《分权制衡：银行货币信用体系》优秀作业
问题：任何金融现象、金融市场的背后，都有一个历史演化的过程。思考为什么P2P在美国兴起时是线上模式，而在当年进入中国时很长一段时间都采用的是线上线下相结合的形式呢？
沈阳 李娜
美国经历了13个殖民地分权制衡，南北战争后的市场统一，到最后货币统一，既有欧洲分权制衡环境下的市场优势，也有我国市场集中性优势，这样也就形成了现在美国最为发达的金融帝国，拥有相对完善的民间信用体系，同时美国之所以可以在p2p兴起时就采用线上模式，是因为其发达完善的信用体系，平台可以通过政府和第三方征信系统清晰准确的进行线上审核及其他操作，而我国由于中央集权历史根源和中央统一财政体系，造成民间信用较低，而征信系统也相对落后，在一开始，就无法进行线上操作，只能通过线下审核，现在我国各地政府机构联手合作，共同打击行业老赖，并将这些老赖接入了征信体系。此举也代表着政府加大监管力度，随着国家慢慢的对市场指导和监管，p2p行业慢慢发展，民间信用也会迅速提升，我国金融体系也在逐步完善，而在完善过程中，发展到现在就出现了线上线下相结合形式。
吉安 周素娟
中国不同于美国，美国社会信用体系发展成熟，有专业的征信机构通过网络就能完善信用信息，而中国没有完善的征信体系，线上线下相结合模式也是中国特色，为出借人和借款人提拱便利，适合中国国情，符合客户需求方式的服务。随着体制的不断改进和完善，国家监管也要求P2P也只能线上模式，加强整治老赖恶意逃废债行为，协调征信管理部门将老赖名单纳入征信系统和信用中国数据库，对相关逃废债行为形成制约。这一举措意味着监管部门在着力加大互金领域的失信惩戒力度，从而保护P2P投资人的切身利益。
萍乡 孙婉
要探讨此话题，不得不从P2P在中国的发展史谈起：从2005年美国第一家P2P网贷平台成立至今，P2P网贷在美国已经发展了整整13年。而且因为美国金融体制健全，形式多样，可以满足各种借款需求。而中国的金融机构数量有限，中国的银行体系由国有银行主导，贷款也主要流向国有企业。而贡献GDP达60%的中小企业，80%都因为银行审批流程复杂、标准严格、审批率低、偏向国企等，很难从银行贷到款。中小企业贷款难这个问题就为P2P行业在中国的快速发展提供了资产端市场。同样，美国由于金融制度健全，普通人即散户投资者投资渠道丰富，收益较为平稳。而中国由于金融市场发展水平较低，广大投资者，尤其是散户面临着投资渠道有限、利率偏低等问题。以往银行存款是国人最普遍的投资选择，可是随着银行利率的大幅降低以及物价的上涨，银行存款利率已经难以跑赢通货膨胀率，广大投资者亟需高收益的理财方式，这为P2P行业的快速发展提供了资金端市场。需求是一切行业发展最大、最根本的动力。强烈的投资欲望，以及丰富的借款需求，为P2P行业在中国的发展提供了土壤。而为什么同样是P2P网贷，中美两国的模式有差异呢？在美国，P2P网贷平台仅仅为借贷双方提供信息交流的中介，制定交易规则并促使交易完成，平台本身不参与到借贷利益链条之中，借贷双方直接发生债权债务关系。而在中国，由于征信体系不健全，个人信用情况难以判断，信用审核可靠性降低，风险控制不成熟，逾期率和坏账率普遍偏高，那就直接导致业务的收益很难覆盖成本，所以为了降低风险、提高收益，P2P网贷公司在线上主攻理财端，吸引出借人，并公开借贷业务信息以及相关法律服务流程，而另一方面在线下强化风险控制、开发贷款端客户。借款人在线上提交借款申请后，平台可通过入户调查的方式审核借款人的资信、还款能力等情况，这种线上线下相结合的模式，较为适合中国信用环境尚不完善的情况，这也是无奈之举！不过在未来的国内数据环境、信用机制逐步完善成熟的情况下，线上模式是未来的大势所趋！
瑞昌 董玉洁
我觉得有以下几点原因： 1.征信体系不完善 大家都知道中国的征信系统不完善所致，而寻求P2P网贷的借款客户大多是小微企业主、城市普通工薪阶层、个体工商户，有资金需求，除了通过熟人圈、民间高利贷进行凑借外，很难找到其他融资渠道，银行只愿意服务于高大上的企业。而P2P网贷可以说是难得的已经成体系的资金渠道，应该说P2P网贷在满足中国普通民众的消费需求和民营企业的资金需求，但是工薪阶层，小微企业们，他们自身的实力本就有限，为什么银行拒绝为他们服务，是因为银行认为他们还款能力有限，借款渠道改变了，P2P网贷这扇门为他们开启，但他们还款能力并没有因此而改善，而且P2P网贷行业的普遍高利率，加之七七八八的服务费，等于是进一步降低了他们按时足额还款的可能性，借款利率的高低和个人的信用成反比，这是基本的准则。征信系统不完善，缺乏大数据对风控团队的支持，依靠线上的考核难以准确将高危借款人筛选掉，特别是中国的网贷行业越来越喜爱上大额标的前提下，于是，相应的实地考察，抵押贷款的模式都应运而生了。所以中国网贷行业无法采用纯线上模式经营一大原因就是中国的征信体系尚处于起步阶段。 2.就是中国P2P网贷平台和美国网贷平台的起源不一样，美国的P2P公司创始人都有强的互联网背景或网络银行背景，而中国P2P网贷平台则大多起源于例如小贷公司这样的民间金融公司，高管们或者是从例如商业银行、证券这类传统的金融机构而来，中国网贷平台的高管们早在涉足互联网金融前就已在线下积累起了庞大的资源，他们早习惯了线下运作，而这一点与中国的环境可谓一拍即合。中国P2P网贷平台，互联网并不处于核心的位置，而是作为一个纯粹的通道和载体，而英美国家的P2P网贷是互联网和整个社会经济人文发展到一定高度的产物，是自发产生的。美国的互联网金融起源于互联网，而中国的互联网金融(尤其是P2P网贷)起源于金融。或者更准确地说：中国的P2P网贷是传统企业的“互联网金融化”，这就是互联网金融和金融互联网的不同之处，中国P2P网贷立足点本身就在线下。如上所述，征信系统的不完善只是中国网贷平台将各种线下业务和活动定位于公司经营战略的不可或缺的环节的一个原因。更深层次的原因还在于，中国网贷行业的起源和立足点和美国迥异。这就是为什么P2P在美国兴起时是线上模式，而进入中国很长时间都是线上和 线下相结合的模式。
新余 严细根
美国和中国的具体情况千差万别，首先，十年前p2p从美国等西方国家进入中国时，中国的互联网并不是很发达，网民数量有限，远远淡不上互联互通，很多人都不知道用电脑上网，智能手机网络普及率更低，很多客户不知道用也没有条件用电脑或手机操作，而美国和西方等发迖国家当时互联网普及率已经很高，网民人数众多，具备线上操作模式，其次，国民的信用也不一样，美国等西方发迖国家经过一百多年的长足先展，市场经济繁荣，契约精神很强，信用度比较高，很珍惜个人信用，这些都是操作线上模式的有利条件，反观当时中国，市场经济不发迖，国民契约精神，信用观念也不强，这并不是有意贬低某些国人，当时情况确实如此（现在还有，但大有改观），综上所述，所以之前很长一段时间我们国家都是采取线上线下相结合形式。
合肥 倪凤
由于金融市场的不同，在经过欧洲国家较为完善的信用体制后，美国结合了中华帝国的“集中”和欧洲大陆“分权”的优越性，形成了相对成熟的相互制约的信用网络，以银行为中心的，分权制衡的信用体系，在这种条件下，P2P在美国兴起时直接使用线上模式就可以打开市场，而中国由于金融市场信用体系的不完善，只能采用线上线下相结合的形式，让人们逐渐接受P2P。相信通过国家监管力度的加大，不断的改革和完善，中国会逐步树立完善的金融信用体系，也将会拉升民间金融的信用。
萍乡 彭聖媛
一、P2P在美国兴起时是线上模式的主要原因有几点：1、“圣殿骑士团”的诞生奠定了欧洲的金融基础；2、任何个人或团体都没有决定的权利，逐渐形成相互制约的信用网络，以银行为中心的、分权制衡的信用体系；3、美国金融市场的优良基因，信用高，实现了分权制衡、货币统一、市场统一。
二、1、在中国民间信用极其薄弱，不太可能形成稳定的信用网络；2、行业负面影响太多，给投资者和从业者都造成了极大的困扰，只有政府监管层加大力度整治网贷老赖，并树立良好的金融体系，健全良好投资环境，提高民间信用度，所以中国正在不断完善，相信不久的将来，中国的网络信用也将上升到另一个台阶，逐步走入正轨，所以做为金融行业的从业者，我们要坚定不移地走下去。
吉安 周欣
美国有较为完善的个人信用查询体系，P2P平台完全属于中间人角色，风险由投资者自行承担，信用贷非常普遍。我们中国的信用体系目前还不完备，单纯依靠线上网络来信审还是会有很大的风险。为了做到最完美的风控，有很多时候都必须要去做线下的工作，比如有我们易贷线下的业务员去搜集借贷客户的资料，做风控的审核，最后靠线上来实现资金的筹集。相比光线上单一操作这种模式更为丰富，也更为安全。线上线下结合的方式已经得到很多P2P企业的认可，也是最符合我国国情的模式。
瑞昌 胡强
在美国有相对完善的征信体系，平台可以通过政府和第三方征信机构提供的数据进行线上审核。在中国征信体现很不完善，且央行征信不向P2P平台开放，平台只能以线下审核为主。
新余 李春红
答：美国具有与欧洲相似的政治分权制衡的性质，延续了欧洲的金融传统，所以成为世界上最发达的金融市场，正因为有分权制衡下的信用体系，所以征信体系很健全，用户获取，信用审核及筹资过程在线上都可以轻而易举完成，而在国内，不注重个人信用情况，所以以上几种情况在不同程度上由线上转向线下相结合的形式。
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