为什么说:我告诉你代码,你依然赚不到钱?
标题有点扎心,要代码的何其多,但是,即使告诉了代码,最终赚到钱的又有几个?有句话在投资界很出名,叫:你永远赚不到认知以外的钱。是的,投资是认知的变现。
即使,你侥幸赚到了钱,只要你还在这个市场里,这个市场便有很多种收割你的方式,让你将这部分钱还给市场。
什么叫侥幸赚到了钱?就是指你赚了钱,但是并不懂得赚钱的逻辑是什么。
公众号写了一年多了,这一年多以来,回答了公众号留言近5000个,有两类留言是我最不愿意回答的。
一种是类似这样的:芳姐对后市怎么看,是反复震荡还是会下跌?
另一种则是类似这样的,芳姐,现在买什么?或你看我这个要卖吗?
关于第一类,我只能回答,短期市场无法预期,长期经济向上,股市也是重心不断上移的。然而,提问者的初衷就是要问我对短期后市的看法。所以,这样的回答真实、客观却让人感觉敷衍。
关于第二类问题。我们下面慢慢说:
就我而言,一个完整的交易至少应该包括以下四个方面:选标的、买入、卖出、仓位占比。所以,一个成功、完整的交易。首先是,选标的。
这里涉及到选择标的的逻辑。至少应该包括:长期投资回报好、长期基本面好、目前处于低估。代表指数主要有:宽基:沪深300,中证500,创业板指;行业:消费类、医药类;策略:300价值、500低波、深证红利等。
第二步是买入。每个人建仓方式不同,有的人是一把全部买入,有的人是分批买入,按估值、或简单地,按照指数点位进行分批建仓。我采取的是分批。
关于仓位管理,前一篇文章说到,完全不择时的定投能且只能获得平均收益,如果想获得一定的超额收益。
我们必须结合估值,采用不定额的方式,尽量多地获得便宜的筹码。
这里介绍一种简单的1234分步建仓法。
假设我们打算投资10万资金在指数A上。指数A目前的估值为PE=10,开始进入低估区域。此时,我们可以建仓10%,最悲观预计,估值进入历史最低估值的位置,即:PE=8,即还有20%的下跌空间。
那么,我们可以在8和10中间插入两个值,使其满足等差数列,即:8.67和9.3。
算好后,可以
PE=10 建仓10%,1万
PE=9.34 建仓20%,2万
PE=8.67 建仓30%,3万
PE=8 建仓40%,4万 全部建仓完毕。
这也是一种简单的倒金字塔式的建仓方法。
以期获得更多的便宜筹码。
当然你也可以在PE=10、PE=9.5、PE=9、PE=8.5、PE=8分别建仓1万,1.5万,2万、2.5万,3万;
这些方法其实不拘一格,总原则,就是估值越低的时候,买得越多。
第三步是卖出。类似于买入,卖出也可以分为分批卖出和一次性卖出。而止盈的方法也有很多种,关于这点,我之前写过文章,专门论述过。
由于,A股牛短熊长,即使是分批止盈,我们完全不用分那么多次。我之前的中证消费的止盈就分了两次。除了买什么,怎么买,怎么卖,还有仓位占比也是必不可少的,我告诉你:黄金现在具备投资价值了,但是,没告诉你仓位占比。
于是,我配置了5%,而你买了五成仓,后来,黄金跌了,我损失很小,而你元气大伤。因此,不说明仓位占比的买卖是没有意义的。
你嘴上说,非常非常看好后市,可才买了10%的仓位。所谓“嘴巴很硬,仓位却很诚实”。就像很多投资者面对大涨的5G、半导体,嘴上说不买不买,仓位却很诚实。
这就是为什么说:告诉你代码,你依然赚不到钱的原因。
我需要告诉你代码,还要告诉你什么时候买,怎么买,什么时候卖,怎么卖,另外,还要告诉你,仓位占比。
投资是非常个性化的事,每个人的风险偏好、投资经验、资金状况都不一样;正确做法应该是根据每个人的具体情况,设计出一个具体的投资策略,包括标的池、买卖方式以及仓位管理。而这些还是个动态的管理过程。
因此,投资最终还是要靠自己,建立自己的投资体系,包括那些很具体的交易原则和方式。不过,对于投资指数基金而言,还是有一些非常基础、通用的原则:
一、指数基金收益来源主要是估值提升、长期业绩增长。所以,要在低估时买,并且买入长期基本面优秀的品种。
二、不要追涨高估品种。100倍的5G即使继续涨、一直涨,也不要买。即使错过,也不要做错。
三、用简单易行的,你能一直坚持的方式做仓位管理。定投、倒金字塔式加仓法、股债平衡都可以。
四、无论你采用什么样的仓位管理方式,原则就是低位吸取更多的筹码。按估值加投、价值平均法等
五、不受短期消息的影响,收住那颗总想做波段的心。记住:短期市场无法预测。
六、耐心是种美德。估值回归和业绩增长都需要时间。
毕竟茅台酒要一瓶一瓶卖。低估就拿好,等到它估值回归、价值兑现。如果你买的是不死的指数基金、如果你没有高位入场,如果你买入的品种基本面良好,如果你能够坚定持有……
我找不到你亏损的理由!
当然,这有一个最大的前提,就是中国的经济长期向好。
巴菲特说过,投资很简单,但并不容易。这看似矛盾的一句话,大概和我们常说的懂得了很多道理,依然过不好这一生,是一个意思。
所谓“知易行难”,人毕竟是情绪动物,恐惧贪婪在所难免,只有当你真的懂得背后的逻辑,才能在低迷时坚持买入,不断买入,然后拿好,坐等麦子金黄的时刻。
that's all.
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