一
我想大家都看过经典电影《阿甘正传》吧？
大家还记得阿甘和他背后的男人吗？
难道阿甘是？呵呵，你懂的～
大家别想歪，我想说的是他的好基友:泰勒中尉，纯友情那种。
阿甘为了完成好朋友布巴的遗愿，退役后买了一艘捕虾船，好基友泰勒成为他的大副，与阿甘在海上“浪迹天涯”。
开始并不顺利，一场卡门风暴，催毁了几乎所有的船只，包括沿海其他城镇，拉巴特湾整个捕鱼业都收到影响，除了阿甘的“珍妮号”。
人们对虾的需求并不会因此而减少，阿甘变成了独家生意，获得了大丰收。
之后，阿甘他们扩大经营，买了12只“珍妮号”，大库仓，成立了布巴甘捕虾公司，挣了很多钱。
由于阿甘妈妈生病了，他回到了家乡，好基友泰勒继续帮忙打理布巴甘捕虾公司。
有天，阿甘收到了泰勒寄来的信，是泰勒投资“水果”品牌公司的分红单，说他们从此以后不用担心没钱花了。
于是，阿甘很高兴继续做他的剪草工，有空的时候捐个教堂，建个医院，成为了亿万富翁，过上人生赢家的道路。
号称智商不过80的阿甘都能过上财务自由的生活，剩下的我们情何以堪呢？
不过智商超80的我发现了阿甘和他基友的一个小秘密，
那就是他们运用了资产配置。
吓，什么叫做资产配置，那么高深的词，
其实很简单，资产配置就是在分配资产的时候，决定买什么和买多少的过程，通过一次又一次的投资比较来优化资产组合，使这些组合有更高的收益或更低的风险。
像阿甘他们一样，成立了布巴甘捕虾公司，由于这个行业可以说靠天吃饭，是个周期类公司，虽然说现在赚钱，但很难保证同行的竞争压力和天气，政策等问题。
布巴甘捕虾公司已经做到了家喻户晓的地步，我大胆猜测市场上的理财顾问肯定纷纷找上门来，推荐什么银行理财，信托，基金，股票等等。
而好基友泰勒认真考虑这些理财产品后，预估了当时可以得到的投资收益，对比布巴甘捕虾公司的营业利润，最终选择了把公司部分利润投资到业绩良好，有稳定回报的“水果”公司。
结果，阿甘就一边获得布巴甘捕虾公司的营业利润收入，一边享受着“水果”公司的股权分红，同时避免了单一依靠捕虾收入这一风险，轻松实现了财务自由。
二
有人会说，这个只是你的推测，
不一定是资产配置的功劳，可能只是阿甘他们运气好罢了，
你别不信，下面我就用我自己真实的血淋淋的案例来告诉你。
还记得2014年年头，我加入了茫茫的“股海”，
当时听从亲戚介绍，买入了证券股的龙头股票，
后来股市迎来了大牛市，上证指数拼命创新高，个股不停刷新着新纪录。
我自己的股票也不意外，证券股翻了2倍多，从20多万的股票市值变成了70万左右，用一个字形容，爽。
当时也有朋友劝说我，要小心风险，牛市总有到头的时候，不如把部分钱撤出来，转向其他投资。
但当时的我杀红了眼，怎么能听进去，觉得当时没有任何投资能比得上股票，
你说叫我转投什么余额宝，债券吗，那只有3%到8%左右的年化收益，
我一只宝贝股票涨停一天都不止它们一年的收益，你当我傻吗？
至于房子吗，这个投资太大了，不考虑，等我股票翻多几翻再说，等有钱了，房子什么时候都能买。
于是，我继续乐天地认为股票会继续涨，至少超过前一个牛市(6000点）吧，这样我才考虑收手。
结果，我的宝贝股票真的傻了，2015年中旬发生了股灾，千股跌停，最后割肉在最低点，一切回到了原点，变回20多万的资产。
三，
如果我早点接触到长投的资产配置课程，我的50万利润起码能保住大部分。
回顾2015年中旬我的资产，基本都以股票资产为主，70万的股票资产占了95%，其余是少量存款，并没有负债。
从这张图可以看出2015年中旬，我的资产结构单一，很容易受到股票波动的影响。
回顾股灾前期，我的100%仓位是证券股，
当时2015年新增股票开户数达到18800万多户，要问牛市里什么行业最赚钱，我认为是证券股，
因此我全仓了一只老牌的证券股：中信证券。
现在回顾中信证券2015年的中报，净利润127.42亿元，总市值达4235亿元，5.9%利润市值比（17倍的市盈率），而上交所A股市盈率在2015年中旬约21倍的市盈率，达到了历史的高位，对应的收益率为4.7%。
而当时定期五年的利率为3.75%，银行理财产品1年收益达5.2%左右，债券收益率达7%以上。
从风险性来看，定期存款，银行理财产品，债券的风险性比股票低，而对比债券，当时的股票收益并没有太大明显的优势。
同样，根据当时的房价，50万能在一线城市非太好地段买到60平方米的老房子，租金约为1500左右，租赁比为3.6%。
由于房子和股票都有抗通胀的属性，当时通胀约为5-8%左右，可以得出以下预估收益:
结合风险性和收益性来看，选择股票，房产，债券都是不错的选择，三者并没有很明显的优劣之分，因此我们根据资金模拟了以下分配:
第一种，全仓股票。
第二种，进行简单的50.50分配，撤出50%的股票转换为50%的债券。(50%的股票，50%的债券)
第三种，50万在股市中退出，留下20万的股票。(50万的房子，20万的股票)
当到了2016年中旬(中信证券从最高的37元回落到15元），不同策略的总收益情况如下:
通过对比可以看出，2015年中旬无论选择50%的债券，50%的股票；还是选择50万的房产，20万的股票，都比全仓股票来的收益高。
这就是资产配置的魔力。
当预期收益类似时，无法明确哪个投资标的好的时候，分散投资不会整个降低投资收益，但是却会很明显降低投资组合的风险，还会利用不相关的资产间不相关的波动性产生很高的收益。
当然，过去不能改变，再多的追溯都不能改变什么，但未来仍会继续，仍会有无数的投资机会。
我们一起努力吧！
