思路来自于银行螺丝钉老师。
今天讲的是利用AH股轮动策略来大幅度地提高指数基金的收益率。这个策略有立竿见影的效果，但是难度系数要稍微大一些。
AH股轮动策略专门针对H股指数基金和上证50指数基金。
H股与上证50的关系
H股的样本股是在香港交易所上市的国内最大的50只股票。
上证50的样本股是在上海交易所上市的最大的50只股票。
一家很大很大的公司，如果既在上海交易所上市，又在香港交易所上市，那么它有可能同时是H股和上证50的样本股。
如果我们去看两个指数基金时，会发现：
1.这两个基金的成分股非常相似，很多成分股是一致的。
2.但毕竟是不同的基金，在不同的交易所，所以涨跌有先后，有时H股的盈利高一些，有时上证50的盈利高一些。
2.从长期来看，这两个指数的盈利收益率有很强的相关性，相差无几。
既然收益率有高有低，长期来看又高度相似趋同，所以我们可以进行一个轮动策略。
原始策略：
假设我们最开始买入的是上证50指数基金。
1.当盈利收益率（H）/盈利收益率（50）>1，说明此时H股指数基金便宜，那么我们就可以把上证50卖掉，买入相同金额的H股指数。
2.当盈利收益率（H）/盈利收益率（50）<1，说明上证50便宜，我们就再把H股换成上证50指数。
这样一来一回，我们没有多投一分钱，但是持有的上证50指数基金份额会大幅度增加。但是考虑到
1.投资H股指数基金需要多交一些费用
2.买卖基金有手续费
所以，我们要对上面的比值“1”进行修正，以达到最大的收益。
优化策略：
假设我们最开始买入的是上证50指数基金。
1.当盈利收益率（H）/盈利收益率（50）>1.1，卖出上证50，买入H股；
卖出的方法看个人喜好，可分批卖出，也可一次性卖出。
2..当盈利收益率（H）/盈利收益率（50）<1.1，卖出H股，买入上证50.
这个策略还可以进一步优化，比如盈利收益率的比值可以在1.1~1.3之间浮动，这个比值不宜过低，不然赚的钱都交手续费了；比值不宜过高，不然会错失很多机会。
不管如何优化，问题的核心是：
在金额不变的前提下，卖出高价产品，买入低价产品，以获取更多的份额。
H股指数和上证50指数基本可以看做一个指数，但是“这一个”指数在不同的交易所的单价不一样。
那么根据：
总额/单价=份额
在总额不变的前提下，单价越低，我们的份额就会越多。
总结
1.当盈利收益率（H）/盈利收益率（50）>1.1，卖出上证50，买入H股；
卖出的方法看个人喜好，可分批卖出，也可一次性卖出。
2.当盈利收益率（H）/盈利收益率（50）<1.1，卖出H股，买入上证50.
3.盈利收益率的比值可在1.1~1.3之间浮动。
