投资从表面上看就是把现金换成各种等价物，最基本的要求是跑赢通货膨胀。通货膨胀指的是一般物价水准在某一时期内，连续性地以相当的幅度上涨的状态，也就是物价上升。
每种投资我都罗列了：流通性和收益率，流通性越好就越有低买高卖的机会，收益率指长期持有的回报率。
货币衍生品
1.债券
流通性：低
收益率：中
债券分为国债和企业债，国债因为国家审核比较严格，安全性是非常高的，目前5年期的储蓄式国债收益率为5.41%，但是债券的利息需要交20%的利息税。还有排队买国债的老大爷老大妈非常的多，一般你还买真不到。
企业债是在公司需要资金运作时会发生，举个例子，A公司想要拿下一块很有前景的地皮开发房地产，找信贷机构B把公司整体先估值，比如A公司估值1个亿，如果它需要向社会融资3000w，A就需要把3成公司股份质押给B，B本身也没那么多现金，于是它就作为中介人联络愿意承接的银行C合作，然后你就会在银行柜台看到新的理财产品。那么如果A公司项目进展不顺，乃至老板带着小姨子跑路了。那么~买了债券的各位可就倒霉了，银行就像4S店卖车的，只负责分销，厂家的车有问题它是不会负责的，信托机构相当于买二手房时的中介，它只是利用人脉并且熟悉流程帮A公司跑跑腿，说白了就是个皮条客，它也不用负责任的。最后，债券只是拿了几个月高利息就成白纸了...所以最好购买3A和AA+级别的债券，2A以下的还是不要选了。
最后，债券本质上也是货币交易，是赶不上通货膨胀的。
2.外汇
流通性：高
收益率：低
左边是散户，中间是外汇平台，右边是各大银行。散户和平台之间通过PC上的终端软件连接，散户下单，平台和世界各大银行通过报价器连接，平台会根据情况判断是否与你坐庄对赌（比如通过你过往的盈利数据）。当然也有不坐庄的平台，它通过赚点差（也就是在银行报价基础上通过时间差和信息差浮动点位）或以高昂的交易手续费来生存。
总结就是大鱼吃小鱼，外汇一般适合机构操作，因为机构资金太庞大，而在外汇市场中1个亿都翻不出一个泡沫，不会有庄家盯着和你对着干，散户只有在看好一个大趋势的时候买入最佳。
保险
流通性：无
收益率：低
现在市面上有很多的捆绑销售式保险，集人寿+储蓄+重疾与一体，假如以10年为单位，储蓄功能会在10年后把全部本金还给你。看似好像很划算，其实不然，保险公司做我们的单子之前会调查我们的身体情况，有些还会要体检报告，基本等于我要交10年的钱给它，它拿我的钱再去投资，白白赚其中的利差。如果明白复利的力量就会知道，10年的时间，资产变化会有多大，这也是为什么巴菲特为什么要成立伯克希尔·哈撒韦公司的原因，它的主营业务就是保险，再通过保险公司的钱做多元化投资。
保险实际上保障的是现在，而非未来，如果你现在日子过得还不错的，强烈建议给自己的身家加一道保险。
房地产
流通性：中
收益率：高
房地产分为房产和地产，包括土地、农场、矿产以及我们熟悉的各种房产。土地是有限资源，是所有资产的资产，随着社会的进步我们的生产力在提升，很多东西会降价，而土地是有限资源。因为人总想追求更大更好的房子，反而会跑赢通胀。房产是在土地上盖房子，算是二次投资，房地产的周期通常是10-20年，而其中下跌的时间是整个周期的五分之一左右，也就说下跌的时间一般也就2-4年，大多数都处在上升期。
房地产不仅可以低买高卖，未来长期收租做现金流投资也是一种很棒的选择（虽然目前国内租售比极度不合理）。
基金
流通性：低
收益率：中
上图基本囊括了所有的基金类型，简单的来说就是把钱交给专业的基金公司，由他们购买股票、债券等获取收益。
好处是：
基金管理人比大多数散户专业
坏处是：
1.我们只是购买了基金，基金操盘管理人到底是谁，投资能力如何我们是难以知晓的。
2.基金经纪人的不良推销也是个问题，因为一个经纪人只有公司的那几个基金项目可以推荐，散户无论赚钱还是亏钱，他们一样收资金管理费。
3.买卖和维持的交易成本非常高，大概达到基金规模的1%到3%，仅次于保险，有：入场费、持有费和出场费。
4.因为基金具体操作的信息流通差，而基金经理人又可以旱涝保收，所以有很多上下其手的机会。比如，他操盘一支封闭式股票型基金，他可以把钱投入到没有成交量的仙股上，造成基金总体大量浮盈，年终的时候这些浮盈是不可能转化成真正的收益的（不过是骗骗被贪婪蒙蔽了双眼的老百姓）。更可怕的是，经理人甚至可以提早买入要投资的股票，通过让基金承担更大的风险来赚外快。相比利益，弄跨一支基金实在是微不足道，因为他还可以再做宣传，另开一支新的基金东山再起。
5.在投资世界，没有规模效应这回事。资金越大，管理越难，这是定律。
综上所述，基金实在不是实现财务自由的好路子。
股票
流通性：高
收益率：高
股票的优势：信息方面的优越性、选择种类够多弹性够大、管理简单、手续费便宜。
对于一个勤奋的投资者，股票的回报率是最高的。但要花上很多时间做研究工作，把这视为一份兼职，才能成为赢家。相比之下，房地产虽然总的来说回报较低，但碰上升市时，赚的可能性比买股票高得多，更适合懒做研究的人。
金融衍生品
流通性：中
收益率：中
衍生工具就是从某种资产或金融产品衍生出来的金融产品，多一重的衍生，代表了多一重的溢价。要在衍生工具上赚钱，一定比从其衍生的产品赚钱更为困难。
期货
流通性：高
收益率：高
期货使用杠杠交易，比如1:5。你有1万可以操作5万的资产去买蔬菜，金属，石油等等，可以做空+做多，T+0交易（你可以立马买卖）。用杠杠交易时，仓位被主力拉爆强行平仓的感觉太酸爽了，至今心有余悸。
如果你恨一个人，请让他去做期货，自我怀疑，贪婪，恐惧，期货市场会让你展现自己最丑恶的一面。
收藏品
流通性：中
收益率：中
收藏品种类繁多有珠宝（海洋之心）、艺术品（梵高画作）、红酒（Lafite）等。珠宝和艺术品是二八法则的完美体现，越是高价值越是值得收藏，不过要注意收藏品有一个隐形的价格天花板，比如不会说一幅画是另一幅画的十倍的艺术成就，然后拍出十倍的价格。纵观所有高增值的收藏品，都有一个共同的特质，就是它们都是一个时代的历史反映，能够勾起很多人的集体回忆。收藏品是一个知识性的世界，需要不断的学习。
自己
流通性：高
收益率：高
最后千万别忘了投资自己：
1.假设你失去了所有的资产，还失去了现在的工作，变得一无所有，你自忖工作能力，看看可以做些什么工作赚钱；假设你不单一无所有，还遇上了战争，你还可做些什么工作；你的工作能力在陌生地方能否发挥作用，这需要看你的工作的性质。
2.最终极资产除了你的知识和工作能力之外，还包括个人交际网络。关系固然重要，个人能力同样重要。
3.先练就一项专业，继而扩展人际网络，在进一步，就是建立名气。名气就是资产，一旦建立，就不容易毁掉，但这必须建立在专业之上。
4.为最终极资产增值：不停地自我增值，除了是为变动的未来给自己买一份最终极保险之外，还是一种个人的修养。
投资策略：做好风险控制，宁可不赢，千万别冒输的险；永远留一条后路给自己，投资之前，先想想输光怎么办。
