在以前的文章中,我已经多次强调过判断一只基金是不是靠谱,不仅要对金经理本人进行评估,还要关注他背后的基金公司。
因为基金经理不是一个人在战斗,他的背后是整个公司投研团队的支持。
但是很多小伙伴都有一个疑惑,就是怎么去评估一家公司的投研实力呢?
今天分享一个值得关注的指标,这个指标就藏在基金的定期报告中。
最近各大基金公司都在发布2021年的年报,年报中会披露主要会计数据,其中一项数据就是基金的本期利润,指的是这支基金在这段时间内为投资者赚了多少钱。
如果我们把一家公司旗下每只基金的本期利润加总,就可以算出这家公司这段时间内总共为投资者赚了多少钱。
在我看来,这个指标的综合性还是比较强的。大家想一想,什么样的情况下这个指标的数值才会高?
一方面,基金的整体收益要好。如果基金的业绩不佳,一路下跌,那么成交数值甚至可能为负数。另一方面,基金公司的规模也不能小。如果规模小,整体加盟起来数值也不会很大。
因此,如果这个指标比较高,往往意味着基金公司的管理规模比较大,投资业绩也还不错。
2021年的最新数据已经统计出来了,大家看看这张图片。
这是基金公司旗下权益类基金的2021年利润排名。前十名公司的利润都超过100亿了,其中排名第一的国泰是183.04亿。这意味着国泰的权益类基金在2021年总共为基民赚了183.04亿。
如果大家感兴趣的话,可以去找一份2021年权益基金的规模排名榜单,对照着看,你会发现他们之间还是有一些差异的。
这也是我为什么关注利润这个指标的原因,因为相比于规模和增长率,利润似乎是一个更接近于基金赚钱,基民也赚钱的考核指标。作为一个综合性比较强的指标,利润不仅反映了公司的管理规模和投资业绩,也能在一定程度上反映出一家公司的投资理念和经营理念。
试想一下,如果一家公司盲目追求规模,在市场火热的时候发了很多产品,导致大家在高位站岗,那么利润这项数值就很难排在前列。再比如,如果一家公司为了短期业绩排名押注单一行业,导致基金回撤较大,基民受不了亏损纷纷赎回,那么利润这项数值自然也不会高。所以这项数值的高低其实是可以帮我们分析出很多东西,值得大家好好的去研究。