第十三章备忘录
1备忘录作用
[if !supportLists]1.1 [endif]备忘录作用
备忘录是对核心问题的内部汇报记录文件
[if !supportLists]1.2 [endif]备忘录写作原则
大前提：法律法规——国家层面法律法规、地方性法规、投行业务层面部门规章
小前提：案例分析——案例情况解构和判决结果解读；公司自身情况分析
结论：解决方案——解决思路、中介机构结论、操作建议
2投行备忘录编写结构
项目背景、法律法规、案例
3案例
[if !supportLists]（1） [endif]备忘录结构1：P1-2法律法规、P2-4原则及要点、P5-8案例分析、P8结论
[if !supportLists]（2） [endif]备忘录结构2: P1公司机构、P2法律法规、P4-12案例分析、P3、13-14解决方案
第十四章财务核查
1 概述
[if !supportLists]1.1 [endif]尽职调查概述
哪些机构尽职调查：投行、投资机构、上市公司
[if !supportLists]1.2 [endif]投行在项目尽调中的角色
独立判断
2 内容
2.1 财务核查涵盖主要内容
财务信息：收入循环、成本费用、主要资产、资金循环
非财务信息：内部控制、业务模式、客户和供应商、关联方和关联交易
各市场主体归位尽责
责任追究机制
2.2 财务尽调主要方法
询问/访谈
观察/检查
抽取合同与凭证
分析/验证
外部走访
函证
2.3 财务尽调核查要点
采购核查
内控核查-生产与存货循环
存货
员工薪酬
费用循环
收入与应收账款核查
资产核查
关联交易
货币资金
3．1 IPO被否案例
合法合规
内控制度
供应商和客户
会计处理、会计准则
同业竞争和关联交易
持续盈利能力
财务真实合理性
第十五章法律核查
[if !supportLists]1.1 [endif]法律核查的内容与目的
[if !supportLists]1.2 [endif]法律核查涉及的项目阶段
正式启动前、承做过程中、问询函回复、持续督导
[if !supportLists]1.3 [endif]法律尽调的难点
涉及法律法规及监管要求多
市场监管、法律法规变化
涉及企业生产、运营、人员管理等各方面
企业个性问题
信息获取渠道限制
[if !supportLists]1.4 [endif]法律尽调的能力与态度要求
能力：快速学习、资料收集、沟通协调、问题解决、问题分析
态度：不断学习、保持谨慎、合理怀疑、独立客观
[if !supportLists]2 [endif]尽调方法和内容
初步沟通
制作尽调清单
收集尽调资料
持续尽调
形成尽调报告
第十六章商务核查
企业商务尽调的介绍：制定商业尽职调查计划、实施商业尽职调查、得出商业尽职调查结论
[if !supportLists]2.1 [endif]网络调查
访问公司网页、下载相关文章和报告、查询相关诉讼、公司相关新闻、公司所在行业的论坛、浏览高管介绍
[if !supportLists]2.2 [endif]访谈调查
老板、中高层干部、上游供应商、下游客户、同行业竞争者、行业专家
[if !supportLists]2.3 [endif]现场调查
外地分、子公司
生产车间
原料成品仓库、其他一些方面
3.1 行业与竞争环境
行业概况、行业监管、市场容量、竞争地位、宏观政策、行业分析、相关意见
3.2 公司的基本情况
公司定位、主营业务概况、公司的基本情况、业务资质
3.3 公司的经营情况
商业模式、产业链上下游、主营业务构成、经营风险
采购段、销售端
3.5 核心竞争力
技术水平、规模效应、成本控制、核心人员、品牌价值、渠道优势
3.6 战略发展规划
