（本以为是一部讲述小女孩在奇幻世界中的冒险故事的电影，但结果却收获的是更多的哀叹和难以抚平的震惊。）
影片的开始，讲述了一个关于地下城的童话故事：地下城公主的灵魂走散人间，老国王盼望着女儿灵魂归来。这也许就是以后一切发展的起因。
之后镜头一转：汽车上怀有身孕的母亲，不停的看着童话书的小女儿奥菲利亚，开车的军官。这正是1944年的西班牙。她们要投靠远在森林中的军营里的上尉（女孩的继父、母亲的丈夫以及腹中孩儿的父亲）。在途中，女孩在废墟中放出了一个精灵。
到达军营，迎接他们的是不断看着怀表的中尉。这位严肃专政的法西斯中尉强意让妻子坐在轮椅上，他很在意他未出世的儿子，而对奥菲利亚则是严肃以对。善良厨娘 和和蔼的医生与军营中的恐怖气氛截然不同。
而奥菲利亚在精灵的指引下，在军营附近发现了一处废旧的迷宫。在这里，她遇到了潘神，潘神告诉她，她是地下宫的公主，然而回到地宫需要完成三个任务。
女孩决定完成任务，她从大蛤蟆的肚子里拿出了钥匙，与此同时，中尉军队在林中疯狂的扫荡，他们要找出藏匿“赤匪”游击队，甚至不惜杀死无辜被捕的百姓。当要开始第二个任务的时候，女孩的母亲由于身体虚弱病倒了，而继父却是希望保住儿子，全部在乎妻子的死活。第二个任务，奥菲利亚虽然找到了刀，但却失败了。愤怒的潘神，剥夺了她完成第三个任务的权利。不就，母亲死了，弟弟出生。奥菲利亚陷入了无限的绝望中。同时，继父依旧在无情的屠杀者生命，甚至帮助敌人的医生。影片的最后，游击队攻入法西斯军营，小女孩再一次获得第三次任务的机会：带着他的弟弟到迷宫去。奥菲利亚抱着弟弟往迷宫的方向跑去，但是中尉拿着手枪紧追其后。到达迷宫中心，潘神说，要用他弟弟纯净的血才可以打开封印，女孩拒绝。此时，继父也追了过来，他看到的却是小女孩对着空气讲话。他把男孩要回后，杀死了奥菲利亚。同时，游击队已攻陷军营，迷宫外，中尉已经被包围。他把儿子交给“赤匪”，被枪决。 迷宫内， 血泊中，奥菲利亚的血流入地宫入口，在一片光中她看到了他的父王和母后。而在现实中，小女孩只是死去了。
在这里 没有神奇的力量来阻止法西斯的暴行，没有奇妙的境遇让人们摆脱痛苦无助的生活，影片的一切都是血淋淋的，真实到可怕的现实，陷入绝望恐慌的人们，冷酷无情嗜血的法西斯中尉。。。这残酷的现实，这血腥的年代，还有孩子那纯真的心。 童话背后是那嗜血的军官和苦难的人民 这的确是一部儿童不宜的黑色的童话。
我想，所谓潘神的迷宫，或许只是存在于奥菲利亚的思想里，或许由于现实太过于残酷和血腥我们无力面对，所以只能寄托于想象。。是的，童话是美好的，影片结尾，奥菲利亚走进地下城回到了幸福的生活中。但是，电影也给出了另一个结局：在现实中，女孩在血泊中结束了他短暂的生命。甚至连来过的足迹都没有留下。
而这影片的一切的一切究竟是童话 还是现实呢？想必每一个看过的人都会有不同的见解。而我，则选择相信，相信这童话，即使是如此黑暗。因为，在这残酷现实中，唯一可以得以慰藉的也只有童话了吧。
