前言：近日，PingPong金融宣布已完成了规模达数亿元的B1轮融资。新的领投方为广发证券全资子公司广发信德，跟投方包括全球最大共同基金Fidelity和多家机构。

据创投时报项目数据库，PingPong成立于2015年，是中国人创立的、为中国跨境企业服务的全球支付公司，目前在纽约、旧金山、香港、深圳等地都已设立分公司和办事处，并且获得了富达国际(Fidelity,

全球最大共同基金)的融资，是发展最快的金融科技公司之一。那么，pingpong到底做了什么，让这么多资本看好？

作为一个跨境支付平台，我们可以先看看原来的跨境支付解决方案是怎么样的。

垄断严重，费率奇高，对中小企业极其不友好

在pingpong之前，全球能够提供跨境转账的机构只有三家：，而且价格都差不多高。中国企业在跨境收款环节中需要缴纳的服务费畸高，但是没得选择，只能忍气吞声。

第三方支付危险低效

随着移动跨境电商的兴起，有越来越多的跨境电商企业出现，但是这些企业大多以中小商户为主，没有能力再国外（如美国）开设离岸公司和开设美国银行账户。那他们该怎么把钱汇入国内银行呢？只能依靠境外支付机构甚至是黄牛贩卖的境外银行账户或者地下钱庄，危险而低效。

pingpong做了什么？

pingpong摒弃了大多数国外支付公司所采取的“代理捷径”，而是从头开始搭建了底层的跨境支付系统，实现中小商户的高效透明国际清算服务。他的收款服务费不超过1%！这是一个什么样的概念呢？大约就是可以让跨境卖家节省高达70%的收款费用。如果你的年利润还ok的话，省下两辆路虎是完全可以的。

当然了，根据pingpong官网显示，他平台的安全性是比较高的，无论是从收款平台主体的自制、资金监管过程及流向还是合作伙伴来看。这里，小编我也就不再细述了。

第四方支付是什么，都有什么样的玩法，其实大家在日常的消费过程中都会有所接触。考虑到一些不太了解的朋友，我且先简单说明一下。

什么是第四方支付？

打一个比方，我开了一家甜点屋，客户来我这儿买东西，有些人想要用微信支付，有些人想要用支付宝支付，那没事，我准备两张二维码嘛，可以接受。但是，百度钱包、京东钱包有活动了，万一有客户想用它们支付呢？难道我要在前台把所有第三方支付的收款码摆上吗？且不说这样有意思的场面。单单是甜点屋一天工作结束，我要算账的时候，需要分别清点现金、银行卡支付、微信支付、支付宝支付、美团支付等等，心有余也力不足了。第四方支付就可以为我提供解决方案。

这个其实已经不再是个新名词了，早在去年，就已经火了很长一段时间。拉卡拉、ping++、付钱啦等等，这些第四方支付算是属于支付服务集成商，也就是说集合了各个第三方支付及多种支付渠道的优势，能够根据商户的需求进行个性化定制，形成支付通道资源互补优势，满足商户需求，提供适合商户的支付解决方案。

第四方支付平台的玩法

第四方支付作为一个工具属性很强的服务，技术壁垒并不高，因此无论是在获取用户入口，培养用户习惯还是在后期把握用户留存度上，都需要下功夫。比如国内的第四方支付，拉卡拉早在多年前就开始布局他的服务，随着移动支付的兴起，商家们也越来越愿意去接受这类支付平台的服务。但是纵观第四方支付的市场，可以看出哆啦宝和钱方好近开始做电商、金融超市，块收银深入企业管理，ping++拓展会员营销等等服务、付钱啦提供商户理财服务，pingpong和钱海支付则主打跨境支付服务。各个第四方支付平台都在积极布局综合金融服务，由单一的支付通道逐渐向金融的全方位领域拓展。

那么，究竟是什么因素导致第四方支付平台逐渐去接近综合金融呢？

平台为什么去改变，其实无非就是换个法子赚钱，谋条生路。第四方支付转型的最本质动因就是去扩展盈利模式，去赚钱，就是希望能在新的转型突破时期形成差异化竞争优势。我总结两个方面，姑且把它分为内因和外因吧。

外因一、有手续费但是不多

在《好奇心日报》看到这么一组数据：微信向商户开放的支付二维码费率是0.6%、支付宝0.55%，大部分服务商则收取0.38%。服务商收到钱后，分0.2%给支付宝，自己只有0.18%。这个费率看似低，其实也不低，但是，这个市场的参与者太多了，这0.18%被几十家公司瓜分掉，剩下也不多了。

外因二、服务商之间存在低价竞争

这就回到了第四方支付的壁垒建设上了，技术壁垒不够，对于类似的服务商户当然会选择费率最便宜的那个。打价格战，能在短时间内获取用户，但同时利润也被压缩地少之又少了。

外因三、政策

曾经第四方支付有一条变现道路的，那就是垫付服务，就是套现业务。但是央行却发布了《关于开展违规”聚合支付“服务清理整治工作的通知》说明：“作为收单外包机构的服务商不得直接参与商户账户里资金的清算与结算”。一个赚钱的方法就被堵了。

内因一、移动支付的大潮下，支付市场愈加分化、碎片化

商业银行、第三方支付公司、其它清算机构、消费金融公司等众多类型的机构，都在为商户提供移动支付解决方案。单单任何一个渠道都无法充分满足“碎片化”的移动应用支付需求。

内因二、它不是“冷冰冰”的，他连接的是用户和商户的关系

第四方支付是轻量级应用，偏向于会员体系，而非第三方支付的偏重的虚拟支付体系，我总是认为第三方支付是高冷的。但是第四方支付不是，它是有温度的，可以把用户和商户进行连接起来。通过这种关系，可以拓展更多的应用场景和消费入口。

内因三、长尾效应

第四方支付提供Fintech，fintech在国外火的一塌糊涂，自是有他的好处。最基本的就是可以利用技满足具有长尾效应的中小企业的需求。

第四方支付的竞争激烈但是市场空间依旧被投资者看好，如何实现变现，都要看企业如何去丰富整个商业模式，以及拓展什么样的盈利渠道了。

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