一、资产负债表和利润表的关系

资产负债表→时点概念

利润表→时段概念

未分配利润将两者联系起来

二、认识现金流量表

* 现金流量表是一个流水账

* 会计眼中企业就做了 3 件事：经营、投资、融资

* 现金流量表按照这 3 类对现金流入流出做了分类描述：

* 融资方式只有两种：债务融资（还款付息）/股权融资（给股东分红）

* 融资活动还有其他项目→租赁：

经营性租赁（期限短 金额小）Operating lease

融资性租赁（期限长 金额大）Financing lease→本质上是购买行为→长期应付款→同样视为融资性现金流出

三、现金流量表的作用

1. 现金流量表概念：将现金的流入与流出按照公司从事的经营/融资/投资三项活动进行分类描述。

2.Inflow-Outflow=Net Cash Flow 现金净流量（现金增减变化数额）

* 我想知道现金增减变化，不需要现金流量表→资产负债表（货币资金）（拿 2012 年的-2011 的货币现金）

3. 现金流量表的目的：

告诉我们现金增减变化如何发生的？（是经营活动？是融资活动？是投资活动？）

* 可以看出 A 公司具有可持续性的生存能力，经营活动可以创造现金（今年可以，明天未来都可以），B公司 则经营活动不能创造还要消耗现金

* 流入我们越喜欢经营流入（可持续性流入）

* 流出 我们越喜欢投资流入（未来带来回报）

4.现金流量表就是描述资产负债表上货币资金这个项目的表动情况/原因

5. 现金与其他资产项目的区别：

可以看到，资产负债表有这么多的资产。我们唯独将货币资金这个项目单独拿一个表去说明它的情况。货币资金的情况表明一个公司持续经营的风险状况。

现金关系企业的生死存亡（没东西可以拿钱买，没钱你就狗带了）

现金流量表描述了一个企业的风险状况。

附录：本章节名词解释（一）

Cash Flow Statement 现金流量表：是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

land Usage Rights 土地使用权：是指国家机关、企事业单位、农民集体和公民个人，以及三资企业，凡具备法定条件者，依照法定程序或依约定对国有土地或农民集体土地所享有的占有、利用、收益和有限处分的权利。

Manufacturing Overhead 制造费用：是企业生产单位为生产产品或提供劳务而发生的，应计入产品或劳务成本但没有专设成本项目的各项生产费用。

Work In Process 在产品：指的是正在加工，尚未完成的产品。有广狭二义:广义的包括正在加工的产品和准备进一步加工的半成品;狭义的仅指正在加工的产品。

Finished Goods 产成品：是指企业已经完成全部征税过程并已验收入库合乎标准规格和技术条件，可以按照合同规定的条件送交订货单位，或者可以作为商品对外销售的产品。

Variable Cost 变动成本：是指那些成本的总发生额在相关范围内随着业务量的变动而呈线性变动的成本。直接人工、直接材料都是典型的变动成本，在一定期间内它们的发生总额随着业务量的增减而成正比例变动，但单位产品的耗费则保持不变。

Fixed Cost 固定成本：是指成本总额在一定时期和一定业务量范围内，不受业务量增减变动影响而能保持不变的成本。

Research and development expenditure 研发支出：是指研究与开发某项目所支付的费用。我国会计准则对研发费用处理分为两大部分：一是研究阶段发生的费用及无法区分研究阶段研发支出和开发阶段研发的支出全部费用化；二是企业内部研究开发项目开发阶段的支出，能够证明符合无形资产条件的支出资本化，分期摊销。

Brand 品牌：指公司的名称、产品或服务的商标，和其它可以有别于竞争对手的标示、广告等构成公司独特市场形象的无形资产。

Off Balance Sheet Asset 表外资产，一般是按公认会计原则（GAAP）容许的会计技巧，企业将旗下一些资产，包括子公司、贷款、衍生工具等置于此项，以降低公司债务与资本比率；表外资产毋须列于资产负债表内，但要在财务报告以注释形式列明。 研发投入、组织建设、品牌渠道等都属于表外资产。

四、现金流量表怎么产生

融资活动现金流=$80.7M 说明融入资金

投资活动现金流=$-58.5M 说明向外投资

经营活动现金流=$-5M （销售产品收到的钱不足以支付采购原材料等）经营活动没有造血机能（入不敷出）（由融资活动来养活经营）

现金净流量=$17.2M → 货币资金就是这一项（新组建的公司原来是 0，新增加就是这个值）

* 真实的现金流量表格式：

五、三张表的逻辑关系

1. 利润表主要在描述企业的经营活动，但也包括与经营活动不直接相关的：财务费用（Financing expenses）、投资收益（Investment income）、营业外收支（Net non-operating income）。

2. 资产负债表主要描述投资、融资活动（财务状况）（但经营活动的应收款、应付款 进入 资产负债表）（三要素 ①资产 ② 负债 ③ 股东权益）→ （资产=负债+股东权益）→描述投融资行为的结果

3. 现金流量表站在不同的视角，关于公司的风险（风险视角、企业能不能活下去）（利润表三个会计要素 ① 收入② 成本/费用 ③ 利润）→（收入-成本费用=利润）

4. 收益视角（资产负债表/利润表）活下去后将是什么样子的

六、三张报表的角色分别是什么？

1. 银行借债并非最关注你的资产负债（即银行最期待的不是你变卖资产进行还债）→银行希望企业有足够的现金去还债→现金流量表（风险状况）

2. 银行最关心的是企业的风险状况而非收益状况（因为企业赚再多的钱也不会分给银行，但是银行关心企业赚最少的钱的时候还能不能换的聊债）

3. 投资者最关注利润表（投资者关心公司的收益）（未来的收益）→利润表告诉你两件事 ① 这个公司现在赚多少钱？ ② 形成对这个企业未来盈利预期的基础（原因是把可持续的收益和不可持续的收益分开列示了）

4. 资本市场资本活动很活跃，兼并收购→买这家公司会买下什么→资产负债表

收购一家公司：买下了什么？→买了股东权益 （取代原来的股东成为新股东），而实际上，股东权益=资产-负债

* 零成本收购（没花钱就买下这个公司）→承担这个公司所有的负债来获得所有的资产

买公司担心公司被高估（资产高估 负债低估）

如何控制这个风险 把所有资产进行重新评估 把负债重新评估

公司欠了 50 个人的钱只告诉你 30 个人 隐瞒了 20 个人！！！专业机构把 30 个人的负债检查了没问题，但 20 个人还是没有解决

很显然，兼并收购的评估审核中，负债是比较难控制的→资产是高估风险，负债是低估风险

* 或有负债→给其他公司提供担保（其他公司无法正常还债 我们就要代替还债；被担保公司是否还债也是未确定时间，即为或有）

* 表外负债：负债没有在报表上

附录：本章节名词列表（二）

1. 未分配利润 Retained earnings （或 Undistributed profits）：是企业未作分配的利润。它在以后年度可继续进行分配，在未进行分配之前，属于所有者权益的组成部分。从数量上来看，未分配利润是期初未分配利润加上本期实现的净利润，减去提取的各种盈余公积和分出的利润后的余额。

2. 经营活动现金流量 Cash from operating activities：是指企业投资活动和筹资活动以外的所有的交易和事项产生的现金流量。它是企业现金的主要来源。

经营活动现金流入的主要项目包括：

(1)销售商品、提供劳务收到的现金

(2)收到的税费返还

(3)收到的其他与经营活动有关的现金

经营活动现金流出的主要项目包括：

(1)购买商品、接受劳务支付的现金

(2)支付给职工以及为职工支付的现金

(3)支付的各项税费

(4)支付的其他与经营活动有关的现金

3. 投资活动现金流量 Cash from investing activities：指企业长期资产(通常指一年以上)的购建及其处置产生的现金流量，包括购建固定资产、长期投资现金流量和处置长期资产现金流量，并按其性质分项列示。

主要包括以下项目：

(1)“收回投资所收到的现金”项目，反映企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的短期投资、长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债权投资本金而收到的现金。不包括长期债权投资收回的利息，以及收回的非现金资产。

(2)“取得投资收益所收到的现金”项目，反映企业因各种投资而分得的现金股利、利润、利息等。

(3)“处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额”项目，反映企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金，扣除为处置这些资产而支付的有关费用后的净额。由于自然灾害所造成的固定资产等长期资产损失而收到的保险赔偿收入，也在本项目反映。

(4)“收到的其他与投资活动有关的现金”项目，反映企业除了上述各项以外，收到的其他与投资活动有关的现金流入。其他现金流入如价值较大的，应单列项目反映。

(5)“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”项目，反映企业购买、建造固定资产，取得无形资产和其他长期资产所支付的现金，不包括为购建固定资产而发生的借款利息资本化的部分，以及融资租入固定资产支付的租赁费，借款利息和融资租入固定资产支付的租赁费，在筹资活动产生的现金流量中单独反映。企业以分期付款方式购建的固定资产，其首次付款支付的现金作为投资活动的现金流出，以后各期支付的现金作为筹资活动的现金流出。

(6)“投资所支付的现金”项目，反映企业进行各种性质的投资所支付的现金，包括企业取得的除现金等价物以外的短期股票投资、长期股权投资支付的现金、长期债券投资支付的现金，以及支付的佣金、手续费等附加费用。

4. 融资活动现金流量 Cash from financing activities：指导致企业资本及债务的规模和构成发生变化的活动所产生的现金流量。

(1)“吸收投资所收到的现金”项目，反映企业收到的投资者投入的现金，包括以发行股票方式筹集的资金实际收到股款净额(发行收入减去支付的佣金等发行费用后的净额)、发行债券实际收到的现金(发行收入减去支付的佣金等发行费用后的净额)等。

(2)“借款所收到的现金”项目，反映企业举借各种短期、长期借款所收到的现金。

(3)“收到的其他与筹资活动有关的现金”项目，反映企业除上述各项目外，收到的其他与筹资活动有关的现金流入，如接受现金捐赠等。

(4)“偿还债务所支付的现金”项目，反映企业以现金偿还债务的本金，包括偿还金融企业的借款本金、偿还债券本金等。企业偿还的借款利息、债券利息，在“偿债利息所支付的现金”项目反映，不包括在本项目内。

(5)“分配股利、利润和偿还利息所支付的现金”项目，反映企业实际支付的现金股利、利润，以及支付给其他投资的利息。

(6)“支付的其他与筹资活动有关的现金”项目，反映企业除了上述各项外，支付的其他与筹资活动有关的现金流出，如捐赠现金支出等。其他现金流出如价值较大的，单独列项目反映。