绪论

链茶评级对MANA的评级为C-，总分61。Decentraland （MANA）是一个分布式共享虚拟平台。用户可以通过基于区块链的土地账本宣称对虚拟领地的所有权。土地所有者可以决定领地上发布的内容，包括从静态 3D 场景到游戏等互动式系统。链茶馆认为项目有着广阔前景，但核心功能能否落地仍存疑问，具备高风险与高收益并存的特征。

MANA是Decentraland项目基于ERC20协议发行的Token，于2017年完成ICO发行，目前已上线包括OKEX和币安在内的28家交易所，其他信息如下：

官方网站：https://decentraland.org/

白皮书：https://decentraland.org/whitepaper-cn.pdf

Github地址：https://github.com/decentraland

1功能和特点

【总分30分，得分15分】

Decentraland是一个由以太坊区块链提供支持的VR虚拟现实平台。按照官方说法，用户可以在平台上完全控制你所购买的土地，创造任何想要创造的东西。可以将Decentraland理解为一个由众多土地组成的虚拟世界，用户可以基于这个虚拟世界进行内容和程序的创作与体验。主要功能有以下两项：

（1）虚拟土地交易

Decentraland中的虚拟世界有由许多个街区组成，而街区则由若干个相同的“土地”组成，土地所有权及内容信息都通过以太坊实现去中心化存储。Decentraland的所有功能都将基于这些土地实现，而MANA就是这个虚拟世界中的流通货币。

未认领的领地以时1000MANA=1土地。在之后的拍卖中，Decentraland创世城中心的土地曾排出几十万MANA的高价，并而最后一批郊区土地也被拍出了十几万的价格，而目前二级市场中价格最低的土地也需要6450MANA。土地价格上涨的根源在于土地存在稀缺性，而炒地皮也是Decentraland目前最主要的玩法。

（2）内容开发

Decentraland 为开发者提供了丰富的开发工具。按照白皮书计划，MANA的开发者工具支持开发应用、游戏、动态 3D 场景。这个脚本语言具备非常多的能力，包括创建对象、载入纹理、处理物理，以及将用户的互动、声音、支付和外部调用编码。

简单的说Decentraland就是提供了一个内容开发平台，除了设计自定义场景以外，用户和开发者也可以自己开发独立的应用和游戏，探索新的玩法。在进度规划中，Decentraland还将支持VR技术。

其实Decentraland价值的核心在于它极高的自由度，这一点至少从逻辑上是说得通的。无论最终做成电影“头号玩家”那样具备极其丰富场景的虚拟世界，还是做成一个像“我的世界”一样具备高自由度的游戏平台提供海量游戏玩法，Decentraland都可以创造巨大价值。

Decentraland已经实现的仅有土地买卖功能，而开发者工具目前也仅支持场景搭建。依照项目路线图，在领地上创建自定义物品和脚本的功能要在“铁器时代”实现，而完全成熟的3D世界需要到“电子时代”实现，但关于这两个时代的内容几乎没有太大的进展，这是Decentraland当前最大的问题。

此外，Decentraland的功能对性能有着极高的要求，而基于以太坊+IPFS的架构显然是行不通的，采用什么样的方式改善Decentraland的性能还需要项目方进行深入思考。

2开发团队

【总分30分，得分18分】

Decentraland的核心团队如下：

Ariel Meilich，项目负责人，曾在硅谷风险投资基金Charles River Ventures担任分析师，，同时也是大数据公司Benchrise的创始人。

Esteban Ordano，CTO，Zeppelin Solutions连个创始人，并带领团队创建了区块链支付应用程序Streamium，曾作为比特支付bitpay的软件工程师参与Bitcore的开发，还参与了Copay(比特币钱包)和Insight(比特币API)开发.

从已知信息看Decentraland确实拥有一定的技术开发能力，但能否如约实现“铁器时代”乃至“电子时代”这样浩大的工程仍是一个疑问。

3代码更新情况及项目进度

【总分20分，得分13分】

Decentraland的Github代码更新情况如下：

其中marketplace共提交775次代码，Fork19次，最近一次更新是五天前；agora共提交122次代码，Fork1次，最近一次更新是四天前。频繁的代码更新无疑是Decentraland的一个加分项，但同样需要值得注意的是这些代码主要还是关于土地交易和虚拟场景创建。

官方公布的项目规划如下：

Decentraland最大的问题在这里再一次暴露：虽然单纯的土地买卖就已经取得了相当大的成功，但这种玩法始终不会产生价值，土地价格上涨也只是一个纯粹的资金盘游戏。真正产生价值的是铁器时代和电子时代，而Decentraland并未给出具体的时间节点。

4Token发行方案

【总分10分，得分5分】

MANA总发行量为26.4亿，其中40%的代币收益将会用于私募；20%将用于激励内容创作者和开发者；20%将分配给开发团队、早期贡献者和顾问；还有20%将下放至基金会持有。官网上没有给出任何锁仓信息以及具体地址，透明度较差。

值得一提的是，MANA仅用35秒就完成全部份额的私募，项目热度可见一斑。

5社群情况

【总分10分，得分10分】

Decentraland官方公布主要社群渠道如下：

Twitter：@decentraland  38.1k关注

Facebook：@decentraland 6k

电报群：@decentralandTG 2.2k

从社群规模来看Decentraland有着不错的用户基础，而仅仅上线了土地买卖功能就能吸引大量活跃玩家也充分说明了Decentraland具备相当不错的社群运营能力。

6价值分析

（1）项目前景广阔

当前区块链游戏赛道真正有可玩性的游戏非常少，Decentraland关于虚拟世界+VR的设想给平台带来了极高的自由度和创造的可能性，如果能够成功落地，必将创造巨大价值。

（2）社群热度高

无论是私募的速度之快还是土地买卖的活跃程度都充分展现了Decentraland极高的社群热度。

7风险分析

（1）核心功能进展缓慢

如果只考虑土地买卖，Decentraland无疑有资金盘的嫌疑。只有“铁器时代”真正实现，项目才能够具备真正的价值，但目前看来什么时候能够实现乃至究竟能不能实现都是一个问题。

2.开发门槛高

现在进行场景创造必须了解Python语言及IPFS，这对于大多数普通玩家来说是难以达到的。

3.市值偏高

目前MANA中流通市值约5亿，排名第71位，总市值超过10亿，价格较ICO已经上涨200%，这样的估值对于一个核心内容尚未落地的项目来说是偏高的，存在极大的风险。

总结

链茶馆对MANA的最终评价为“C-”，得分61分，代表以下信息：

应用场景存在价值；

社群热度高；

核心内容落地困难；

性能与透明度存在一定问题。