这篇文章本来叫《房地产救市场三板斧——限购取消，降息，换贷》，但最近金融界的新闻太多，而且我觉得这一篇的主题这个还贷政策，主要是对金融行业与金融企业产生影响，所以名字改为《金融行业三板斧——换贷，合并，裁员与降薪》，最近的财经政策比较密集。
首先对金融行业的总结，我在影评文章《危机起源——《坚守自盗》》中说：金融行业的本质是将闲置资金聚集起来投入再生产的行业。
理想状态下金融发达的国家，社会上没有太多的闲置资金与资本，加上投入再生产了，造成过度生产，商品供给充足，同时会产生大量的浪费现象与行为。
但是理想情况有两个问题，投入实际制造业再生产是有风险的，第二市场达到后期基本上没有什么行业需要投资了。
金融业存在的条件有三个：
1.社会有大量的闲置资金并且法律允许银行吸纳这些闲置资金；
2.金融行业的稳定利润足以支付金融行业人员的工资，行业发展则需要金融行业人员工资高于其他行业从业人员工资；
3.他们要把钱合理花出去，投资出去。
上面是我对金融行业的理解，房贷换抵押这个政策，大多数人不知道，是因为他们没有相关的信息渠道，我一开始看到这个政策的时候，我保持怀疑，因为没有宏观经济数据支撑，我不明白为什么要实行这种政策，后面一看外国权威媒体报道，我就基本上相信了。
因为国外媒体知道国内经济政策，这种现象我只能说高盛没有白养留美二代们啊，第二是银行内部提前得到消息，但基于保密原则不能说，一个月前都开始有相关消息出现了，对于大众来说，不关注，就不重要。
我在以前的直播中，有观众询问未来房地产还有机会嘛？我给出的解答是没有，因为居民负债上限是60万亿，我当时看的数据是30万亿，即大量的信用货币去支撑房价，而这种比例进一步提升太困难了。
以前是房地产驱动上下游经济，而在之后就是房地产挤压消费了，一年前我看到的文章，都是在强调房地产对经济的带动作用，当时我就在直播的时候反对这种说法，这种说法是一种对过去的总结，而不是未来的判断。
我被邀请解答这个政策的时候，首先想到的是，银行倒霉了，股价下跌是正常现象，因为银行的主要吃息差的手段就是房贷与存款之间的差值，房贷下跌幅度大于存款利率下跌幅度的话，意味着银行利润的下降，企业利润下降，股价将会下滑，这是政策性利润减少。
补贴政策未能实现，降税条件不满足，突然增加税收，这种政策是一种短期，对企业利润直接干预的手段，比亚迪，新能源汽车今年的预期下降，就有地方财政不充裕导致补贴不能持续的原因，地方财政中非税收上涨，也意味着老百姓的生活成本上升，当然有两种区别：
一种是罚款类直接支出，比如河北霸州的事件与宁夏对农用三轮的罚款，另一种间接类额外收入，比如水电费的指数型上涨，城投公司大力收购，以后不会有外资控股的水务，燃气公司了，国企控股与外资控制的优劣已经有了一个结果，而效果还需要时间来体验啊。
基于我对今年地方财政收入的认知与判断，以及地方财政转型方向的了解，不得不说，kk大神还是太强了，未来趋势判断不是非常困难，真正困难的是顺从趋势，利用趋势，改变趋势。
趋势在改变人，但最高层次是人引领趋势，如果你经历过系统性的学习，许多问题都是一点就通，而我这种人反应总比其他人慢半拍。
只能通过努力学习来研究未来，缓解自身的恐惧，同时反应速度要快一点，小辈学过相关知识，许多时候都是一点就通啊，笨鸟只能先飞了。
所以一开始我认为这是为cpi（消费者价格指数）上涨提供条件，毕竟在失业高企的情况，进一步物价波动是要出大问题，减少银行体系的利润，增加其他系统的利润，利润的二次分配。
同时房地产多多少少会释放出了一定量的货币（包括实际货币与信用），这些货币会支撑非房产价格，导致物价不规律波动（即四万亿之后的蒜你狠，姜你军）再次出现，即房地产的印钞属性崩溃之后，其蓄水池属性也会崩溃。
在我看到群友发出来的消费龙头今年第二季度财报的时候，我意识到了居民房贷对消费已经开始挤压，我对这种现象不吃惊，我看了这个数据之后，降低房贷利润势不可挡啊。
降对手的利息，拖欠敌人的欠款，爽啊，但降自己的息，不爽，一个在台上的永远难减少利息，天下事好办就好在你中有我，我中有你，坏也坏在你中有我，我中有你啊。
连双汇的利润都开始下降了，现在人泡面都不吃火腿肠，我群友在A股买了双汇，这几年收益还不错，这两年更是上涨表现强势，有两个主要原因：
一个是市场周期逻辑，因为大量失业风险叠加，对餐饮是利空，而对于这种廉价食品的需求进一步扩大，所以榨菜，火腿肠等企业在这一市场周期营业额扩大，利润提升，而中产消费的一些企业则是营业额减少，利润下跌表现不行，甚至在互联网行业中中产目标的淘宝与底层的拼多多表现差异，大家都看见了，我就不多说。
38万亿的房贷利息减少一个点，一年就是3800亿，这些钱去消费行业，能吸纳更多的就业，而在银行业，在富人的账户里面不断增值嘛？
降息减息，使得大多数人有钱或者现金流压力减少，对消费的提振作用非常大，大多数人消费势必会使得货币流通速度速度增加，这会使得国家在过去的增加货币量政策取得效果进一步增强。
还有金融系统性风险，贷款压力叠加收入下跌，使得大量的二手房进入房地产交易市场，我相信只要价格低到一定程度，就没有缺点了。
新房价格与二手房价格没有倒挂，并且价格差距过大的话，意味着二手房这些房贷抵押物的价格没有足够，即我在2019年说的资产价格重定义。
现在房地产整体，包括工地，房开，消费者，都是一个问题，流动性不足，流动性不足的情况下，货币现金类资产增值速度快，体现就是物价下行，资产价格下跌，银行坏账率高，经济危机。
还有人说这个政策是拿没有贷款的人去填有贷款者的账，首先头痛的是银行，因为过去的存款并没有出现降息，理财转存款。
我还只会模仿，既然可以房贷换抵押，那么理财转存款也不是不可以呀，银行会进一步降息，出于对宏观经济学的了解，以及我在过去时候强调通货紧缩预期。
我对这种宏观政策的必然性没有疑问，只是我不太明白具体数据情况到了那种地步，我吃惊的是手段与时间，不过公司财报说明了现在微观经济情况可能不好，因为泡面加蛋加肠加白菜是比较小康的，只吃泡面方便简单，只是不要是受迫性单吃泡面进行了。
我最后总结一下，这种政策有三方面的原因：
第一宏观政策上来说，货币供给量是没有问题，最后资产价格下跌，那么说明要么是货币被投入银行系统内部空转，要么货币流动速度不足，钱被有钱人吃了，然后市场萎靡，不愿投资，就业问题进一步恶化；
第二是个人部门，居民消费达到极限，房贷依靠惯性进一步扩张而个人部门因为三年疫情叠加失业风险，存款被消耗的话，意味着消费断崖式下跌，消费行业企业的财报可以看出来，快四年了，一些人的现金流（货币量总和，信用货币叠加）枯竭了，消费也会进一步枯竭；
第三方面就是企业部门，企业天然有一种利润驱动，因为资产在不断贬值，也许对于人来说，房子不存在折旧，但对企业来说，房子的时间太短了。
这种天然的缺陷也意味着，资本主义对利润的追求实际上是对亏损的排斥，以及一无所有的恐惧，这也是为什么大多数不以利润目的的国有企业会亏损。
我模仿一下《黑神话：悟空》第一章的台词（若不披上这件衣裳，众生又怎知我尘缘已断、金海尽干）：我不追求利润，他人怎知我能发放工资（事物本身衰败是必然结局，只有不断注入动力，才能维持不变）。
一开始听到海通与国泰君安合并的消息，我第一个反应就是金融风暴爆发了？
因为这经济危机中的解决方案里面就有大型金融企业合并这一条，而且美国在2008年通过投资银行与商业银行的合并，来解决投资银行的亏空与资产不良率，因为我看过美国反映2008年经济危机的电影，所以我下意识反应是美国情景的再现。
至于逻辑我在《危机处理-《大而不倒》观后感》中说明：
为什么合并银行是解决危机的方法？
延缓经济危机的方法就是减少破产企业与个人对金融行业和市场的影响，主动重组好于被动收购，被动收购好于强制合并，强制合并好于破产清算，要一开始及时切断。
在电影中就是这个发展过程，一开始的主动有人收购，求人收购，到强制合并，到最后的破产，合并有两点好处；
一个是银行之间的拆借减少了，甚至会消失，减少双方的资金压力，第二是银行的信用更加充足有了信用就算在经济危机时候也能借到钱。
还有一点是银行不良率下降，有储户的现金积蓄来拯救投资者的资产价格，这才是用经济保守者的钱去填过激者的坑，所以我觉得许多人的确不太懂经济政策的受益者与受害者。
知乎上面还有做大做强的政策指令，当然这也是一种解读，没有问题，我写其他原因是好坏都听，做出的判断要更加理性一点，上一个月有一位金融行业的副总去云南越境旅游，这个动机我不好说。
这个选择我的评价是太贪了，过去的金融系统喜欢去美国，是因为过去需要资本流入，与资本，技术来往密切，跑路去西方很容易，现在以及未来是资本输出，技术输出，与资本，技术接收方来往密切，去东南亚简单，并且说不定还能有维持收入的可能。
这位领导被抓回来的原因很简单，资本输出国对资本输入国的影响力非常大，所以经济犯去东南亚不是一件好事。
第二许多人认为这个副总才区区副处，《人民的名义》里面的赵德汉还是一位处长，贪污上亿啊，这种评论就没有看过职务含权量公式与职务含钱量公式，在上面处长也是官啊。
这位领导跑路，那肯定是亏空太多，保不住了，7月出逃，8月回来，9月合并，处理速度还是蛮快的。
还贷必将带来金融业利润下降，员工支出永远是最先动手的，所以降薪成为普遍现象。
而合并意味着非业务人员的岗位减少，原来需要两套非业务线就能运行，现在只需要一点五套了，我看群友发的图片，海通1500人，国君800人，合并之后1000人，这就是减少工作岗位，所以中小型企业是就业的主力，垄断大型企业对就业是负面效果。
美国要降息，至于降多少，75个基点，首先特朗普要骂娘，其次证明哈里斯的选情不乐观，50个基点，经济危机亦或者哈里斯小劣，25个基点，正常操作，哈里斯选情还不错，不降息，哈里斯大优，要么哈里斯无意竞选，加息暴雷让特朗普去头痛吧。
降息的情况下，流动性匮乏得到缓解，现金类资产价格下跌，金价看跌。
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下周更新《黑神话：悟空》（1-3章）。
