉花、白糖和其他任何商品交易市场，还有房地产、劳动力等市场，也始终遵循着供求法则。”
“股票市场的趋势会沿着最小阻力的方向发展。当股市在上升时遇到阻力，要么上升的力量足够强，以至于突破压力线，或者不可避免地反转向下，然后在下行过程中充足的买盘抑制住这种下跌趋势，然后继续上扬。市场各个阶段最关键的时点是这些次要和主要的反转点，或者突破阻力继续前行时的突破点。”
感兴趣的朋友可以去看一下孟洪涛《擒庄秘籍》第六章（用日线图确定市场趋势：纽约时报50综合平均指数分析），英文原版是在第七部分（SECTION 7M），感受一下威科夫方法的操盘精要。
威科夫方法以供需关系和市场内涵为基础进行趋势跟踪，关注市场中出现的特殊量价行为，并学习如何利用量价行为进行行情预测，这种方法和思维适用于任何时间框架。
贯穿整个趋势的是需求和供应，趋势的形成需要供应和需求之间不平衡的秩序，只有这种秩序存在，趋势才存在。如果这种秩序被打破，那么现有的趋势也就会出现改变。观察这种秩序最核心的因素就是成交量行为和价格行为。其中成交量行为更重要，因为它反映的是市场的资金流动。价格只是资金流动的一个结果。通俗点说就是买家的人气和出货压力之间的关系。需求大于供应，价格上涨，或者说需求主控之下的市场，只要价格停顿之后没有足够的供应出现，价格会不断地形成高支撑，继续创新高。研究趋势，其实是研究价格回调或者反弹的供求关系和抗压能力。市场方向的真正暗示来自走势面临极大压力的情况下的抗压能力。因此，深挖抗压能力之后的博弈过程是判断行情的核心。
掌握趋势内涵最难的部分就是具备解读市场行为的能力。培养这种能力没有捷径，只能从长时间的实盘练习当中研究。威科夫方法的操盘逻辑仅是判断市场的众多思维角度中的一种，但是无论是哪种思维角度，不可缺少的是长时间的训练和习得，逐渐让解读市场行为成为直觉和常识。
完善的交易体系一定涵盖三个层面的内容：分析层面，策略层面和心态层面。交易赢家一定是理念坚定，体系完善，无论市场出现何种走势，他都知道如何的去应对。《顶级交易的三大技巧》中，Pruden博士认为，系统构建、模式识别和心理纪律（情绪管理）是21世纪的市场赢家必备的技能。
很多人（也包括我自己）在学习威科夫方法的过程中，都发现了很多问题。比如说我自己，从开始学习威科夫时，非常乐意在市场中找吸筹派发的形态结构，然后以为右手边风险低，但是偶尔的成功和经常的失败，经常打脸受挫。形态不是威科夫理论！虽然入手学习时形态会帮助我们理解盘面，但是实际交易的时候，一定是基于市场本质内涵，这个内涵是否读得出来，很重要！
威科夫常说：“任何为了盈利买卖股票、债券或商品的人，如果运用了明智的远见，都是在投机。如果他不这样做，他就是在赌博。“我们的交易有时候就是这样，不动脑理解内涵，交易行为与赌博行为没有区别！
学习威科夫的过程，是一个烧脑的过程。“只有在认识到牛顿理论是错了以后，才能接受爱因斯坦的理论。”在交易中也是一样的，断舍离是必须的。受挫的根本原因还是在于：试图寻找快速的、无需思考的固定模式，就会导致僵化而不是创造性的思考。图表走势的分析是灰色的，而不是非黑即白。交易者必须有批判性思维，而不是固执己见、一厢情愿。
学习过程中，经常忽略或者忘记威科夫的盘口解读方法，这是我自查发现的最大问题，经常非常忙乎在图表上寻找吸筹或派发结构，而不是关注市场本质内涵。努力训练，刻意练习，掌握威科夫方法的精髓，交易下一波趋势！
威科夫方法是一门失传的艺术，一点不假！
习得不易，且行且努力吧。
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