方正集团是国内生产线路板领军企业，其技术力量国际领先，拟在林州红旗渠国家级开发区建立总投资20亿的线路板项目。

 方正集团拟确定投资10%，负责整个项目的规划设计、建设运营，其余投资90%由首泰金信基金公司主导，政府平台公司做支撑点，以产业基金拉动投资方式投入实施。

  2017年3月22日，政府金融办、开发区招商局、工行、中信银行、中原银行、汇通公司和林州光远新材料公司等人员同首泰金信股权基金管理有限公司探讨了 引进方正科技线路板生产线的几种投资方案，以便在林州市形成与光远公司电子布形成上下游产业链关系 。现将具体方案如下：

1、基金规模：40亿元（暂定）；

2、基金期限7年（5+2模式）；

3、基金出资人构成：林州市政府和首泰金信平行出资，林州平台公司出资16亿（40%），首泰金信股权基金管理有限公司 24亿（60%），同时作为GP；

4、基金投向：基金份额的60%投入林州市拟引进的方正科技线路板生产线的项目，基金份额的40%投入到本地或其他地区的项目，以平衡基金整体收益 ；

5、基金投资方式：采取股权、债权或股债结合等多种方式；

6、基金收益：政府本产业基金出资人，为了当地产业转型升级等各种社会效益和经济效益，并充分体现政府引资、引智的决心，不享受基金投资带来的首泰金信约定的固定收益，收益高出约定的固定收益部分按照基金比例分红。 同时首泰金信股权基金管理有限公司作为作为基金管理人和60%基金份额的出资人，承担该基金的所有风险，承担政府平台公司和中原证券直管部分出资份额的本金损失；

7、出资的16亿资金来源，可以通过委托中原证券做直管项目，林州平台公司出资3.2亿，中原证券直管产品12.8亿；

8方案对林州市未来发展的利弊分析：

利处之一：政府资金杠杆撬动作用明显，政府作为优先级参与本基金，同时吸引银行等金融机构参与，以政府3.2亿元的投资比例撬动40亿元左右的资金,基金公司在林州设立可以有年亿元以上的固定税收收入。

利处之二：通过引资与首泰金信股权基金管理有限公司合作引进首泰金信的资金，同时可以引进方正科技线路板生产线在林州市落地，线路板项目年税收可实现2亿元以上，地方财政收益1亿。

利处之三：还可以联动投资到该生产线上下游其他企业，形成产业链生态联动效应，实现林州市产业转型升级。

弊处之一：林州市政府作为出资人参与到本基金，需承担16亿元的资金及资金成本压力 ；

弊处之二：首泰金信为GP,林州市政府作为出资人参与到本基金，若资金是以产业基金出资，其中的出资人银行等金融机构无法拥有话语权， 形成金融机构出资的难点。

方案二：林州政府直接投资

方案概述：总投资额20亿，由方正集团投资10%即2亿元，政府投资90%即18亿元，双方成立方正科技线路板生产线合资公司 ，合资公司委托方正科技公司经营管理。

方案的可行性及对林州市未来发展的利弊分析：

利处之一：林州政府出资18亿，拥有一家由方正科技运用管理的高端制造的线路板生产企业。后期 经济效益和社会效益显著。

利处之二：由林州市政府投资18亿元，负责项目建设前期的一切工作，可以有效监督资金使用及项目建设情况。

弊处之一：林州市政府投资18亿元，资金压力大，如果18亿元资金不是一次性全部筹集，而是采用融资代建方式建设厂房和融资租赁方式购买设备，加上融资成本后总投资额达到22亿元 。

具体数额如下：

投资峰值期在第一年，总投额达9.46亿=土地出让金0.5亿+厂房建设的首付款5.4亿的40%— 2.16亿+设备融资租赁的首付款12亿的30%3.6亿+融资租赁的各种服务费0.8亿+5年期等额本息还款2.4亿/年（利息8%/年）；

第二年投资4.02亿=厂房建筑款的30%—1.62+融资租赁费用2.4亿；第三年投资4.02亿=厂房建筑款的30%—1.62+融资租赁费用2.4亿；第四年投资2.4亿=融资租赁费用2.4亿；

第五年投资2.4亿=融资租赁费用2.4亿

通过政府金融办、开发区招商局、工行、中信银行、中原银行、汇通公司和林州光远新材料公司等人员同首泰金信股权基金管理有限公司关于引进方正集团项目公司的两种方案的探讨，原则上认为引进方正集团项目公司可以一定程度上促进林州市的发展，但是具体的实施方案仍需要再次经过专业人员的分析和市政府综合林州市发展大局来决策。

     林州招商引资工作指挥部

       2017年4月15日