有一对亲兄弟，哥哥善武，从小爱舞刀弄枪。弟弟喜文，会吟诗作画。他们都长大了，告别父母外出游历。
兄弟俩朝着不同的方向走，临行前，哥哥给了弟弟一只鸽子和一只小口哨，说：“哪天你遇到危险了，就吹三下口哨，这只鸽子就会来找我，我会去找你。”
哥哥往东走，路上遇到一个被野熊追赶的中年男子，他用自带的斧头砍死了野熊。把熊皮扒下来做袄子穿。中年男子万分感激他救了自己一命，跟他说：“年轻人，请你护送我回家吧，我会给你金银财宝作报答。”哥哥见中年男子一个人的确不安全，便答应了。
两人一路走着，途中哥哥又猎杀了一只野狐，两只兔子。一直来到喧闹的城市，再来到一处华丽的宫殿中，这会哥哥才知道中年人原来是这个国家的国王，在森林狩猎时与侍卫们走散了。国王见哥哥英勇果敢，武艺精湛，便封了他做将军。
将军帮助国王收复了很多被敌国夺去的土地城池，备受国王赏识。
弟弟往西走，路过城市村庄都会帮人作画，画作精致漂亮，足够他赚取一路的盘缠。这天，一个貌美的女子走过来跟他说：“请帮我画一张画像吧。”弟弟帮她画了一张，女子十分满意，说：“我家里有很多兄弟姐妹，请你到我家中给他们也画一些吧。”弟弟欣然同意地跟她走了。
女子带着弟弟七拐八拐，来到了林子中一个洞里。原来这女子是一个兔子精变的，这就是一个兔子洞，里面的男女老少都是兔子精，还有一些未成人形的小兔子。他们一直把弟弟扣在洞里为他们画画，就是不愿意放他走。许多天过去了，弟弟还是出不去，便吹了三下口哨，随身带的鸽子便飞出洞去找他的哥哥。
将军哥哥以为弟弟遇到了危险，连忙带了一大队精壮的士兵跟着鸽子赶到了兔子精的洞口。兔子精们见到这么多士兵害怕了，不敢再强留弟弟。那个美貌的兔子精和弟弟说：“感谢你这么多天为我们作画，以后你要是遇到困难了，随时可以来找我们。”
弟弟跟着将军哥哥一起来到了皇宫，做了一名画师，又给小皇子们作老师。
两年后，一直敌对的羽国又前来挑衅侵犯，战争爆发。哥哥投入到腥风血雨的战场中。这次，敌国不知从哪搞来了一只巨大的鹰，把哥哥从战马上给叼走了。
羽国国王举办了盛大的庆功宴，弟弟扮作画师前往，对国王说：“我最英明神武的国王，请让我为您画像吧。“弟弟画了一幅国王在战马上的英俊画像，国王大喜，赏赐了他许多金银珠宝，又留他在宫中为王后公主们画像。
弟弟英俊潇洒，饱含学识，很快被国王最疼爱的公主深深喜爱上。公主让国王为他们赐婚。弟弟过国王说：“我愿意和公主结婚，但请您放了我哥哥，百年之内不再和我国交战了。“国王问：”你哥哥是谁？“”我哥哥就是被你的巨鹰抓走的将军。“国王心想：先让他和我女儿结婚，后面再说。口头上假装应允。
弟弟和公主举行了隆重的婚礼。可是成婚多日，国王依然没有放了哥哥。弟弟溜出皇宫来到兔子精洞口寻求帮助。兔子精说：“你放心吧，回去等我的好消息。“
晚上，兔子精施了法术钻进国王的梦里恐吓他：“你个不守承诺的小人，上天会惩罚你的。“接着，她又溜到关鹰的地方，在鹰的食物里下了毒，那只巨鹰一命呜呼。
第二天，国王醒来照镜子，发现头上长了两只长长的兔耳朵，他连忙戴上帽子不敢见人。又听侍卫禀报巨鹰死了，想到做的噩梦，吓得赶紧把将军哥哥给放了。那两只兔耳朵才消失。
从那以后，两国再无战争，两兄弟都过得很幸福。
