作者:szmster凯
听师兄微信频道里面的极简股票课,也看了文字版的书,感受良多。
书中自有黄金屋,书中自有颜如玉。简简单单一书,却基本建成了我整个股票世界观,让我对股票体会良多。
下面是我的短浅心得和初步对股票的认知。
一、首先,你要学会独立思考,拥有属于自己的投资基本世界观。
所谓的世界观,是指你处在什么样的位置,会用什么样的时间段的眼光,去看待与分析事物,说白了,就是人对事物的判断的反应,即人们对世界的基本看法和观点。
看过理财书籍的人,都知道一个道理。
一个人越早理财越好,越早拥有正确的富人思维,对于你的人生收益越大。
而我们要学习的正是这种思维上的改变和观念上的转变。
在学习投资这件事情上,首先重要的就是树立正确的世界观。
在你面对股市大跌的时候,是不是能做到波澜不惊,从容淡定,不受外界消息的影响而能够正确地作出判断和选择;在面对股市大升的时候,是不是能够保持理智,不幻想着一夜暴富,不贪婪。
树立正确的投资的世界观不仅仅是我们身处股市中需要做的事情,在生活中,我们同样也需要良好的世界观。
就像《给投资新手的极简股票课》中的主人公前世的赵铁柱,在不清楚自己的财务状况下,为了满足自己开着豪车载着女神的虚荣心,买入了自己负担不起的负债产品。
铁柱小朋友不明白,一辆30万的雪佛兰敞篷车不但不会给他带来收入,而且还会不断的消耗他的资产(每月的油费保养费等等),还有每个月的分期付款的重压,最终让自己的生活一团糟。
看完铁柱小朋友的事迹,也让我联想到了身边很多朋友亲人,跟随大流贷车贷房,然后让自己像铁柱小朋友一样,每个月陷入还贷的重压之下。
然而,他们却不肯认真思考那些东西是不是目前迫切必要的,那些东西是不是能够延迟享受?
铁柱小朋友的前世是生活中的常例,但却也是反例。在如今这个聒噪喧嚣、日新月异的时代,有很多很多像铁柱小朋友一样的人,不肯停下来静下心认真思考和规划自己的人生,更别谈脚踏实地地努力去完成自己的人生规划了。
我以前对买股票买基金这种投资是有偏见的,觉得这是一种投机取巧,不切实际,当然了,这源于自己知识和思想上的浅薄。
但是,谁说理性投资不是“脚踏实地”呢?只不过换了个方式。现在很多人都对股票如对瘟疫一般避之不及,可真正懂得投资的人,反而无比快乐。就像后来重生的铁柱小朋友一样。
是的,为了赶上时代的潮流,也为了书中内容能够更好地输出,我们的主人公铁柱小朋友光环加身,上天老爷爷再给了铁柱小朋友一次重新做人的机会。
当然,现实生活中可不会出现这样的机会,所以好好把握当下吧,不然时间错过了就错过了,是不会重来的。
重生后的铁柱洗心革面,向王小花女神前辈和傲娇的里皮教练学习投资理财。
自从开始学习投资,铁柱像是发现了新大陆一样,一下子打开了世界的新门。
查理·芒格提出的投资的核心灵魂有两个部分----理解复利的魔力和获得复利的能力。
影响复利的最重要的因素是时间,其次是本金。知道了获得复利的关键,首先就是要防范亏损。因为投资生涯里,可以赚足几百次几万次的100%,却经不起一次的-100%就资产清零的考验。
还有在投资过程中我们首要关心的是风险因素,因为偶尔的亏损也会对整体利益带来巨大的伤害。而如果能始终保持不亏损,即便是看起来“不起眼”的收益,也能累积大量的财富。
二、股票的本质
股票的本质,简单的可以用一句话概括——股票其实就是一张你对某个企业部分拥有权的凭证。
其实股票也就存在于生活中,与我们的生活息息相关。
我们日常使用的苹果手机、微信、QQ,喝的星巴克,做的地铁高铁,衣食住行方方面面都都与这些企业相关,也和这些企业的股票相关。
三、学会实用投资工具。
就是利用市盈率、市净率和股息率这几个简单的指标教我们如何筛选股票,该买什么样的股票。股票的筛选指标:PE、PB 和 股息率
1、静态市盈率(Price to Earining Ratio 简称PE ):市值/净利润,意思是如果你现在买入一家公司的股票,需要多少年才能回本。越低越好,越低越早回本呀~
动态市盈率:用未来一年估算的利润来计算的市盈率。
注意:
市盈率是衡量性价比的一个常量指标,用来衡量那些盈利稳定的公司特别好用。
市盈率是市值除以净利润,而市盈率最大的问题就在于净利润,净利润在财务上是个任人打扮的小姑娘,很容易被操纵,也很容易因为经营环境的变化而发生剧烈波动。
2、市净率(Price to Book Ratio 简称PB):市值/当前净资产。也是越低越好,越低代表买入的越便宜嘛~~
PB市净率
说明
PB=1
说明刚好以净资产价格买入股票
PB<1
说明这是在折价买入股票
PB>1
溢价买入股票
PB<0
说明公司资不抵债,不要把它当成普通股票来看啦。
3、股息率:股息率=年度分红/股票价格(股票价格就是你付出的本金),是衡量一个企业是否具有投资价值的标尺之一。
这个标尺需要辩证地去看待,到底公司是真的有好的项目可以投资呢,还是纯属铁公鸡。可以以三年期银行定存利率作为判断标准。高于这个值算好,低于这个值算较差。
但反过来说,如果是长期慷慨分红的公司,情况则会简单一些。至少说明两个优点:
第一,公司能赚钱。分红来自利润,没有利润自然没有分红。
第二,公司尊重小股东利益,不会一毛不拔。
不过,请注意,前提是长期,至少是5年以上。上市公司过去5年的平均分红率是30%-50%是合格的。
分红率(股息率的伴生指标):分红金额/净利润,代表的是公司愿意把挣来的钱拿几成去分给股东。
各个市场,三个指标表现有所不同。美国股票的代表是标普500指数,大部分时候在15PE上下波动。所以低于15PE的时候,才是进场机会;高于20PE的时候,则是高估;而进入30PE,就是典型的泡沫。对应PB的分水岭大约是在2PB。
香港股票的代表是恒生指数,较美股年轻很多,但也有40多年历史。大部分时候是在14PE上下波动。所以低于14PE才是进场机会。高于18PE,则要严重提防。对应PB的分水岭大约是1.8PB。
至于中国内地的A股,更加年轻,波动更大,也一直是更贵。上海市场在15PE,深圳则高达20PE。
所以要学会辩证地去看这三个指标,在什么情况下算是高的,什么时候又是低的。
一支股票,相对来说,pe,pb是越低越好,股息率代表了公司的分红,所以是越高越好。
股票的最佳进场时间,将市场整体环境分为三个阶段:1、昂贵甚至泡沫阶段;2、便宜阶段; 3、模糊阶段。
怎么做呢?
在昂贵阶段要逐渐卖出股票;泡沫时彻底清仓,转移到债券或者货币基金中去;便宜的时候不断加仓买入自己看好的股票,并且做好长期抗战的准备。
而到了模糊阶段的时候要拿出一部分的资产(比如50%),买入看好的一组股票。
当然,知易行难。“纸上得来终觉浅,绝知此事要躬行”,要学会投资,除了有扎实的投资事实,还要去实践,在实践中结合知识的使用,不断的反省和总结,找出最适合自己的投资方法。在投资的时候,要有自己理性的判断,记得不要轻易被小道消息左右了你专业的判断。
记住:进入股市要谨慎,再谨慎,不懂千万别碰,也别人云亦云,跟随大流投股入市,即使巴菲特也不敢保证投资的股票一定赚钱。不懂就先去学习,越早开始投资,越早建立自己的投资世界观,对你收益越大。