致谢
周四晚在后院的后院聊天,一下子增加了31位关注的朋友,感谢你们!发现大家都是如饥似渴的在摄入知识,思考本质,互相学习,终觉人生不孤单。感谢群主DeepSleeper,提供了一个交流场所。感谢互联网,让我们更容易去找寻同频共振的一些人。
书房刚开张,目前我的书单还没到以《手财》为代表的财务管理类,所以就没开始刷题个股,所持标的有过往的历史遗留,抄作业居多。抄作业也需要对标的有认知,而不是简单的抄,否则腾讯200时候我估计是拿不住的。
周记缘起
首先声明,周记格式,部分抄自唐书房唐朝,现在抄作业,我已经不害羞了。
今年的投资记录,不确保周更,主要由于仍然处于输入阶段,不确定有那么多能输出的,没有屎硬挤的感觉并不好。但是想到要激励自己写东西,又想激励自己健康生活,所以仍起名周记,算是个监督吧,尽量为之。
写到这,我突然意识到一个问题,我和Alice曾经讲过查理芒格的大猩猩理论:“如果你和一只猩猩坐在一起,仔细地向它解释你的一个宝贵想法,可能会留下一只迷惑不解的灵长类动物,但你会得到一个无比清晰的自己”。
之前,把璐璐当母猩猩,很可惜,这只猩猩的脾气不太好,我总要吃不了兜着走,代价太大。现在有了书房、有了周记,我也终于可以农奴翻身把歌唱了。
对于抄作业的思考
先上结论,要抄就要抄全套,不仅要抄答案,还要抄名字。不仅要抄知识,还要抄思考。不仅要抄标的,还要抄三观。
我要抄的,就是巴菲特和查理芒格的理念和唐朝对于这个理念的实现路径。我实在太粉他们了。这个路径中,会有查理芒格、巴菲特、唐朝、苏轼、张五常以及各类多元思维模型,环环相扣,缺一不可。
这个故事是有心路历程的。
对于抄作业,有三本书帮助了我。
第一本,是《伯克希尔股东大会问答》。2009年篇,会上,有人提问对于别人抄伯克希尔作业的看法。
巴菲特表示:由于每个人的局限条件不同,完全的抄作业很难进行。而且谁又能保证他自己做,分数不会比我高呢? 但是如果自己看过答案后,觉得这道题抄的对,抄抄无妨,每个人都是这样成长的。
毒舌芒格说:确认你抄作业的人,是班级的优等生,自己的能力不足的情况下,赶快去抄啊。但是芒格没说的后半句是,就算抄上了清华,仍然毕不了业。人还是要吃自己做的饭,我们赚不到认知以外的钱。
人生一白纸,抄作业仅仅是我们学习的起点,而不是终极的目标。
第二本是豆豆的《天幕红尘》。
背景1: 老九让叶子农给他举一个例子,就是关于面条的,因为老九开了一家手擀面馆,但是手擀面馆存在很多问题,不能扩张,而且师傅的手艺不稳定,味道也不稳定。
背景2:老九面馆在自我反省中,提到过一碗成功的面,要有个实事求是的心态,起初老九心态就错了,他的面馆追求豪华、高档,不是产品的需要,不是为顾客,也不是为了餐馆有社会背景,是为了彰显自己是成功人士,为了自己有身份有面子。一碗面本就是大众化的东西,真正想吃面的顾客都不敢进来,而有钱人山珍海味吃惯了,一碗面也算不得什么,生意不死还等啥呢?
这个时候叶子农就给他支了一个招,他说:说手擀面比机器面好吃,是由经验归纳出来的教条,不为错,也很管用,用来判断面条很方便,但是我们说它有漏。实相是什么呢?是软硬度,是薄厚宽窄,是给面团做工的方式和方向,是面的结构。总之,你要满足了好吃的面条所要求的那些条件,不管用机器的方式还是用人工的方式,它都出那个结果,这取决于你需要用哪种方式。
“啥叫路呢?成功者的经验、方法叫路。路管不管用?管用,不管用早没人走了,它管借鉴、模仿、参照的用。但是我们说它有漏,不究竟,因为成功者的经验是他那个条件的可能,你不可能完全复制他的条件,完全复制了,也就不是你的人生了。见路不走就是提示你,不要拘于经验、教条,要走因果,只有因果是究竟的、无漏的。……啥叫命运呢?除了不可抗拒的外力之外,剩下的不就是多出点错与少出点错的区别嘛。”
见路不走:“你不能跟着经验、教条瞎跑,也不能跟着形式走,只看因果、本质,只按它的条件可能去说,至于跟别人一样不一样的不用去考虑,也许是一样的,也许是不一样的。”
“世上本无高人高招,一切结果都是条件的可能”,抄作业也要看局限。
第三本是威廉.格林的《更富有,更睿智,更快乐 》
“他不在乎别人是否认为他的想法缺乏独创性,他在乎的是什么想法有效。一天晚上,我们俩在尔湾市的一家韩国餐馆吃饭时,我问帕伯莱,为什么很多人不像他一样采用效仿之法呢。他一边吃着麻辣牛肉,一边回答说:“他们不像我这么脸皮厚,他们自尊心比较强。要成为一名卓越的模仿者,你就必须放下自尊。”
介于金钱是有时间价值的,那么无谓的争胜是对自己的高估和资源的浪费。去抄中学,是对时间价值的优化。
这些书,彻底让我转变了对学习和抄袭路径的认知。
我的前半生,对人性以及社会规律的理解太浅薄,即所谓的认知不足。运气好的时候,没有问题,但当遇见错误的人和事,这样的认知框架就会显得容错率低,出现弯路。
借用老唐的话 "思考和实践的重要性,要排在阅读之后。没有大量阅读为基础的思考和实践,很多都是重复踩踏别人踩过的陷阱,重复发明已经发明过的轮子,是对宝贵本金和时间浪费,也是对争胜的浪费。通过大量阅读,了解前辈们四处碰过的壁,踩过的雷,梳理出来的逻辑,趟出来的正路,可以起到事半功倍的效果"
本周交易
无
目前持仓
本周
上周
上周书房还在娘肚子里。不过可以聊聊过去五年,一个差字了得。顶着巨大的风险,年化收益4.3%,银行存款一个水平。(2017年系统原因0%是未记录)
微观世界里,有5倍的三一重工,也有腰斩的小米集团,我可以硬气的说一声,咱也是没逃票的人。
未来5年,给自己设定15%的年化目标,5年一倍。按现在的认知,信心还是有的,至于能不能行,咱们2027年12月31日见。
收益
开门红,开门红!
本期沪深300指数上涨2.82%,卷爸实盘净值上涨约5.44%,其中股票涨幅6.22%,基金涨幅3.82%。
2023年全年沪深300指数2.82%,卷爸实盘年度收益率5.44%
备注1:卷爸实盘年度收益率,按资金加权收益率取值,未剔除新股新债影响,年化略有高估。
备注2:沪深300指数收益未包含成分股现金分红,年化略有低估。
强烈申明
本文为卷爸个人投资记录,文中任何操作和看法,均可能充满卷爸个人的偏见和错误。文中提及的任何个股或基金,都有腰斩甚至归零的风险。
请坚持独立思考,万万不可依赖卷爸的判断或行为作出买卖决策,况且,卷爸也是新司机飙高速,刚上道,切记切记。
投资重要事项
这个科目很长一段时间内将不是记录的重点,我要把时间留给系统化的知识,公司变化很缓慢。况且除小米外,其余个股持仓都是垄断、人性行业,更是坚不可摧。
1.腾讯分红美团,美滋滋
每10股腾讯分红1股美团,1.4日最后登记日,1.5日除权,3.24日到账。这期间可以视为账户里有锁定期到3.24日的美团股票。
对于分红期间的对冲策略,这周看了一篇非常好的文章,MARK一下,5年内,完全没能力和意愿学习这么高难度的动作。
美团没有研究,解锁后,如果有其他买入机会的情况下,会考虑出手。
去年分京东,今年分美团。不用想也知道理由了,你懂的。
2.分众传媒公布分红日
分众每10股分配现金1.4元,1.11日到账。资金太小,随手扔给哪个基金算了。
本周阅读及好书分享
兰小欢教授的《置身事内》,讲述中国的政治经济,在中国,政府不但影响蛋糕的分配,也参与蛋糕的生产,我们不可能脱离政府谈经济。
有些内容会让我们更容易理解政府、政治以及改革背后的艰难和阻力,也会对中国这条大船产生更多的信心。
书的主角是政府和政策,以我国地方政府投融资为主线,解释微观机制,包括地方政府的基本事务、收入、支出、土地融资和开发、投资及债务等,以及这些微观行为对宏观现象的影响,包括城市化、工业化、房价、地区差异、债务风险、国内经济结构失调、国际贸易冲突等。
里边有非常多的经典比喻,比如 “我很喜欢两部国产电视剧,一部是《大明王朝1566》,一部是《走向共和》。这两部剧有个共同点:开场第一集中,那些历史上赫赫有名的大人物们,出场都没有半点慷慨激昂或阴险狡诈的样子,反倒都在做世上最乏味的事——算账。大明朝的阁老们在算国库的亏空和来年的预算,李鸿章、慈禧和光绪则在为建海军和修颐和园的费用伤脑筋。然而算着算着,观众就看到了刀光剑影,原来所有的政见冲突和人事谋略,都隐在这一两一两银子的账目之中。”
还有一段就是分税制改革时,朱总理带队去广东谈判的事宜,书中写的不深,在另一本刘克崮、贾康编写的《中国财税改革三十年亲历与回顾》中,有更深刻的描述:
“朱总理差点儿被“唬住”,甚至有点意气消沉。当天晚上他对财政部的随行同志说:“看来分税制是搞不下去了,将来拿地方这么多增量,如果广东搞垮了,追不上‘四小龙’,就成了咱们的罪状。”
广东同志有准备,财政部的人也专业。时任地方预算司司长的姜永华在两张表里看出了门道:这账算得不对啊。
正式发布的改革方案已有改动,广东仍然按事先打探到的“消息”算账,如果按照新的口径重新计算,误差是很大的。
姜司长带人“挑灯夜算”,朱总理也不睡,苦等到凌晨,结果还没出来。同志们决战到天明,第二天开会前夕,一个确切的数字才交到朱总理的手上。
不是多拿1000亿,而是少拿300亿。
朱同志的政治负担一扫而空,一下强硬起来,才出现了《置身事内》中提到的,时任财政部副部长项怀诚回忆起的一幕。”
虽然价值投资主要考虑微观,但前提是在理解政治、文化、历史沿革的背景下,去更好的理解微观的选择。所以在学习的书单中加入了中国政治经济的部分。
生活记事本
花卷很爱吃肉夹馍,吃的时候,经常会说,明明是馍夹肉,哪里是肉夹馍。
周三坐地铁的时候,对面坐着幸福的一家,宝宝靠在妈妈身上, 爸爸温柔的说,你是肉,我和妈妈是馍,咱们三口是肉夹馍。
孩子说,明明应该你们是肉,是你们在夹着我啊。
有时候,世界在孩子眼里就是这么的有趣。
本周运动及冥想
锻炼身体对我来讲一直是个老大难,本周鸭蛋!看看是不是会就这么鸭到年底吧。