文/萧寒晨夕
随着改革开放的不断深入，国家的战略布局也在发生着巨大转变，世界格局因为中国的崛起也发生了重大变化。一个国家的繁荣，除了外资引入、对外投资等跨国手段之外，必然少不了一个活跃的国内市场支持。谈到市场，企业则是一个必谈的话题，而企业的发展和资本密不可分。
俗话说一分钱难倒英雄汉，那么对于企业而言，没有资金的支持，更是寸步难行。企业的运营处处要钱，战略的布局和实施更是需要大量的资金才能得以落地。在这些数量庞大的企业族群中，大企业由于其自身的优势，无论在人才储备、产品结构、市场营销方面，还是在政策扶持、税收优惠、跨国贸易方面，都占尽了先机。相比于中小企业，大企业融资的难度明显要小很多。
然而在一个国家中，大型和超大型企业的数量毕竟是少数，在活跃的市场上，中小企业的数量较大企业而言则多如牛毛。在大企业庞大的资金需求和银行的综合考量之下，这么多的中小企业如何生存下去，如何填补自己的资金缺口以满足自身发展的需要，则成了摆在我国2000多万家中小企业面前亟待解决的问题。
一、中小企业融资难既是历史性的，也是世界性的
1931年英国的麦克米伦爵士在调研了英国的金融体系和企业后，提出了“麦克米伦缺口”理论，即中小企业的贷款需求与实际所能获得的贷款供给之间的缺口。 麦克米伦发现，在英国金融制度中，中小企业与金融市场之间极为不平等 。当企业需要的外源性资本的规模低于25万英镑 （约合400万英镑现值）时，在资本市场上几乎很难解决融资需求。这是关于融资缺口方面最早的论述。
由此看来，中小企业融资难的问题并不是在市场经济高度发达的今天才出现的，也不是中国独有的问题，它是在很早之前就产生了，这既是一个历史性的问题，也是世界性的难题。截止目前，也没有一个彻底的解决办法。
二、研究解决中小企业融资难问题的理论价值和现实意义
既然中小企业融资难的问题是历史的世界的，那么，是否可以理解为这个问题难以彻底解决，所以就没必要耗费精力去研究解决之道，或者说即使研究出来了，也不一定适用于中小企业，甚至是做了个无用功，所以研究本身的价值就并不大呢？其实不然。
纵观世界各个企业的更迭和融资相关理论的发展历程，不难看出，任何行业的壮大必然要经过最初的探索、磨合、生死更替，才能到后来的成熟。
攻克中小企业融资难问题，是在继早期的融资结构理论之后，对MM理论、权衡理论、代理理论、信息传递理论、有序融资理论和控制权理论的又一次深入探索和实践。理论研究的意义不仅是对现实的指导作用，更是对中国经济，乃至世界经济的又一次促进和发展。甚至我们可以大胆的假设，也许中小企业融资问题的解决，可能会带来世界资本市场的又一次重大变革和格局调整，未来世界在中小企业的活跃发展之下，或许会迎来全人类的集体狂欢。
三、中小企业融资难问题的初步解析
中小企业是现代国民经济的重要组成部分，有着广泛的社会经济基础，其数量无论是在发达国家，还是发展中国家，都占据着绝对的优势。通过对相关中小企业融资案例大量解读，以及对中小企业融资难问题的汇总和研究，对中小企业融资难问题初步解析如下：
1、筹集渠道狭窄，内源融资不足，外源融资缺乏途径和方法
企业的融资渠道，按照资金的来源范围不同，分为内源融资和外源融资两种类型。对于初创型的企业，内源融资所需要的利润留存远远不足，企业自身创造利润的能力和速度是有限的，难以满足其快速发展的需要。而外源融资方面，不管是吸收直接投资，发行股票债券，还是向银行借款，都要经过前期漫长的评估和筹备过程，在此期间，企业发展所需要的资金如若跟不上，必然导致企业发展停滞，甚至资金断裂。
以上筹资渠道和方式的限制，导致中小企业资金不足，缺乏发展动力。
2、规模较小，产品结构单一，产品质量和科技含量较低
中小企业由于其自身特质，在规模上无法和大型企业相抗衡，产品结构方面，品种单一，市场竞争力小，加上很多中小企业产品质量和技术含量堪忧，导致其在市场竞争中缺乏稳定的市场占有率和影响力度，有时候可能因为产品质量问题让企业在艰难的发展之路上雪上加霜。
3、缺乏灵敏的市场嗅觉，很难适应变化万千的市场形势
当前世界经济变化莫测，市场信息瞬息万变，金融环境和产业形势也随着市场的变化而变化，国家关于中小企业的政策调整也层出不穷，面对如此复杂的情形，大型企业对时局的把握尚且不那么准确，更何况中小企业还处于发展的下游，对市场的分析和判断更是力不从心，这也自然而然地导致中小企业信息不对称，抗风险能力弱，也自然避免不了“前浪死在沙滩上”的命运。
4、人力资源薄弱，组织架构不清晰或者不合理，内部管理混乱
中小企业之所以小，除了规模和市场份额之外，在内部人员配备上，大多也是本着节约成本的角度去设置的，冗余的人员消耗自然会成为企业发展的负担。此外，组织架构的设置也存在不清晰不合理的问题，有些部门的设置可能是多余的，有些岗位的设置又可能是缺失的，如果不能及时发现问题并作出调整，必然导致内部管理混乱，职责不清，审批程序不明。
5、企业发展缺乏系统的战略规划，缺乏对未来风险的预测和机遇的把握
导致中小企业融资受限的另一个重要原因是，企业发展缺乏系统的战略规划，对企业决策带来的风险和收益缺乏详细而准确的预测和判断，对当下和未来已经或将要到来的风险和机遇缺乏能力去把握。从某种程度上说，战略决策的风险预估和成本预测，需要相关专业人才来操作，中小企业在这方面恰恰很缺乏。
对企业发展战略的系统规划，是需要有大局意识，宏观把控能力，说白了，中小企业就是缺乏强有力的领导者，缺乏有远见有智谋的开拓者。在今天看来，曾经的阿里巴巴也是从小微企业起步，慢慢一步步发展壮大，直至今天成就了马云成为亚洲首富，更让阿里巴巴成为数以万计中小企业发展所要学习和借鉴的奇迹。这中间，一定少不了有马云的指点江山，少不了他对未来世界的真知灼见。
四、解决中小企业融资问题的几点建议
阿里巴巴董事局主席马云曾经说过，中小企业融资难问题的根源在于商业银行的嫌贫爱富。那么，真的是只有银行的嫌贫爱富，才导致中小企业融资困难？也难道只有银行才能满足中小企业的融资需求？答案非也。
结合以上对中小企业融资问题的浅析，针对如何解决中小企业的融资问题，个人提出以下几点建议：
1、由政府宏观调控，放宽商业银行贷款条件，规范民间借贷准则
商业银行以安全性、流动性和盈利性为经营管理的原则，安全性是重中之重。基于中小企业还款压力的考虑，银行贷款条件的苛刻其实也能理解了。但是，如果没有资金融入，中小企业的发展势必遭遇瓶颈，发展步伐放缓甚至停步不前，则会反过来导致企业更没有能力去融资，也就谈不上还款一说了。如此一来，势必又是一个恶性循环。
鉴于我国民间借贷的不规范，借款利率高，还款压力大，大部分企业由于贷款难贷款贵，面对民间借贷平台的跃跃欲试，也只能望而却步。反观回来，商业银行贷款模式则是目前我国中小企业融资的主要渠道。
因此，基于以上的分析，建议国家加大宏观调控力度，放宽商业银行贷款条件，规范民间借贷行业准则，除了照顾大企业的发展，配合国家发展战略的需要之外，适当的做一些政策倾斜，加大对中小企业的扶持力度，毕竟其发展牵涉到国计民生，覆盖面广，影响大。
2、维护好企业信用，适当地利用商业信用，同时也增加银行贷款几率
利用商业信用，是债务筹资方式的一种。商业信用，是企业之间在商品或劳务交易中，由于延期付款或延期交货所形成的借贷信用关系。商业信用是由于业务供销活动而形成的，它形成了企业短期资金的重要和经常性来源。
在企业的日常运营中，如果能够合理的利用好商业信用，则能缓解企业短期资金压力。同时，维护好企业信用，也有利于增加企业再融资和贷款的几率。俗话说“有借有还，再借不难”，这句话放在企业与银行贷款的关系中再合适不过了。一个企业的信用维护工作是非常重要的，建议有能力的中小企业可以根据自身实际需要，组建专业的融资团队，由其来履行企业信用维护事宜，并参与制定融资策略的规划工作。
3、调整融资结构，使其和企业的发展阶段相适应
无论大中小企业，融资结构的不同必然导致企业发展结果的不同，同时，企业不同的发展阶段对融资结构的要求也不同。企业在初创阶段，其资金需求主要由自身内源资金来满足，同时对于短期借款的依赖可能更多一些；而随着企业的发展，资产规模也在日益扩大，对长期借款的需求也将逐渐增多，此时企业就要适当调整融资结构，以适应企业发展的需要；成熟期的企业，则更多侧重多种融资方式的组合，对资金的需求和使用是多样化的，因此企业又要根据实际做相应的融资结构调整；衰退期的企业，则要适当做一些紧缩，漫无目的的融资只会导致企业融资成本大幅增加，企业的盈利能力已不能缓解大量的融资压力。
基于上述观点，中小企业在融资过程和企业发展中，要注意融资结构和企业发展阶段的匹配性，这样才不至于盲目扩张，也不至于丧失还款能力。当然，如果能够上市，还款压力则能大幅缓解，但是对于大部分的中小企业，上市之路还是遥不可及。
4、夯实企业内部管理，把自己打造成一只可以招钱的“金麻雀”
在国家的宏观调控之下，企业则要自力更生，不能一味依靠外界的支持，忽视了自身的发展。习主席说过，打铁还需自身硬。中小企业就像是人类社会中一个个平常的小老百姓，如果想要有一个更好的未来，一定要奋力打造自我，使自身先硬起来，才能在风起云涌的资本市场博的一席之位，才能有发展成为大企业，甚至超大企业的可能。
麻雀虽小，五脏俱全。中小企业虽然实力一般，但是通过不断优化产品结构，合理配置人力资源，制定有效的市场营销策略，提升企业的综合实力，使企业由内而外地增强抗风险能力。这样，即使不是大企业，作为中小企业，在面临突如其来的市场风暴时，企业才能屹立不倒，在关键时刻重锤出击，把握发展机遇，成为一只真正可以招钱的“金麻雀”。
5、努力培养合格企业领导者，制定系统的企业发展战略，寻求多元化融资渠道
上面分析了，中小企业融资难的其中一个问题，就是企业缺乏系统的战略规划。而怎样指定系统有效的发展规划，这个重任则落在了每一个中小企业领导层的肩上。它要求企业管理者要有长远的眼光，要有信息甄别、提取和加工的能力，要对时局有一定的分析和判断能力，更要求他们有一定的胆识，做正确的选择，能够在复杂而激烈的竞争中勇往直前，而不是一味退缩。
目前来看，我国大部分中小企业领导者离这样的职业能力要求还相去甚远，或者说比较欠缺。因此，要想制定出系统的企业发展战略，企业领导者就要不断学习和创新，不断汲取别人的发展经验和决策智慧，才能够带领企业走向更远的将来。
与此同时，企业还要寻求多元化融资渠道 ，不能限制在传统的融资模式里面，要跳出来，去探索，去尝试，当然这种尝试是基于企业能够承受其所带来的风险的前提下。只有这样，中小企业才会逐渐走出融资困境，迎来自身发展的春天。
