构建自己的定投计划
各位书友大家好，欢迎来到小白的读书圈，我是大师兄。今天我们继续这本《指数基金投资指南》。
上次我们说了要根据一定的策略来改变定投的金额，其中一种策略就是每个月增加1%的投资额。还有一种更加复杂的方法，要求投资者根据市场的波动情况来调整定投金额，而这种做法的收益率更高，那么具体怎么操作呢？
我们说过指数的估值总是在一个区间反复波动的，那么要想取得更好的收益，就要越是低估的时候买得越多，越是高估的时候买得越少。具体来说，第一步想好自己在哪个估值区域买入哪个估值区域持有，哪个估值区域卖出。比如沪深300指数，主要估值集中在10PE到18PE，那么低于10倍PE就是低估值区域，应该不断买入，10PE到18PE持有，而18PE以上就要分批卖出了。再综合第一个对抗通货膨胀的策略，就得到了一个投资公式。
假如定投的第二年第三个月，沪深300的估值是7PE，那么，还是从1000元开始起投，一共15个月，根据公式，这个月要投资的金额就是1000乘以1.01的15次方，再乘以7比上10，最后的结果是1658元。这样在估值低的时候就会买得比较多，估值高的时候买得比较少。而卖出也是同样的策略反向操作就行了。
当指数估值超过自己预定的估值线之后就开始定期卖出，并且随着估值的升高加大卖出额度。有的朋友问，万一全都卖完了还在涨怎么办呢？还在涨就涨呗，如果你严格按照这个策略进行操作，至少已经获得了一倍以上的利润，还不满足吗？你不可能买在最低点，同样也不可能卖在最高点，这种定投买入和卖出的策略就是用策略来平滑你的投资收益，使得你的投资总体上买在比较低的位置而卖在比较高的位置，而不用你去精确的判断市场的走势。如果你能精确的判断什么时候是最低点，什么时候又是最高点，那你已经成仙了，还玩这些低级策略干嘛。
读到这里我们已经解决了买什么，什么时候买，以及怎么买。接下来就让我们开始实践，为自己构建投资计划吧！一份完整的定投计划，需要根据自己的收入和开支，构建合理的每月定投额度，需要筛选适合投资的品种，需要设定好买卖区间。而我们要把这些想法都落实在纸上，当你操作的时候就拿出来看看，并且完全按照这个计划执行，才能让自己严格遵守计划，不被主观情绪所干扰。
第一步要梳理自己的需求。投资之前要想好自己的钱将来要怎么用，虽然长期来看指数是永远向上的，你投资指数基金也是能够赚钱的，这个长期通常是以5到10年为单位衡量的。所以投指数并不能保证你什么时候能赚钱，更不能保证你一买就赚钱，如果1年内就要动用的钱，就不能拿来投资股票基金，只有10年不用的钱，才适合用于投资股票基金。而之前我们已经说过了复利的威力，你的资产以股票基金的形式存在的时间越长，增值的速度就越快，所以一定要构建一个长期的定投计划。
第二步要梳理自己的现金流。在投资之前，我们要看看自己能有多少资金进账，会花掉多少钱，通过记录自己每个月的收入与支出情况，了解的自己的财务能力，从而决定自己能拿出多少钱用于投资。通过梳理还可以自查一下有哪些开支是不必要的，可以节省下来的，从而提高你的储蓄比例。
第三步要找到当下适合投资的基金。我们介绍过用“盈利收益率”来对指数进行估值，要满足两条标准：一是盈利收益率要大于10%，二是盈利收益率要大于5年期国债利率的两倍。常见的适合长期定投的宽基指数有这么几个，大家可以记一下，港股国企指数、香港恒生指数、上证50指数、沪深300指数、中证500指数、创业板指数、红利指数，美国股市有标普500指数、纳斯达克综合指数以及道琼斯工业指数。大家可以在以上的指数里面挑选出一到两个符合标准的指数开始定投。
第四步要构建自己的定投计划。选好了投资的品种，接下来就要制定具体的计划了，就使用前面说的投资公式计算出每个月的投资额傻傻的定投就可了。当指数的估值高于我们预设的目标之后，就开始分批定期卖出。然后寻找到下一个符合投资要求的标的指数，开始新一轮的定投。
第五步要把自己的计划写下来，并且严格遵照执行。同时做好定投记录，方便日后进行复盘。记录下自己买入的日期、品种、操作、价格，对应的市盈率和盈利收益率估值，方便以后查看和总结。
然后，作者给我们举了三个定投的实例，三个例子分别是为父母构建的养老定投计划，为自己构建的加薪定投计划和为孩子构建的教育定投计划。三个计划都以1000元作为初始投资资金，大家可以根据自己的实际收入，选择不影响正常生活的金额作为起投金额。
第一个为父母构建的养老定投计划。目的是到父母退休之后，每年可以从这个养老基金中提取1万元用于改善生活。这个计划的时间跨度为8年，估计总投入的资金在15万。预计能取得15%到20%的年复合收益率，这样8年下来总共有26万元左右，并且还会继续增值。每年提取1万元用于改善生活可以提取30年，完全能够满足需求。
第二个为自己构建的加薪定投计划。对于大多数上班族来说，刚开始薪水的增长速度一般会高于投资收益率。刚工作不久的年轻人，努力工作几年，薪水增加两三倍并不难。但是想在几年里靠投资让资产增长两三倍，却没有这么容易了。所以年轻人还是要努力拼搏，积累资本，并且养成控制花销、定期定投的好习惯，让资金不断增值，通过复利的魔力获得丰厚的回报。
第三个是为子女构建的教育定投计划。比如你的子女15年后要读大学，你要为他准备30万的教育基金，那么这个就应该反过来推算，按照年复合收益率12%来计算，只需每个月定投600元，15年之后这个基金就能增值到30万了。足够应付子女的教育花销了。
听完了这么这些例子大家就可以开始设计自己的资金定投计划了，下次我们会给各位书友分享一下长期投资的心理建设问题。如果您喜欢小白的读书圈，可以关注微信同名公众号，并且把它分享给您的朋友，让更多人加入我们吧。我是大师兄，我们下次再见。
