01 什么是货币基金

货币基金是专门投资于那些安全又具有很高流动性的货币市场工具的基金。货币市场工具包括期限小于1年的短期国库券、政府公债、大额的可转让定期存单、商业本票、银行承兑汇票等等。

货币基金的典型代表，就是余额宝了，我们大多数人认识货币基金，都是从余额宝开始的。余额宝最初对接的是天弘基金公司旗下的一款货币基金，余额宝专门在赎回变现上提升了速度，一般来说余额宝可以在2个小时以内变现到账，这比货币基金之前提现需要大约1天时间更高效。

从余额宝的案例我们可以看出货币基金这个品种的特点，货币基金对于我们普通投资者来说适合短期的投资理财，余额宝这个名字是非常贴切的。货币基金申购门槛低，安全性和流动性都不错，用来打理零钱还是很不错的。

02 货币基金的收益

在网上搜索一下余额宝，就会看到有关余额宝的一些信息。首先是基金的代码，比如余额宝背后的货币基金的代码是000198。其次所有货币基金它们场外的单位净值都是1元，例如我们申购10000元的货币基金，那么我们获得的基金份额就是10000份。除此之外，还有一个最重要的，就是有关收益率的信息。

货币基金有两种收益的展示方式。一种是每万份基金的单位收益，一种是7日年化收益率。

每万份基金的单位收益，说的是，假如当前，我们持有10000份货币基金（也就是持有10000元市值的基金），一天能获得多少钱。

7日年化收益率，则是计算货币基金最近7天的收益，这个7天是包含节假日在内的，再将这个最近7天的收益，折算成未来一年的收益率。

比如我们查询到余额宝的7日年化收益是3%，意思就是把过去7天余额宝的收益折算成年收益率的话是3%。所以，这是一个推算的收益，只能说按照过去7天的收益去推算未来一年的收益，但并不代表未来一年，一定能获得这个收益率。

货币基金的长期收益不是太高，它的优势是不错的流动性和安全性，所以我们挑选货币基金更多地是从方便的角度考虑的。

03 如何挑选货币基金

所有的基金在真正和基金公司交易的时候都是”T+1“或者“T+2“到账的，而货币基金之所以可以实现“T+0”到账，是因为有基金销售资格的商业银行提供了垫支服务。如果有投资者赎回货币基金，银行先垫钱，投资者先拿到了钱，等到基金赎回到账，赎回的钱又回到了银行的账户。

货币基金“T+0”到账，每天最高10000元，投资者如果当天赎回货币基金不超过10000元，依然可以当日赎回当日到账，而超过10000元的部分，需要“T+2“才能到账。

基金申购的3个不同的费用类别，分别是管理费、托管费、申购赎回费和销售服务费。

① 基金的管理费、托管费。任何基金都有管理费、托管费，货币基金也不例外。这是基金公司最主要的收入来源。

货币基金的管理费、托管费在0.15%-0.4%/年之间。货币基金的管理费、托管费按日，从基金净值中扣除。

② 基金的申购费、赎回费。我们在申购赎回指数基金的时候，是有这项费用的，我们要尽量选择费用低的渠道。

货币基金通常不收取申购费、赎回费，但是会收取销售服务费。销售服务费按持有天数来收取，持有几天基金份额，就收取几天的费用，货币基金的销售服务费一般在0.01%-0.25%/年之间。除此之外它还会收取基金管理费和托管费，所以0.01%-0.25%/年之间的销售服务费+0.15%-0.4%/年之间的管理费+托管费，这就是货币基金的主要费用了。

目前A股市场上有400多支规模1亿以上的货币基金可供我们选择，但它们的费用是差别很大的。其中费用最高的货币基金每年大约在0.7%，最低的每年大约是0.25%，相差了足足3倍。

所以我们挑选货币基金的时候，有一个非常重要的技巧，就是要挑选长期费率最低的，费率最好能控制在每年0.3%以下，这样的货币基金长期的费率优势更明显，省下的就是我们赚到的。

这是挑选货币基金的一个非常重要的技巧。

一般来说，费率低的货币基金，多为B类货币基金。有的货币基金，名称后面带有大写字母B，这种类型的货币基金，也就是B类货币基金。

最早这类货币基金，是为机构投资者开发的，500万起投门槛比较高，因此在最开始这类货币基金并没有普及开。不过目前有少量的货币B降低了门槛，只需几百元就可以投资了，这对于普通投资者来说是一个很好的选择。费率低了，长期收益就更加理想。

目前，截至2018年5月，费率比较低的货币基金主要有这几只：南方天天利货币B（003474）、南方收益宝货币（202308）、博时合惠货币B（004137）等。

这几只的费率比同类的要低不少，总费率在每年0.2%~0.25%，是目前货币类基金中费率最低档的一批，长期收益在货币基金中也是不错的，比较适合我们普通投资者。

04 申购时机

一般来说货币基金都是T日买入，T+1日开始获取收益，不过有两个比较特殊的时间点需要我们留意。 

① 在「工作日」进行申购，避开节假日。即使节假日我们提交了申购，也是等到节假日之后的第一个交易日才会成交，这样节假日申购的这笔资金就白白浪费了几天的收益。毕竟即使是放在银行卡里，也是有活期利息的。

② 尽量避开节假日的前一天申购。T+1日指的是工作日，不包括节假日。比如我们周五下午3点之前申购的话，那么T+1日就是周六，而周六并不是工作日，就会顺延到下一个周一才会开始计算收益，周六周日两天也是没有收益的。所以，尽量避开节假日的前一天申购。要在节假日前两天就做好准备。

③ 在下午15:00之前申购。如果在当天下午15:00发起一笔申购，那么这一笔申购会按照当天下午15:00点来成交，因为一旦过了下午15:00再申购，就会放在下一个交易日才会成交，会晚一天。比如，如果我们是在周二的下午14:00点申购基金，从周三开始就可以计算收益了。而如果是在周四下午17:00点申购基金，那跟「周五下午15:00点前申购」效果是一样的，都需要等到下一个周一才会开始计算收益。

货币基金的投资特点是几乎不会亏损，买卖方便，长期收益比较低，适合短期零钱的打理。掌握货币基金的投资技巧，可以轻轻松松地帮助我们赚取更多收益。