《西游记》中对佛教的颂扬中最有光彩的形象是孙悟空，他的出生就带有宗教色彩。一块仙石 “每受天真地秀，日精月华”，吸天地之灵气而生，一看便知孙悟空是无性繁殖的产物，孙猴子不好女色也因此吧！这与道教的万物皆有灵相符，而 “目运两道金光，射冲斗府”，似乎暗示着与天宫的格格不入。孙悟空的师父须菩提祖师，其实是道教神仙，却取了个佛门名号， 功夫是道教的，名号却又冠上了佛教的色彩。菩提祖师从授他功夫起整个都是道教的东西。比如教授的口诀：
显密圆通真妙诀，惜修性命无他说，都来总是精气神，谨固牢藏休露泄。休漏泄，体中藏，汝受吾传道自昌。口诀记来多有益，屏除邪欲得清凉。得清凉，光皎洁，好向丹台赏明月。……攒簇五行颠倒用，功完随作佛和仙。
一套口诀全是道教的，功夫也全是。可见孙悟空是一个道教弟子。然而就是这样神通广大的道教弟子在反上天庭与西方如来佛主对抗中，居然连佛祖的手掌心都未能逃脱。被贬五行山下受尽五百年的煎熬和屈辱。在吴承恩的心目中，道教的功夫还抵不上佛祖如来的一根手指。这就给读者一个暗示：修道不如学佛。 开始，孙悟空就成为佛门对道教统治的 “秘密武器”，作为师父却不愿弟子泄露自己的名字，这本来就是件值得怀疑的事。美猴王闹地府、闹天宫时，道教的神仙们惊慌失措，无能为力，如来的及时出现，拯救了道教的天宫，维护了玉皇大帝的统治，从而确立了佛教的地位，道教在佛教面前，显得软弱无力，佛教对道教的争斗首战告捷，而这场战争的英雄孙悟空却被压在五行山下，成了牺牲品。《西游记》中对道教的嘲弄。以及书中对道教人物的讽刺、丑化尤为明显；比如玉皇大帝，是道教的最高统治者，只会养尊处优，作威作福，他把因失手打碎琉璃盏的卷帘大将贬下凡尘；他因凤仙郡郡候一时愤怒推倒供桌，便令三年无雨，使得凡间百姓饱受三年干旱之苦，民不聊生，可见他心眼不大，气量狭小。其他的如无能、固执的托塔李天王、虚张声势的巨灵神、老奸巨猾的太白金星等，还有下界与天宫有着千丝万缕联系的妖魔，如黄袍怪、无底洞的老鼠精、天竺国的假公主等。天上是如此，人间也不例外。乌鸡国国王迷信道教，却落得个落井伤生，丢了自己的大好河山，若非佛门子弟唐僧师徒的到来，他大概要在井底沉睡一辈子了;车迟国国王偏爱道教，三个道门妖精仙长权压当朝，最后被孙悟空降服，而他们所供奉的三清元始天尊、灵宝道君和太上老君的塑像却被猪八戒投入了玺谷轮回之所，也就是毛厕，作者对道教的嘲弄可谓达到极点。
吴承恩是明朝嘉靖年间人，对嘉靖皇帝一般稍微有点历史常识的人都不陌生，就是海瑞骂皇帝的那位。这位帝王前期还是很有所作为的， 早期整顿朝纲、减轻赋役，对外抗击倭寇，后史誉之谓“中兴时期”。后期崇信道教，并痴迷于炼丹，致使后来发生“壬寅宫变”，之后不再理政。 明世宗早期在位期间英明苛察，严以驭官，宽以治民，可以称得上一代仁君，但是后期他任用奸佞，妄杀忠良，宠好道教，信任方士，不能不说是其缺陷。作者对这位帝王其实是贬多于褒的，连带着也恨上了道教及其方士们，从整篇西游记里基本上能看得出来。
佛教是否就有“慈悲为怀”的博大胸怀？《西游记》作者吴承恩对道教是极力批判的，那么，是否可以说他对佛教就是完全赞扬的呢?不能，只要我们认真阅读，仔细地分析，就可以看出作者对佛教是褒贬相间的。
唐僧之所以不辞辛苦去取经，是因为他相信佛法无边，相信佛法可以解救一切苦难。取经途中，救苦救难的菩萨总是在最危难的时候出现，这不仅是某一个菩萨的作用，而是佛法的威力。孙悟空、猪八戒、沙僧都是受了观音菩萨的点化，投入了佛教的壮丽的事业中，终成正果，这其中最主要的因是“佛”对他们的吸引力，作者并且在书中宣扬了因果报应，从这一点可看出吴承恩对佛教是褒扬的。
但作品中，又比较明显地呈现出对佛教批判的倾向，主要是对教义的批判。佛家强调“慈悲为怀”，唐僧将它发挥到了极致，直至是非不分，善恶不辨，他曾两次逐走忠心耿耿的美猴王，招致灾难，这样迂腐的慈悲如何能要?“色空”是佛教教义的主要内容之一，而猪八戒则是一个好色之徒，调戏嫦娥、强占高翠兰，闹出入赘事件等等。佛门子弟不按教义行事，这是对佛教的最大的讽刺。
作为佛祖的如来，也不是完美的宗教领袖。他贪财，在安天大会上，欣然领受各路神仙献上的奇珍异宝，毫无愧色;对于弟子索贿，是因为怕后世子弟无钱可用，可见他是一个聚敛财富的高手;他气量狭小，涯毗必报，因乌鸡国国王不识菩萨真身而犯错，便浸他三年，以报己三日水灾之患。
佛祖既如此，门徒也不是十全十美的，就连观音菩萨也不能幸免。她的坐骑、池中金鱼都曾下界为妖;狮驼国的三个妖精，分别是三位菩萨所养之物;还有一个是如来的舅舅——大鹏金翅雕。它们因为有关系，都毫发无伤地返回主人身边了，神仙的政治站队原来也是如此重要。
吴承恩笔下的佛教及佛教徒们，并没有让自己的宗教完美，却从某种程度上破坏着自己的信仰。佛教的教义并没有得到完全的实施，从而否定了佛教中的某些东西。
综上所述，《西游记》中，对道教是极力贬低的，对佛教是褒贬不一的。但总的看来，《西游记》里的道教在作品中的地位远不及佛教，佛教地位还是比道教高，毕竟，取经人物的命运以成佛教正果而告终，是佛教的最终胜利。
