融资租赁频频闯入人们视野，工银租赁、民生租赁、交银租赁、渤海租赁、中关村租赁等更是遍地开花！似乎满大街的金融机构甚至一些传统国企，也开始开展融资租赁业务。那么到底什么是融资租赁呢？与银行贷款相比，它有什么优势？

心急的同学可以只看黑字和图片，保你不出大错！但是专业性的内容还要看专业性的解释，建议还是耐着性子仔细看吧。

目录•摘要

一、什么是融资租赁?

二、融资租赁公司的分类

三、融资租赁的主要特点

四、融资租赁有哪些业务优势

五、融资租赁有哪些业务类型

一、什么是融资租赁?

融资租赁，是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定的，租赁物件所有权归出租人所有。

简单地说，融资租赁指的是，一些企业急需资金买设备，但因为无合适抵押，无法从银行贷款或其他渠道融资。租赁公司这时出手相助，出钱将设备买下来，然后租给企业，设备相当于一种抵押。企业分期将租金付给租赁公司，几年之后，租赁公司将设备折价卖给企业。

说的再通俗一点，就是“借鸡生蛋、卖蛋还钱”。

融资租赁实质是依附于传统租赁上的金融交易，是一种特殊的金融工具。它和贸易结合起来，因此必须是两个合同三方当事人才能完成整个交易。

融资租赁和传统租赁一个本质的区别就是：传统租赁以承租人租赁使用物件的时间计算租金，而融资租赁以承租人占用融资成本的时间来计算租金。租金的计算原则是：出租人以租赁物件的购买价格为基础，按承租人占用出租人资金的时间为计算依据，根据双方商定的利率计算租金。

二、融资租赁公司的分类

融资租赁公司分为金融租赁和非金融租赁。

金融租赁多由银监会批准成立，包括招银，建银等等。截止2016年2月，已经达到50家，仅2015年一年就成立了17家。

对于非金融租赁，若外资由商务部审批，若内资由商务部和税务总局联合审批。具体说:

▶第一类：金融系统的融资租赁公司由银监会负责审批，注册资本1亿人民币以上。

▶第二类：外商投资融资租赁公司由商务部负责审批，注册资本1000万美元以上，商务部已把审批权限下放到各省、直辖市的商务委。

▶第三类：内资试点融资租赁公司由商务部和国税总局联合审批，注册资本1.7亿人民币以上。由各省级商务委受理后转报商务部和国税总局审批。

三、融资租赁的主要特点

1.融资租赁是一项至少涉及三方当事人的交易，即出租人、承租人和供货商，并至少由两个合同构成（买卖合同和租赁合同）的三边交易。这三方当事人相互关联，两个合同相互制约。

2.拟租赁的设备由承租人自行选定，出租人只负责按用户的要求给予融资便利，购买设备，不负责设备缺陷、延迟交货等责任和设备维护的义务，承租人也不得以此为由拖欠和拒付租金。

3.金额清偿，出租人在此交易中就能收回全部或大部分该项交易的投资。说具体点，出租人在基本租期内只将设备出租给一个特定的用户，出租人从该用户收取的租金总额应等于该项租赁交易的全部投资及利润，或根据出租人所在国关于融资租赁的标准，等于投资总额的一定的比例，如80%。

4.不可解约性，对承租人而言，租赁的设备是承租人根据其自身需要而自行选定的，因此，承租人不能以退还设备为条件而提前中止合同。对出租人而言，因设备为已购进商品，也不能以市场涨价为由而在租期内提高租金。总之，一般情况下，租期内租赁双方无权中止合同。

5.设备的所有权与使用权长期分离。设备的所有权在法律上属于出租人，设备的使用友谊在经济南市上属于承租人。

6.设备的保险、保养、维护等费用及设备过时的风险均由承租人负担。

7.基本租期结束时，承租人对设备拥有留购、续租或退租三种选择权。

四、融资租赁有哪些业务优势

1.无需大量资金就能迅速获得资产

在资金缺乏情况下，能迅速获得所需资产。融资租赁集“融资”与“融物”于一身，融资租赁使企业在资金短缺的情况下引进设备成为可能。特别是针对中小企业、新创企业而言，融资租赁是一条重要的融资途径。有时，大型企业对于大型设备、工具等固定资产，也需要融资租赁解决巨额资金的需要，如商业航空公司的飞机，大多是通过融资租赁取得的。

2.财务风险小，财务优势明显

融资租赁与购买的一次性支出相比，能够避免一次性支付的负担，而且租金支出是未来的、分期的，企业无需一次筹集大量资金偿还。还款时，租金可以通过项目本身产生的收益来支付，是一种基于未来的“借鸡生蛋、卖蛋还钱”的筹资方式。

3.融资租赁筹资的限制条件较少

企业运用股票、债券、长期借款等筹资方式，都受到相当多的资格条件的限制，如足够的抵押品、银行贷款的信用标准、发行债券的政府管制等。相比之下，租赁筹资的限制条件很少。

4.能延长资金融通的期限

通常为设备而贷款的借款期限比该资产的物理寿命要短得多，而租赁的融资期限却可接近其全部使用寿命期限；并且其金额随设备价款金额而定，无融资额度的限制。

五、融资租赁有哪些业务类型

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直接融资租赁（直租）

直接融资租赁是最典型的融资租赁方式，主要用于服务实体企业，其主营业务为“购置租赁资产”及“处置租赁资产”，因此可将其比作“可以分期付款的贸易公司”。

专业的解释应该是：由承租人指定设备及生产厂家，委托出租人融通资金购买并提供设备，由承租人使用并支付租金，租赁期满由出租人向承租人转移设备所有权。它以出租人保留租赁物所有权和收取租金为条件，使承租人在租赁期内对租赁物取得占有、使用和收益的权利。

1.直接融资租赁业务主要包括以下要素：

▶1个标的物（租赁物，一般为机器设备/交通工具等固定资产）；

▶2份合同（买卖合同和融资租赁合同）；

▶3方当事人（出租人、承租人、供应商）。

其交易结构如下：

2.主要功能

①降低企业购置设备、厂房自筹资金比例，缓解企业前期资金压力;

②企业可灵活租金支付方式，实现现金支出与流入匹配。

3.适用范围

①适用于厂房、大型设备技术改造升级的企业;

②企业具有一定规模，增长趋势良好，税收和利润等经济效益指标良好。

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售后回租

售后回租是一种特殊的融资租赁，供应商和承租人为同一人，可以帮助固定资产较多的客户盘活固定资产、获得流动资金。

1.交易模式

①承租人与融资租赁公司双方签订买卖合同，承租人将其自有资产出售，租赁公司支付购买价款，得到所有权；

②双方签订融资租赁合同，租回资产继续使用，承租人支付租金；

③租期结束后，出租人以名义价格向承租人转让租赁物所有权。

2.主要功能

①最高可得到设备净值70-80%的融资，有效缓解企业营运资金不足；

②无需抵押物等附加条件，降低融资门槛；

③有利于企业优良资产的保值增值。

3.适用范围

①适用于拥有大量存量资产(厂房、设备)而流动资金不足的企业；

②企业具有一定规模，增长趋势良好，税收和利润等经济效益指标良好。

六、融资租赁常见的几种创新玩法

目前市场上有以下4种创新业务模式：内保外贷（外保内贷）、内保内贷、内保直贷、票据业务。

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内保外贷与外保内贷

1.什么是内保外贷？

内保外贷是指境内银行为境内企业在境外注册的附属企业或参股投资企业提供担保，由境外银行给境外投资企业发放相应贷款，并通过租赁公司发放给境内企业（承租人）。

内保外贷的担保形式为：在额度内，由境内的银行开出融资性保函为境内企业（承租人）的境外公司提供融资担保，无须逐笔审批，和一般的融资型担保相比，大大缩短了业务流程。

2.什么是外包内贷？

内保外贷的反向操作即为外保内贷。外保内贷是境外公司向境外机构申请开具融资性的担保函，出现这个业务的前提是人民币没有实现可自由兑换。

外保内贷目前仅限于外商投资企业，中资企业获得所在地外汇局批准后可在额度内进行外保内贷。如果需要履约，外商投资企业需要满足投注差的要求。

3.内保外贷式的融资租赁业务交易结构

4.注意事项

在从事内保外贷、外保内贷类的融资租赁业务，需注意以下几点：

▶选择的国内银行与国外银行最好是同一银行的不同分支机构；

▶内保外贷、外保内贷等核心均在“保”，先开出融资性保函，再融资；

▶合同建议签中英文（双语）合同，不要只签英文合同；

▶融资租赁公司在还款时不要忘记计提“预提税”。

▶在近期人民币兑美元贬值幅度加大且境内人民币贷款利率不断下调的背景下，适合反向操作，进行外保内贷来套利。

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内保内贷（内保自贸贷）

内保内贷，也称内保自贸贷，是指境内银行自贸区外分行为自贸区外的境内企业（承租人）提供担保，由境内银行的自贸区分行通过自贸区内的租赁公司给自贸区外的境内企业（承租人）发放相应贷款。

担保形式：在额度内，由境内银行自贸区外分行开出融资性保函为自贸区外的境内企业（承租人）提供融资担保，无须逐笔审批，大大缩短了业务流程。

内保内贷融资租赁业务交易结构：

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内保直贷

内保直贷是指境内银行为境内企业提供担保，由境外银行直接通过自贸区内租赁公司给境内企业（承租人）发放贷款。

担保形式为：在额度内，由境内的银行开出融资性保函为境内企业（承租人）提供融资担保，无须逐笔审批，和以往的融资型担保相比，大大缩短了业务流程。

内保直贷融资租赁业务交易结构：

内保直贷业务流程与内保外贷的区别在于：

内保直贷是境外银行将贷款直接通过自贸区内的租赁公司发放给境内企业（承租人）；而内保外贷是境外银行给境内企业（承租人）在境外注册的附属企业或参股投资企业发放贷款，进而再通过租赁公司发放给境内企业（承租人）。

因此，内保直贷融资租赁业务流程优势在于：

①以保函为前提，风险可控；

②融资成本与国际化接轨，且增加融资租赁的增值税抵扣优势。

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票据业务

融资租赁的票据业务是指境内企业（承租人）将其所有的银票、电票、商票等票据质押给境内银行，双方签订抵质押合同，形成票据池，境内银行向境外银行开立保函，由境外银行直接通过租赁公司发放贷款给境内企业（承租人）。

担保形式为：境内企业（承租人）将其所有的票据向境内银行进行质押或抵押，从而形成票据池，无须逐笔审批，大大缩短了业务流程。

融资租赁公司参与票据业务的交易结构：

融资租赁公司从事票据业务流程的优势在于：

①降低承租人贴现成本；

②盘活票据资产。

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