在没有货币的时候，人们之间通常是以物换物，但是这样太没有效率了：有苹果的想吃梨，只能跟有梨的换，想吃橘子，要去找有橘子的，而恰好对方也想吃苹果。

后来，货币出现了，它有3个主要的功能：

1. 货币是交换媒介，作为商品和服务的酬劳，被广泛接受。

2. 货币被用作价值储藏手段，因为把苹果等其他物品储藏起来会坏掉。

3. 货币还是一种计价单位，这是一种标准化的衡量手段，可以衡量物品的相对价值。

货币一般就是我们所说的钱，但钱不一定是政府印发的纸币或硬币，在很早以前，贝壳、羽毛、粮食等都被当作货币来衡量物品的价值。经济学家把钱看做是任何被人们接受的交换媒介，通常钱以钞票或硬币的形式存在，因为他们易携带、难伪造。如今，钱以电子的方式存在，即数字化货币，比如我的支付宝和借记卡里不足三位数的余额。

另一种常见的数字化货币是比特币，它是不由任何一个特定国家发行和调控的数字化货币，但因为有一些人接受它作为酬劳，许多经济学家认为它也是钱。与其他电子货币不同，比特币并不涉及银行，所以人们可以匿名地进行买卖，这对于那些不信任中央银行的人，以及想在线购买非法物品的人，很有吸引力。

再回到普通货币，究竟是什么使纸币如此值钱？在过去，每一张由政府发行的美元，都可以以一定数量的黄金赎回，即金本位。这意味着，政府不能发行超过自己黄金准备金数量的货币。但在1930年左右，美国取消了金本位，所以一些人会害怕没有实体的东西能够赎回自己的钞票。有句话叫做“一张纸片之所以有价值，是因为大家认为它有价值”。有了这个信念，无论是金本位，还是美元本位，都不会影响货币的价值和可靠性，大多数经济学家都认可这一点，所以现在没有国家在用金本位了。

第一集说过，经济学并不是研究股票市场的科学，但起码也要了解一下股市。股市只是金融系统的一种，要理解金融系统，首先要想像两个不同的人群。

1. 把钱借出去的人。可以是有大量现金的企业，也可以是普通家庭，需要用自己已有的钱来换取更多的钱。

2. 要借钱的人，这种人有多种类型。首先，有其他的家庭想要借钱来买房或车之类的东西，同样还有企业有伟大的创意但是需要钱来实现，所以现在他们需要钱来投资资本，一旦挣了钱，就会开始还钱。此外，要借钱的还有政府，因为通常他们支出比收入还要多。

金融系统就是一个机构、市场和合同的网络，把这两群人聚在一起：借钱出去的人把钱放入金融系统，系统会把钱借给借款人，这些借款人以一定的利息还款，使得借出人的钱随时间增值。这种交换有3种方式：

1. 银行。借出人把钱存在银行，然后银行把钱贷款给那些需要的人或企业。这些人或企业按利息还贷，银行把其中一部分放进自己口袋，另一部分还给存款人。

2. 债券市场。政府或大型企业需要借钱，就把债券卖给借出人，而债券基本上就是一张欠条，借款人承诺以一定利息在未来规定时间内还款。如果债主想要现金，他们还可以把债券卖给另一方。

3. 股票市场。如果二狗想要扩展公司的业务，但又没有钱，这时就可以卖股票，股票基本上就是公司一部分所有权。其他人购买股票，二狗就可以得到现金，如果公司在未来盈利，二狗就成了大亨，他会把一部分收益与股东分享，或者股东可以以更高的价格卖掉股票。

所以银行与债券市场有共同点，它们都要与债务打交道。如果你从银行贷款，或者你是政府卖债券，你要还的钱是确定的，即本金+利息。

而股票被看做是一种资产。如果一个公司有很高的盈利，股东会赚更多钱；如果一个公司破产，股东会血本无归。在新闻中，你会听到道·琼斯工业平均指数的变化，但股票市场的波动并不是经济状况的可靠指标。通常，股票市场的变化， 是经济基础真实的或被感知到变化的反应，比如消费者信心、失业率和GDP增长。

股票和债券同样有共同点，它们都是市场交易中的金融工具，债券是债务工具，股票是资产工具。另一方面，银行是金融机构，保卫我们的钱，同时贷款给家庭和企业。那么问题来了，我们为什么一定要这个金融系统呢？为什么我们不能直接把钱借给别人呢？

如果你把钱借给邻居，倘若他还不了，你将血本无归。而金融市场有股票和债券这样的工具，使借款人能够从很多人身上获得需要借的钱，他们从大量的投资者身上获得了资本，分散了风险。银行也是同样的，把很多人的存款聚在一起贷款给别人。从借出人的角度看，金融系统把你的存款分散成数十个或数百个不同的贷款，所以当有的借款人还不上钱时，损失的钱会由其他按时还款的人抵消。

所以金融和货币并不是一个抽象的概念，在某个时间段，我们几乎都是借出人和借款人。在某个时间你从银行贷的款，可能就是我曾经放在那里的。