股市小故事

“木桶理论”是组成木桶的木板如果长短不齐，那么木桶的盛水量不是取决于最长的那一块木板，而是取决于最短的那一块木板。

水桶效应是指一只水桶想盛满水，必须每块木板都一样平齐且无破损，如果这只桶的木板中有一块不齐或者某块木板下面有破洞，这只桶就无法盛满水。是说一只水桶能盛多少水，并不取决于最长的那块木板，而是取决于最短的那块木板。也可称为“短板效应”。一只水桶无论有多高，它盛水的高度取决于其中最低的那块木板。

又称“水桶原理”、“短板理论”、“水桶短板管理理论”，所谓“水桶理论”也即“水桶定律”，其核心内容为：一只水桶盛水的多少，并不取决于桶壁上最高的那块木块，而恰恰取决于桶壁上最短的那块。根据这一核心内容，“木桶理论”还有两个推论：其一，只有桶壁上的所有木板都足够高，那水桶才能盛满水。其二，只要这只水桶里有一块不够高度，水桶里的水就不可能是满的。

“木桶理论”与股市：在股票交易操作中，有的股民投资者善用技术指标、技术形态、基本分析等作为买卖依据，但缺乏综合性的判断思考如大盘分析、趋势分析、市场环境分析等，最终因这些不详解之处造成损失。另外例如投资者的缺点和优点相比，往往亏损就是你的缺点在犯错。

庄家做一只股票，会出现很多个阶段，他包括了试盘，吸筹，震荡洗盘，拉升，出货，经历的时间是非常长的，而且不是一个人，是由多个人在操控，而对于散户来说，用自己的资金买多只票，拉升几天卖出，但是很多时候，是买入之后不涨反而跌，每次卖完之后就开始涨了，这是怎么回事呢？ 今天笔者给大家分享下庄家的洗盘手法，希望对大家有帮助。

洗盘的目的

庄家启动上涨一段时间后，无法容忍获利盘长期获利，一味拉升只会增加散户砸盘的风险，所以庄家通过滞涨洗盘，让获利盘底部和中途获利盘出局，防止其获利太多；

吸引看好后市的场外资金入场，到达散户之间充分换手率的目的；

通过换手提高散户持仓成本，减轻庄家后期拉升和出货压力；

庄家洗盘的特征

研究盘口特征，洗盘的时候主力一般都会在卖盘有大的压盘，而且不时会有比较大的单子砸盘，但是，盘面特点是压盘大而不下跌，砸盘狠而不持续下跌。

k线形态上，例如圆形头部，头肩顶形，下倾的旗形（上升旗形）。

如果k线形态无法把老油子震出来，还有一种折磨，叫趋势线破位法，因为市场上按照趋势线操作的人太多了，因此，主力会使用巨阴做一个断头铡刀，跌破趋势线。

巨量换手

主力洗盘还是出货怎样判断

主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征，主要表现为，出现大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行，表明主力一直在增仓，交投活跃。此外，成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起并创出近期新高。这说明单从量能的角度看，股价已具备了上涨的条件。

由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量明显放大的推动下变得活跃起来，出现了价升量增的态势。尔后，主力为了给后市的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强行洗去，这种洗盘在K线图上往往表现为阴阳相间的震荡。由于主力的目的是让一般投资者出局，因此，股价的K线形态往往会成为明显的“头部形态”。

在主力洗盘阶段，K线组合往往是大阴不断，且收阴的次数居多，每次收阴时都伴有巨大的成交量，好像主力正在大举出货。其实仔细观察会发现，出现巨量大阴时，股价很少跌破10日均线，短期均线对股价构成强大的支撑，主力低位回补的迹象一目了然。

庄家洗盘骗线

现在市场中的技术指标最常用的分为：K线、移动平均线、形态、技术指标、成交量等五种，而这五种指标也正是主力常用的骗线工具。

K线

K线是由当日开盘价、收盘价、最高价、最低价组合形成的柱状图线，它表示的是一定时间内股价的波动情况。理论上讲可以根据一根或一组K线，预测股价后市涨跌，这就是K线学。因为K线学是根据K线的形态去判断涨跌，所以主力就利用书本上讲授的形态做骗线。如下例：

理论中讲：长下影线表示下方支撑比较强，庄家特意拉出下影线（如上图骗线提示），然后股价继续下跌。识别这类骗线的要点在于该形态出现前成交量是连续放大还是萎缩，如萎缩则骗线可能就较大。

移动平均线

移动均线是根据不同天数K线收盘价的加权平均得到的，按照天数的不同分为：5日均线、10日均线、20日均线、30日均线、半年线、年线等。其中5日移动均线是把5天收盘价相加，然后除以5得到的。理论上股价在均线附近会形成压力或支撑，例如2020日均线是市场比较认可的强支撑线，而30均线是市场比较认可的强压力线。市场主力在这两个均线指标做骗线的机会也较大。如下图中主力在回落至18日线就止跌反弹，同样在33日线就遇阻回落了。如果你按照理论操作不是踏空就是入套了。

形态

形态学是根据多条K线组成的不同形态来判断其涨与跌。如：三角形、旗形、矩形、菱形等等。根据理论讲买卖操作是，突破形态的上档压力线介入，跌破形态的下档支撑线卖出。可是在实际中，主力就常常利用假突破做骗线。如下图：

形态骗线是主力最常用的手法，图中股价在形成一个连续多日平台后，主力制造了一个假跌破下档支撑的假象，随后快速拉升。识别该形态是否骗线的关键在于股票的基本面是否支持当前股价。

技术指标

在股市中，根据技术面分析股价涨跌的股民，运用最多的就是KDJ、MACD等技术指标。这些技术指标都是根据每日收盘后的市场数据编制，所以技术指标都存在着滞后性，如果机械地根据技术指标操作，就是“追涨杀跌”。大家在运用技术指标前，一定要知道指标的来龙去脉，运用时应该特别注意，一定要多项指标综合研判！个人认为可以结合波浪理论、江恩理论中长期走势和股价的相对位置确定其可信度。如下图：

图中主力带量突破多条均线，表面上看是突破有效。但随后三个交易日出现价增量减的背离走势。在后期的走势中股价不断阴跌，主力成功离场。

成交量

经常可以听到有人说“股市里什么都可以骗人，只有量是真实的”。是这样吗？回答是否定的。主力的市场优势之一就是资金优势，利用对倒做虚假成交量的虚伪也是他们一个重要骗线手段。如下图中，该股票除权后主力其实已有撤退意愿，通过不连续的脉冲成交放大，在股价小幅攀升的假象掩护下，主力成功离场。识别该种骗线的要点在于量价是否匹配，脉冲式放量不大涨主力想离场！

常见庄家洗盘方式

巨阴洗盘

巨阴洗盘是最为常见、庄家使用最多的洗盘定式之一。巨阴洗盘属于庄家打压式洗盘方式中的一种，采取打压震仓的庄家实力雄厚，有力量控盘，否则既无较多筹码打压，在散户恐慌时下档也无资金接盘，反而会使局面变得不可收拾。

通常采取打压式洗盘的多是投机性股票，且多为流通盘较小的绩差类个股，庄家在经过猛升之后调整时借势打压。如果是绩优股，庄家一般不采取这种打压方式，因为这类股票看好的人多，打压砸出去的筹码，不易捡回来。

操作上庄家先行拉高之后实施反手打压，也就是以凶狠向下的方式往下猛砸盘，做出一根长长的阴线，让人相信后市无戏，然而这种跌势并不继续下去，一般在低位停留的时间(或天数)不会太长，往往在一周内甚至第二天跌势就停止了，甚至出现一个跌停之后，紧接着便是一个涨停，让前面抛股者莫名其妙。

其形态特征是，K线形态表现为一根高开低走的长阴线，有时甚至是以涨停开盘.以跌停收盘.将上日的刚线完全覆盖.成交同时放出大量，日线圈上出现吓人的放量下跌的不良态势。该形态若股价处于低位，多为庄家吸筹.该股中线向好；若股价处于相对高位.只要股价第二天迅速企稳回升.则为庄家快速洗盘的一种形式。

如图，浙江东日利用4月22日出一季度报：净利润同比增长28.04%，借助利好洗盘的手法，高开后使用巨阴砸盘，全天振幅11.62%。而在4月23日则快速企稳，完成一日洗盘。

俗话说，“万丈高楼平地起”，做事要想后劲足，需先打下扎实的基础，建筑师盖楼时并非从平地建起，而是先挖下深深的坑，然后用大批的钢筋、水泥、石块打下结实的地基.在此基础上再往高空拓展。股价要想站得高，站得稳.亦需有坚实的“地基”，此时，股价的“建筑师”——庆家通常用长长的阴线来“打桩”。

横向洗盘

横向洗盘原理

如果说向下洗盘是利用投资者担心到手的利润可能会失去的恐惧心理的话，那么横向洗盘就是利用投资者对未来方向的不可预知性的迷茫心态来实施逼筹。

横向洗盘行情特点

主力把股价拉升到一定高度后突然停止上攻，然后采取较长时间的小幅震荡形式进行横向盘整，这段盘整，一般情况下是不会理会大盘走势，即不管大盘涨还是跌，股价都处于“装死状态”，不大涨也不大跌。

横向洗盘中，投资者的操作方式

⑴如果已经持有该股，而且没有更好的股票投资标的，就坚持捂股不动。

⑵有效突破横盘位时适当加仓。

下面以浙江世宝为例，实例演示横向洗盘中投资者如何操作。

（浙江世宝历史日K线走势图）

震荡回落洗盘

这种洗盘方式就是在股价经过小幅上涨后，盘中出现了一定的获利盘，这时股价向下回调，形成一个阶段性头部，让低位获利盘出局，场外散户进场，实现筹码成功换手，同时庄家自己也进行高抛低吸。大多数庄家都喜欢采用这种方式洗盘，这种方式对于各种类型的庄家都适宜，股价起伏比较明显，波峰浪谷清晰。

【图】福瑞股份：该股经过一波较大的上涨行情后，盘中堆积了较多的获利筹码，由于出现低位获利盘和前期套牢盘，上方压力明显加重。从10月下旬开始股价顺势回落洗盘，释放了大量的看空筹码。当股价回落到30日均线附近，看好后市的资金开始介入，股价获得支撑而回升，市场出现新一轮上涨行情。

这种洗盘方式既运用了打压震仓的原理，又运用了长时间消磨耐心的技巧，是洗盘最常用的手法。其特点在于：跟横向式洗盘相比，可以缩短洗盘时间；跟打压式洗盘相比，可以避免低价筹码的损失。

有时候出现上下大幅震荡走势，股价起伏不定，庄家利用高开低走、拉高、再惯低、再拉高，通过反复上下震荡的方式进行洗盘。在股价长时间频繁上下震荡中，扰乱投资者的跟庄步伐，让跟庄者捉摸不定，常处于追涨杀跌之中，根本无法搞清股价的运行方向。

弄得投资者迷惑不解，买也不对，卖也不是，从而被迫离场观望。而能够忍受这种庄家洗盘的投资者，往往是市场中的佼佼者。

这就是庄家根据散户的追涨杀跌心理而进行的洗盘方式。散户买进股票后，遇到了股价回落时，往往选择退出观望。当股价下跌了一定的幅度后，此时场外散户又入场了，从而抬高市场平均持仓成本。

具体判断经验

（1）股价大幅度下跌，一度接近跌停，跌到最低处有量放出来，尾市收回一半，K线形态类似“吊颈”，但是第二天全天成交价区基本比前一天的最低价位高5％。这说明前一天低位下跌是恐慌盘，不是庄家出货。

（2）如果下跌的时候，上午的量是下午的两倍，这说明其实每天上午开盘后，因为T＋1的交易制度，前一天短线抢反弹的人 看到大盘走坏，该股反弹无望，就在上午离场。但是如果真是庄家出货，难道庄家下午就不出了吗？要是真出货越快越好，下午到了低位庄家出货反而会更积极，起 码下午庄家是不会手软的。因此反过来证明，这种情况多是洗盘。

（3）下跌到关键位置的时候时常会出现大卖单，同时砸盘力度也很大，但股价的下跌变慢了，这说明大卖单其实就是庄家对倒 的，目的是引出散户的抛盘来，可是真有抛盘庄家就低位承接，股价自然不是快速下跌。有时在买一价位上面有大单子，经常很久没有成交，要是庄家出货早对着买 盘下手了。

（4）下跌时盘面很弱，连反弹都没有，股价几乎和均线平行下跌。如果是庄家真正出货，盘中一定会趁大盘反弹的时候拉升一 下股价，这样庄家才能在维持住股价的前提下多卖出筹码，但是连这个动作都没有，就是庄家故意示弱与人，希望别人卖出而自己却悄悄吸货。尤其是尾市，庄家用 二至三万股就能将股价拉回到均线附近，出货的庄家可不会连这个举手之劳的动作都不做。

（5）大盘走弱时，它却拒绝下跌，而在某一关键价位处横盘，而且横盘时天天缩量，说明短线盘越来越少，庄家离拉升股价的时间不远了，虽然拉升的力度不能确定，但是盲目割肉实属不智，至少反弹在即。

（6）若股价横盘的过程中庄家每天也有动作，比如每天拉升两次，这其中就很有学问——庄家可一举数得：首先是试盘，看看 拉起来时跟风盘和抛盘如何，这样庄家对拉升时机就好有一个估计判断：其次是吃货，股价上去再下来吸引了很多短线客，而短线盘是最不稳定的筹码，稍微有风吹 草动，这些短线筹码很容易被庄家震出来，成为囊中之物；第三是洗盘，即使庄家没有吃到这些筹码，但是筹码从中线变成短线，经过这样的换手，对庄家将来的拉 升也是有利的；最后是消磨持股者的耐心，如果你多次看股价冲上去又回来，一定耐心大减，真的再冲上去的时候就会急于抛出了。

（7）横盘时关键价位不破，比如前次三个涨停时巨量换手区域的下沿是10元，股价就是跌不破这个位置。因为这个位置如果 突破，就意味着在将近1000万股的换手时卖出的人，都有了回补的机会，那么庄家轧空这部分人的第四个涨停就没有意义了——大家都要回补了，庄家今后如何 拉升？但是庄家真正出货就不同了。庄家高位横盘出货往往只在尾市做一下K线，在K线上面留下一个或者多个长下影的“吊鬼”，但盘中的减仓动作却是很难隐藏 的。

（8）对个股的消息反应平静。在推出公告后，下午复牌后成交依旧清淡，当时同一板块的其它个股风起云涌，但是该股的换手 依然缩到地量，这起码说明了筹码稳定很好，对待消息多空几乎没有分歧。如果庄家目的是出货，就会出现利好，但是股价见利好却放量不涨，这样才是庄家卖出股 票的行为。庄家洗盘时千方百计动摇人们的信心，等到出货时会以最美好的前景来麻痹人们。

若你炒股还在亏钱，无非就是一不会选股，而不会把握买卖点，三不会技术分析。股市就如同赌场，要想在巧取豪夺、弱肉强食的股市中生存，没有一套嬴利方法技巧和自我保护的纪律是不行的。笔者公平众台：【股市校长】 欢迎转载文章！我希望这篇技术类文章，大家能够借鉴学习，避免走冤枉路。