上一期我整理了财务自由日记的第一课：实现财务自由的五个指导性纲领。财务自由日记，第一课：财务自由纲领 我留了一个作业：你买了一套房在出租，每个月有租金收入，它是生钱资产吗？
今天为了揭晓这个问题。我整理了阿财实现财务自由日记的第二课：学会分辨生钱资产和耗钱资产。（下面内容提及的股票名称，仅是举例需求，不是推荐）
第二课：学会分辨生钱资产和耗钱资产
上一课我们学习了实现财务自由的五个纲领，第一个纲领是：实现财务自由的一个指导思想：尽可能的去拥有“生钱资产”，让“生钱资产”生的钱大于你的生活总支出生钱资产。因为生钱资产对于实现财务自由真的是太重要了。
那什么是生钱资产呢？
生钱资产就是能给你不断生钱的东西。它能让你的钱变得越来越多。这里的钱是指你能实实在在拿到的钱，而不是账面上赚的钱。
举例子：熊大在 2014 年 1 月份以 40 元每股的价格买了 1 万股洋河股份（002304)，总共投入 40万元。熊大一直持有到 2019 年。
根据洋河股份的分红记录，2014 年 6 月 18日，洋河股份每股分红 2.06 元。去掉 10%的个人所得税后，熊大收到了 1.8 万元的现金。这 1.8 万元是洋河股份给熊大生的钱，是实实在在的钱而不是账面收益。
2015 年 6 月 18 日，洋河股份 10 转 4 股派 20元，熊大的 1万股洋河股份变成了 1.4 万股，1 万股每股分红 2 元，此时已免征股息税，熊大收到了 2 万元现金。
2016年 6月 17日，洋河股份每股分红1.8元，由于熊大此时已经有 1.4 万股洋河股份了，熊大收到了2.52 万元现金。
2017 年 6 月 16 日，洋河股份每股分红 2.1元，熊大收到了 2.94 万元现金。
2018 年 6 月 22 日，洋河股份每股分红 2.55元，熊大收到了 3.57 万元现金。
2019 年 6 月 27 日，洋河股份每股分红 3.2元，熊大收到了 4.48 万元现金。
我们可以看到洋河股份每年持续的给熊大生出大量的现金，洋河股份是生钱资产。
不管洋河股份的股价后期是涨到了 100 元，还是跌到了 10元，仅洋河股份每年的分红就能给熊大带来数万元实实在在的现金收入，而且这个现金收入每年都会增加。
不考虑股价收益，2019 年光股息收益率也有 11%了，比存银行的利息高多了。而且更重要的是股息收益率未来还会继续增加。
如果熊大的年生活总支出小于 5 万，熊大很快就要财务自由了。如果熊大的年生活总支出在 10 万元， 那么几年之后，通过洋河股份的股息收入熊大也能财务自由。
可能有人会想，如果洋河股份的股价大跌，那么熊大不就亏了吗？
那我们来看一下，假如洋河股份的股价在熊大买入之后真的大跌了，半年时间股价从 40元跌到了 10元，又过了半年从 10 元跌到了4元，跌幅高达 90%，熊大会亏惨吗？
我们可以看到假如洋河股份的股价在熊大买入后暴跌90%，到2019年 6月熊大有146183股洋河股份， 市值 58.47 万， 远大于熊大2014年投入的本金 40 万。
更重要的是 2019 年 6 月熊大获得了 25.98万的现金分红，如果熊大每年的生活支出小于 25 万，熊大就已经财务自由啦。
即使熊大每年的生活支出大于 25 万，比如为 40 万，那么熊大在 2020 年也会实现财务自由。
由此可见买进优质生钱资产后如果“不幸”遇到了价格大跌，那只会让你更快的实现财务自由。现实中这种让人更快速实现财务自由的机会是有的，但是不多。
更常见的是你买进生钱资产后，生钱资产给你带来持续稳定的净现金流入，同时它的价格也在长期上涨。
现实中的洋河股份就是很好的例子。因为洋河股份是很优质的生钱资产，很多懂投资的人会不断买入更多的洋河股份，所以洋河股份的股价就出现了长期上涨。
直到 2019 年 12 月份，洋河股份的股价已经从 2014 年 1 月份的 40 元涨到了 100 元以上，股价增值收益率高达 150%以上。
短短 5 年多时间，就是因为买入了优质的生钱资产洋河股份，熊大的 40 万本金，光通过分红就获得了17.31 万元的现金，另外还获得了 100 万元的股价增值收益。这就是为什么生钱资产一定能让人财务自由的原因。
熊大有个弟弟叫熊二，熊二在 2014 年 1 月份，以 4.8 元每股的价格买了 10 万股亚太实业（000691），总共投入 48 万元。熊二也一直持有亚太实业到 2019 年 12 月份。
根据亚太实业的分红记录，我们可以看到亚太实业从 2014 年到 2019 年之间就没有分过红，亚太实业没能给熊二带来一分钱的现金收入。48 万元的投入，5 年没有赚到一毛钱的现金收入。
那么我们再来看看熊二赚了多少账面收益呢？
2019 年 12 月份亚太实业股价在 3.8 元附近，以3.8 元计算，熊二本金亏损 10万元。
熊二持有亚太实业 5 年多时间，一毛钱的分红没有赚到还亏了 10 万元本金。最根本的原因就是因为亚太实业的股票不是生钱资产。
可能有人会说，亚太实业在2014年1月4.8元买了以后，在 2015 年 12 月份股价最高涨到了 13.78，如果在 13 元或者 12 元以上卖掉也能赚很多钱呢。
其实这种想法是错误的。首先在 4.8 元买入的时候，没有人会事先知道亚太实业后期会涨到 13 元以上， 因为你不知道价格会涨到13 元以上，在这种短期赚差价思维的影响下，你可能在股价涨到 5 元的时候就卖了，然后再买入另外一只股票，这样持续下去，直到被深度套牢为止。
其次也很有可能是在 4.8 元买入之后股价一路下跌到 3.8 元，中间没有好的卖出机会，从买进后就开始亏损，然后就是越亏越多。
看到没有，买入不是生钱资产类型的股票，无论短期是赚是亏，长期基本都是要亏的。
这也是 80% 的人买股票会亏钱的原因， 因为他们根本分不清楚一个股票是不是生钱资产，更分不清楚是不是优质的生钱资产。
我们通过上面两只股票的对比就能发现，同样是股票，虽然从表面看起来亚太实业和洋河股份没有太大的区别，但是它们却有本质的区别，洋河股份是生钱资产，而亚太实业就不是生钱资产。
洋河股份股价涨跌都能赚钱，如果股价下跌较多，长期收益反而会更高，而亚太实业只有在股价上涨的时候才能赚钱，股价下跌就会亏钱。洋河股份的风险很小，而亚太实业的风险很大。
买股票一定要买优质生钱资产类型的股票，不是生钱资产类型的股票最好不要买。至于具体如何选出优质生钱资产类型的股票，在什么样的价格可以买进，咱们后面的课程中会详细讲解的。
结论：“生钱资产”是实现财务自由过程中的关键。
因为它是你通往财务自由之路上的“窄门”，通过了这个窄门，你就进入了实现财务自由的高速公路。
了解了“生钱资产”以后，我们还需要了解“耗钱资产”。生钱资产和耗钱资产是一对孪生兄弟，它们外表长得一模一样，没有财务知识的人根本不知道它们有什么不同。虽然生钱资产和耗钱资产看起来都一样，但是它们却有着巨大的不同。
“ 生钱资产 ”是我们实现财务自由的关键，而 “耗钱资产”是我们实现财务自由的障碍。
那什么是耗钱资产呢？
“耗钱资产”就是不断消耗你的钱的东西，它能让你的钱变得越来越少。这里的钱指你实实在在支出的钱，而不管账面是赚还是亏。
举例：假如熊二 2015 年在北京投资了一套房子，这套房子市场价 1000 万，首付 300万，商业贷款 700 万， 等额本息，30 年还清，每月还本付息 37000 元。
熊二把这套房子租给了某公司高管，月租金17000 元。这样每个月熊二自己要为这套房子支付 20000元，并且风雨无阻。
这套房子每个月实实在在的消耗了熊大2万元，那这套房子就是“耗钱资产”。
假如熊二银行卡里只有 20 万现金，这样10个月下来，熊二的银行卡就被这套房子耗干了。等银行卡耗干以后，它就开始消耗熊二了
那么假如这个房子到了 2016 年市场价涨到了 1200 万，熊二账面上赚了 200 万。
熊二应该很高兴。可是熊二高兴不起来，因为每个月还是要消耗熊二20000元的现金。熊二也不能把房子卖掉，因为账面盈利了20%，卖掉了去掉各种成本，熊二也不赚钱。
熊二只能强忍着，希望这套房子快点涨到2000 万，然后把它卖掉。谁知天有不测风云，从 2017 年开始政府出台了一系列的调整政策，熊二要想卖掉，就要降价出售。
熊二决定不卖，继续等房价上涨。在等待房价上涨的过程中，熊二每个月都要为这个房子支付 2 万元。心疼啊。但是为了未来的房价大涨，熊二拼了。
假如很不幸，从 2022 年房价开始下跌，到了 2024 年，熊二房子的市场价值值 500 万了，但每个月熊二还要为此支付 2 万元。
熊二的心在流血啊。熊二经常会一个人对着镜子默默的哭一会儿。但是熊二决定咬牙挺住，自己贷的款， 跪着也要还完。
熊二就这样的坚持了一年，房地产市场依然没有起色。
房地产市场没有起色熊二还能坚持，但是熊二上班的公司倒闭了。经济形势不好，这也是正常的事情。
熊二想找个工作，但是高薪的工作不好找啊。于是熊二就全力以赴的找工作。这样过了几个月以后，熊二卡里的现金被这套房子消耗完了。
熊二借遍了朋友圈，但是一无所获。因为朋友们的日子也不好过。就这样熊二咬牙坚持了几个月后，还是断供了。
房子被银行收走了，小白还欠了银行50 万，从此熊二过上了悲惨的生活。熊二时不时的还会喊出一句：房子，房子，你伤害了我！
所以，识别“生钱资产”和“耗钱资产”，是实现财务自由的前提。
这里举另一个例子：熊二的哥哥熊大在北京没有投资房子，不过熊大在东京倒是投资了一套房子。
熊大这套房子的情况是这样的，市场价1.5亿日元，大概 900 多万人民币。首付 7500 万日元， 贷款7500 万， 30 年期，等额本息，每月还款 30 万日元。
出租出去，每月租金 77 万日元，去掉各种费用，每个月有 30 万日元的净收入，30 万日元大概相当于1.8 万人民币。那么这套房子每个月都会给熊大送来 1.8 万元现金，这套房子是生钱资产。
如果熊大每个月的生活总支出小于 1.8 万，熊大不就财务自由了吗？
那么如果东京的房地产市场后期大跌，会出现什么结果呢？
假如熊大东京的这套房子的市场价从 1.5 亿日元跌到了 1 亿日元。熊大心情肯定会不那么愉快，但是熊大也不会对着镜子默默流泪。
因为每个月这套房子还会有 30 万日元的钱送给熊大呢。熊大照样按月收钱，不用担心断供的问题。
结论： 同样是房子，一个是“生钱资产”，一个是“耗钱资产”。他们给持有人造成的结果是不一样的。
我们到底是要过像熊大一样的财务自由的人生，还是像熊二一样对着镜子默默流泪的人生，完全取决于我们选择的是生钱资产还是耗钱资产。
下面我们再通过几个例子加深一下对“生钱资产”和“耗钱资产”的了解。
1、你家的汽车是“ 生钱资产 ”还是“ 耗钱资产”？为什么？
2、股票是“生钱资产”还是“耗钱资产”？为什么？
3、自住房是“生钱资产”还是“耗钱资产”？为什么？
4、投资房是“生钱资产”还是“耗钱资产”？为什么？
分析：
家用汽车是“耗钱资产”，因为养车每年都要消耗钱，家用汽车只带来支出不带来收入。
股票要看情况。持续分红的股票是生钱资产，因为它每年都会有现金分红。
不分红的股票不是生钱资产也不是耗钱资产，因为没有现金流。不分红的股票盈亏取决于卖出时的价格， 这有很大的不确定性。
顺便提示一下，进行不确定性的投资，就是在赌博。靠赌博实现财务自由的人我至今还没有见过。
大家可以看看那些在股市里赌了很多年的人，大部分人现在的财务状况依然令人担忧。很多时候封老师真想去劝劝他们别赌了，但是封老师知道现在和他们说这些已经晚了。所以封老师只能在还是一张白纸或是依然保持空杯心态的同学们身上下功夫了。
自住房是耗钱资产，因为它每年都会消耗你的钱。不过在中国自住房消耗你的钱并不多，因为中国目前大部分地区还没有房产税，每年的物业费也可以忽略不计。
在西方发达国家，自住房绝对是耗钱资产，无论你住还是不住，房产税都在那里，你每年都要交。每年房产税的金额大概是房价的1%到 2%，一套 500 万的房子，每年房产税要 5-10 万，这也是一笔不小的支出。
投资房可能是生钱资产也可能是耗钱资产，要看房子每年是生钱给你还是消耗你的钱。
想必现在大家对生钱资产和耗钱资产已经有了更深一步的了解了。
你是想拥有生钱资产呢？还是耗钱资产呢？
强调一下：努力并不决定命运，选择才决定命运。如果你努力的获得了很多“耗钱资产”，这是噩梦的开始。
实现财务自由并不难，一旦你能准确的认出谁是“生钱资产”谁是 “耗钱资产”。你就成功一半了
毫不夸张的说你现在的理财能力已经领先 80%的人了，因为至少有 80%的人连生钱资产和耗钱资产都不能准确的区分，不信找机会考考你身边的小伙伴。
当你能够准确的认出谁是生钱资产以后，你要做的就是尽可能的去拥有它们，你拥有的生钱资产越多，它们给你生的钱就越多，你就越富有。
只要这样做下去，你就会实现财务自由！
笔记整理完了，你明白你的房子是什么资产了吗？
实现财务自由，拥有优质的生钱资产是关键。那么，怎么拥有呢？我们下期再说。
