为什么要学投资理财？

有的小伙伴说我会理财呀，为什么还要学呀？有的把家中闲钱都拿去买银行的保本理财，年化4%，5w起投。还有的把钱存余额宝，年化2.4%。

猫哥非常认同银行理财、余额宝都是不错的理财产品，而且猫哥自己也会把资产的一部分用来买理财和余额宝。但是猫哥想说，只知道银行理财和余额宝是不够的，可以打60分，毕竟当前大部分人还是把钱存银行定期呢，才1.5%，猫哥是一分钱定期都不存，太坑了。

因为通货膨胀，现金每年都在贬值7-8%，而这些银行理财、余额宝根本跑不赢通胀。

所以，我们投资理财的最低目标是跑赢通货膨胀，手里的钱才不会越来越贬值，同时还能有一定收益。而收益率能够达到10%以上的“低风险”简单易学的只有指数基金定投，没有之一呀，真的是人人都能学会的。

 上班族没时间怎么办？

众所周知，上班族每天朝九晚六，哇这是好单位有没有？是不是大部分单位还得加班加点，甚至996。白天在单位苦逼，晚上还得回家带娃或者想着如何学习提高收入。白天看盘炒股？不仅影响工作，万一被领导发现，还可能挨骂。哪有功夫天天研究怎么投资呀，有没有不用研究特别深的投资？有。

指数基金定投特别适合上班族没时间研究股票、没时间看盘这类人群，通过每周或每月定投指数基金（每次动动手指10分钟搞定），长期坚持，耐心持有，一般按照5-10年去设计，拿出不用的闲钱去投资，静待牛市来临，只要坚持住了，大概率都能赚的盆满钵满。

鱼和熊掌不可兼得，上班族应该把精力放在如何提高自身业务水平、专业技能上，通过工资增长获得源源不断的增量资金，拿出一部分闲钱定投基金，长期坚持，大概率跑赢通货膨胀，还能获得不错的回报。尤其是刚毕业的大学生，你们具有无限的可能性，一定要把精力放在如何提高收入上。

大部分人都是普通人，幻想短期内通过投资获得超越工资收入甚至达到财务自由的水平，是不现实的。如果所有人都这么想，那谁还去干活呀，实体经济岂不是更完蛋了。定投是长期的事，坚持10年20年30年，晚年财务自由肯定没问题。

 哪些投资不适合上班族？

为啥说指数基金是“低风险”？先介绍一下什么叫高风险。P2P、期货、股票都是高风险，这些猫哥都投资过，都赔过钱，有时候行情波动大的时候，晚上真是睡不好觉。大家就不要再碰了，猫哥都帮你们做过试验了。

P2P,国家已经清退好几年了，现在连一些大平台头部平台都开始被清理，大家真的不要碰了，有钱的，赶紧取出来。

期货，加杠杆的东西，弄不好就强制平仓，一分不剩，多少跳楼的都是玩这个，里面都是庄家，买多或做空完全是赌博。

股票，也不是上班族能玩的，股市里有句话叫七亏两平一赚，能靠股票挣钱的凤毛麟角，股票市场上有那么多专业机构的分析师天天研究，你能干得过他们吗？显然不能。你想想身边做炒股的朋友是不是大部分都是赔钱的。

 什么是基金？

投资基金就是投资一篮子股票，中国有句谚语叫把鸡蛋放在不同篮子里，降低风险。投资基金就是投资一篮子股票，一只股票有可能出现问题，让投资人赔掉底裤，比如乐视。但是一只基金是投资上百只股票中最优秀的股票，比如沪深300基金（挑选上海交易所和深圳交易所其中300只规模最大的股票，比如茅台、平安等，都是耳熟能详的大品牌）

图1 沪深300基金10大权重股

为什么要选择定投而不是一次买入

指数基金定投是最适合上班族的理财方式。巴菲特曾经多次公开说过：“坚持做指数基金定投，一个什么都不懂的人往往能够战胜大多数专业投资者”。

因为我们不是神仙，没人知道什么时候是最低点或最高点。多少专家每次预测都被啪啪打脸。一把梭之后，价格稍微有点波动，一般人都寝室难安了。价格跌了，也没钱再去抄底。

而我们采用定投的方式，不预测涨跌，通过多次买入，把成本价控制在一个平均水平，不会买在最底点或最高点。同时，我们会结合估值方式判断一只基金当前的估值水平，越低估越加倍买，反而跌了开心，涨了不开心。

会挑选5-10只不同类别的基金，通过定期不定额的方式，购买低估值的指数基金，耐心持有到牛市高估时卖出止盈。平均年化收益能达到10-15%，能够跑赢大多数股票投资者。

定投收益率

根据对指数基金过去十几年的走势计算，按照低估区域定期买入，持有到高估区域卖出，平均年化收益能达到10-15%，这个收益率其实已经很高了，坚持几十年是一笔不小的数字，大家有兴趣可以拿复利计算器算算。

图2 沪深300指数走势

定投养老金

上班族大多数都有养老保险，不过国家的养老保险只是保障咱们的基本生活，按照目前的政策，退休后也远达不到工资的水平，更何况由于人口老龄化以及年轻人不愿意生小孩双重因素叠加，等到几十年后到咱们退休时，还能领多少，谁也没把握呀。

现在就为自己规划一笔养老金，每周拿出200元闲钱定投，坚持30年，按照10-15%计算，本息合计约188-520w（本金31.2w），足够自己退休后安享晚年。所以，投资一定要趁早，哪怕是大学刚毕业，每周200闲钱总有吧，跟朋友聚会一次也得一两百元吧。

弄清定投

一旦认清什么是指数基金定投？为何定投能够熨平持仓成本？为什么越跌越要加倍买？弄清楚这些问题后，心理也就是踏实了，再也不会因为短期内账户浮亏影响心情，坚持越跌越买，长期坚持下去，守得云开见月明。

熊猫定投初衷就是带领上班族一起来定投，给大家引路，接下来公众号也会坚持发布定投相关知识，今天这一篇文章只是简单介绍个大概情况，接下来会分块详细介绍。

定投的路上，需要结伴而行。一个人可以走的更快，但一群人可以走的更远。

定投实盘介绍

为了更好地带领大家一起定投，特意开此实盘。

每周四公布基金定投实盘，每周挑选2-3只低估值基金定投，上班族们可以跟着一起买，目前实盘在天天基金平台购买，到天天基金上搜索熊猫定投即可，可以选择一键跟投。

也可以在支付宝、蛋卷基金买都可以，手续费都是打一折，自己选择。猫哥就是一直用支付宝购买，为了让大家方便看实盘，才特意去天天基金上开户。

（风险提示：投资有风险，入市需谨慎，实盘只为演示，盈亏自负。）

定投策略介绍：

1.以宽基指数基金为主，重点行业类为辅，总体是稳健配置；

2.每周挑选2-3只低估值指数基金定投，兼顾整体持仓平衡；

3.根据股市行情采用定期不定额，就是越低越加倍买。

4.高估时卖出，公众号会有提醒。

实盘计划：

按周定投，基准一份金额是2000，一年52周就是104000，再预估白银底、黄金底等加倍金额，预计在10-13w之间。所以，大家除了计算好基准一份金额外，再留出一定的加仓额度。

本次实盘是猫哥拿出真金白银去定投，不仅仅是演示，也是真正的践行，给上班族当作引路人。大家可以结合自己的情况按比例跟投即可，猫哥建议，不要超过收入的一半，量力而行，每周200，可以给自己将来退休时，存一笔养老金（最高预估500w）。

没接触过定投的朋友们，如果有担忧，猫哥建议：可以先拿少量资金跟着猫哥一起定投，支付宝单只基金最低支持10元起投，每周定投20元也可以呀。

定投说实在的，一定要亲身参与，边投边学，发现问题，解决问题，光看理论不实践永远学不会。投资靠不靠谱不是看挣钱的绝对值，是看收益率。每期投20元，照样可以验证指数基金定投到底靠不靠谱。