第一篇：货币的时间价值

一、货币的时间价值

经济学中有个名词叫：时间价值，是指所持有的标的，经过一段时间后，其价值发生了变化，或增加或减少，增加为正价值，减少为负价值，假定持有的标的是货币，称之为货币的时间价值，银行就是经营货币时间价值的企业，从公众手中获得资金的使用权，再将使用权让渡给企业，由企业运用这笔资金创造出价值，那么，这笔资金的价值增长了，或正增长，或负增长。

在深入解释一下，企业运用资金，提高生产力，创造出价值，当到期时，企业除了偿还本金外，还应偿还获得货币使用权的使用费，使用费对于银行来说，就是让渡货币而获得的时间价值，时间价值的表现形式一般是货币，若资不抵债，则以物抵债，最后，银行分润给存款人，作为存款人让渡货币而获得的时间价值。

之所以会产生价值，原理是，将货币的所有权和使用权进行了拆离，成形债权与债物的关系，使用权交付给更容易创造价值的资金需求者，然后，对溢出的价值进行分润，使债权人和债务人都获得相应的回报。

二、时间的特性

了解了什么是货币的时间价值后，在推导一下特性，时间一直在流淌，永不停息，那么，如何才能研究时间价值的特性呢？我想，只有在时间长河中撷取一段研究才有意义，对爬在时间段上面的资金前后进行对比，才能分析出价值或增或减。

假定将时间想象为一条钱，将时间进行切割，段与段首尾相接，每段都是后一段的历史，时间不会回流，因此，段与段之间是强先后顺序，但如何判断每段的长短呢？因资金是和时间绑定在一起，因此，只有资金发生卸载或增加，才预示着当前时间段的截止，并作为下个时间段的开始，那么，有些段可能长，有些段可能短，但只要资金不动，时间段就可以一直延续下去。

为什么爬在时间上面的资金卸载或增加，就说明当前时间段截止了呢？这是因为，爬在时间上面的资金，无法在进行匀速的创造价值了，打破了平静，当然，资金的增加是可以不打破这种平静的，也可以另起一个时间轴，就像两个平行时间一样互不影响。

另外，还有一种情况，当速率发生了变化，也可以打破这种平静，就像是创造价值的速度更快或降低了，由于时间是匀速的，资金是毫无波澜的，只是速率未按既定速率进前了，这样也会产生时间段，需要重新配置速率。

三、时间特性的影响

根据上面的分析，时间特性带来的影响是深远的，我们需要详细记录每个时间段以及爬在时间段上面的资金，同时对速率进行监控。

另外，又因物（资金）绑定了时间，物与时间存在着强关联，但资金的变化可以说是毫无规律的，那么，我们是期待变化，还是不期待变化呢？答案是明显的，肯定是不愿意变化，资金经常发生变化，就会造成时间价值无法继续匀速前进，有可能造成损失。

那么，如何保护才不发生变化呢？两种办法：

第一种是：强制性保护，不允许发生变化，将资金固定下来，冷冻起来；

第二种是：惩罚性保护，只要发生变化就惩罚，将高收益变成低收益，以填补因变化造成的损失；

其实，保护措施的目的只有一个，就是减少打破平静的发生，但所有权终究是高于使用权，这是法律赋予的权利，如果所有者接受惩罚，对约定的时间段上面的资金，提前卸载也是允许的。

说起法律，常常说法律的权威高于一切，如果法律不允许打破平静，那么，不管所有者是否有所有权都是不允许卸载，当然，法律也有强制性卸载的权利，这个地方有个冲突点，虽然是法律强制性卸载，而非所有者主动卸载，那么不管是谁，都造成平静被打破了，矛盾点就是这损失谁承担？当然，还是所有者承担的，因为法律的制裁，是所有者间接或直接的造成的。

四、总结

以上描述，我认为是存款需求背后的需求，如：

1、“资金、时间段、速率、时间价值”，所指的是本金、期限、利率和时间价值

2、“详细记录分段变化情况”，所有的是分段计息；

3、“时间段的截止”，所指的是存款结息；

4、“强制性保护”，所指的是资金的冻结，如：客户止付、银行止付等；

5、“惩罚性保护”，所指的是违约支取，违约支取采用活期利率；

6、“法律制裁”，所指的是扣划，扣划也是违约支取；

7、“速率发生了变化”，所指的是利率发生了变化，需要重定价；

……

本质的优点在于本质是稳定的，不会根据外部因素变化而变化，需求分析就是这样，找到变化中不变的点，此篇作为存款讲解的首篇，以说明存款产品背后的核心价值，找到那些最不变的点，其实，简单来说，无非就是记录货币与时间的捆绑关系而已，说的有艺术点，运用数学记录时间与货币编织的网。

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