基金定投以其门槛低、强制储蓄、择时需求小、盈亏敏感度不高等特点成为懒人理财的优秀工具，但是也因为这些特点导致这一重要投资理论不被普遍使用。原因无非以下几种：1.不理解基金定投与直接购买基金之间的区别，主观上认为定投和直接购买风险是同等的，导致风险厌恶的人会抵触定投计划；2.盈利不明显甚至初期亏损导致定投计划人为中断。如果每月定投100元，而连续几个月投资下去如果标的基金走势平缓或者向下，那么扣除手续费后投资者会发现自己处于亏损状态，从而失去了持续投资的动力；3.投资者操作过于频繁，不能坚持长期投资，如果投资者看到定投计划略有盈利（如5%）就执行赎回动作，那么将导致定投丧失强制储蓄作用并失去微笑曲线后半段的可能收益。
那么问题来了：如果我想投资一份定投计划，但是我的工资卡在媳妇手里，我怎么才能每个月“骗”出来400元进行投资呢？
开个玩笑，下面我们举个具体的例子来简明梳理如何向不了解定投的人解释定投（从媳妇手里“骗”出400块，每个月！）。
假设：我要定投板砖（对，就是那个“一砖在手，天下我有”的神器），每个月固定预算100元（具体金额要看你想要从自己的工资卡里“骗”出来多少啦），板砖目前的价格是1元，以后价格向基金一样每月变动。因为只有每月定投当日的价格会影响我的投资情况，所以每个月只考虑定投当日的“神器”价格。不考虑实物折损、仓储费、管理费、公务接待费等其他费用，为简化模型，也不考虑手续费。（模型极度简化，无实际参考意义）
板砖价格变动表：
1元 0.8元 0.6元 0.5元 0.8元 1元 1.2元
每月购买数量表：
100块 125块 166.6块 200块 125块 100块 83.3块
模型计算结果
盈亏情况：
第一期：100元购买100块板砖，盈亏平衡，为0；
第二期：价格下降，100元购买125块板砖，累计225块，因为价格下降了20%，亏损20元；
第三期：价格持续下降，100元购买166.7块板砖，累计391.7块，价格较上月又下降25%，累计亏损65元；
第四期：价格降至冰点，较初月下降50%，本月购买200块板砖，累计591.7块，累计亏损189.1元；
第五期：价格回升至0.8元，本月继续购买125块，累计716.7块，收益由上月亏损进二百元变为盈利73.3元；
第六期：价格变为初次购买价格1元，继续购买100块，累计816.7块，收益216.7元；
第七期：价格持续上升为1.2元，购买83.3块，累计900块，收益380元。
为了简化以及直观，我们假设的价格波动比较大，期限也比较短。真实的基金价格波动大部分达不到这个幅度，我们的定投期限也会远长于数期。
我们看到了定投的盈利是如何实现的，那么与直接投资相比定投表现如何呢？
直接投资与定投盈亏比较：为了便于比较，这里假设直接投资为当前已定投金额的总额，二者同时开始投资。
第一期：二者盈亏相平，均为0；
第二期：定投亏损20元，直接投资亏损40元，定投少亏损20元；
第三期：定投亏损65元，直接投资亏损120元，定投少亏损55元；
第四期：定投亏损104.2元，直接投资亏损200元，定投少亏损95.8元；
第五期：定投盈利73.3元，直接投资亏损100元，初步完成“微笑曲线”；
第六期：定投盈利216.7元，直接投资回本持平；
第七期：定投盈利380元，54.3%，直接投资盈利140元。
我们看到，在价格下降又上升的过程中，价格未回到初始点的时候定投已经开始盈利，这就是其“自动”摊薄成本的功能：价格高的时候买入数量少，价格低的时候买入数量多，拉低了平均成本，而在随后的价格回升过程中又享受了“复利”效应。这个价格下降又上升的过程就是定投盈利的”微笑曲线“。
虽然我们的模型简化度较大，没有什么投资参考意义，但也在一定程度上直观的展示了在投资物价格波动的情况下，完成“微笑曲线”流程的定投计划盈利的可能性是很大的。
温馨提示：投资有风险，入市请谨慎。
by:giant_money
