《定投十年，财务自由》是作者银行螺丝钉继《指数基金定投指南》后发布的一本新书，本书是上一部的升级版，增加了一些更详细的解读，与上一部书的重复率达到80%。

在这里，重复的部分萝卜不再赘述，想了解更多关于指数基金的朋友可以看我上一篇文章《指数基金投资指南》一款适合上班族投资，巴菲特也特别推荐的基金。

巴菲特曾经说过：“通过定投指数基金，一个什么都不懂的业余投资者，往往能够战胜大部分专业投资者。”

这句话告诉我们：投资指数基金的最佳策略，就是定投。每个月定期投入一定金额到指数基金，长期来看，让财富稳稳增长不是一件难事。

几点心得和大家分享。

一、养成理财好习惯

（一）每月工资分4份，每周分配一份，避免把钱早早花光。
（二）记账，知道自己开销进度，钱花在哪里。
（三）做好预算，精准的规划出自己下个月的开销。

二、避免用穷人思维思考问题

人性的不耐和懒惰是人们陷入贫穷的根本原因，也是穷人思维的核心。

人人都想财务自由，但如果自己本身资产减少，那么通过劳动，用自己的人力资产去赚钱是必须的过程。

中国宝岛台湾的一个姑娘，10年前定下一个目：40岁之前退休，和男朋友环游世界。结果，他们真的在10年内攒下足够的资产，实现了财务自由。

他们是通过三个方法做到的，那就是：开源、节流、基金分红。

三、实现财务自由需要知道哪些

（一）财务自由4%法则

年开销/4%=投资数目

这个法则是麻省理工学院的学者威廉.班根提出，通过投资一组资产，每年从退休金中提取不超过4%的金额用来支付生活所需，直到自己去世，退休金都花不完。资产自己会增值。

如果一年需要40万元的开销，那就是40万元/4%=1000万元。

把1000万元投资到一组资产上，每年提取40万元的开销，实现财务自由。

（二）对抗通货膨胀

按照国内统计，我们日常生活物价上涨速度是每年2%～3%，我们投资收益率要跑赢物价上涨率，就是跑赢了通货膨胀。

可以对抗通货膨胀的资产：人力资产、房地产、股票资产。

人力资产：对于年轻人来说，好的学历、好的工作，会大大提升人力资产的长期价值。

房地产：非标准化资产，各地投资价值和政策不同，看情况而定。

股票资产：80%以上的比例投资于股票，股票基金长期受益是基金中最高的。

四、策略加权指数基金：小众、收益好

策略加权指数基金，也被称为聪明贝塔指数基金。通常是会采用某种策略来挑选基金，不再按照上市公司的市值规模大小来挑选股票。

在A股，策略加权指数基金包括基本面、红利、价值、低波动、央视50、AH优选、行业龙头等。

其中红利指数和基本面指数和大家详细讲一讲。

（一）红利指数：持股收息的最优选择

红利指数基金：

1.上证红利指数

由上交所过去两年平均现金股息率最高的50只股票组成，指数代码000015。

上证红利是最老牌、非常出名的红利指数。

2.中证红利指数

由中证指数公司编制，同时从上交所和深交所挑选过去两年平均现金股息率最高的100只股票。

从历史表现来看，中证红利指数的收益比上证红利指数更好一些。

3.深证红利指数

4.红利机会指数

红利指数优点：

1.高股息率，在熊市更有优势。

2.红利指数的波动是各个指数中比较低的。

3.为日常生活提供分红现金流。

红利指数缺点：

A股有的股票，会因为短期盈利大幅增加，而大比例分红。但是这种短期的收益发涨，并不能长期持续。会影响指数长期的分红能力。

（二）基本面指数

基本面指数属于质量指数，也就是从上市公司的经营角度去挑选股票。

国内最出名的就是中证基本面50指数。

基本面指数相较普通的指数，最大的好处还是收益会相对更高一些。在熊市跑赢市场更多一些。

熊市里，基本面指数平均每年跑赢标普500指数大约5.8%；牛市里，基本面指数平均每年跑赢标普500指数大约0.7%。

五、优秀行业指数基金

优秀行业指数基金投资风险更高一些。

（一）必须消费品

1.必须消费品指数

上证消费指数、上证消费80指数、中证消费指数、全指消费指数。

2.必须消费品行业主力：食品饮料行业

必需消费行业的公司90%都是食品饮料公司。

白酒公司占比最高，超过50%，剩下的主要是乳制品、调味品、肉制品等。

这些公司与日常生活联系密切，不太受经济波动的影响。

3.食品饮料行业指数

天弘中证食品饮料指数基金001631

国泰国证食品饮料指数基金160222

从费率角度看，天弘中证食品饮料指数基金的费率低一些。

（二）医药行业

1.医药行业的两大优点：长牛、避险

即使整个国家的宏观经济不景气，医药行业指数也很有可能长得不错。这次新冠肺炎期间可以看得出来。

2.医药行业指数基金有哪些

300医药行业指数基金：优点是规模大，场内、场外都能买，有利于头部医药股的发挥。缺点是，如果头部医药股出现问题，那受到的影响也比较大。高风险高收益的医药行业基金。

500医药行业指数基金：规模较小，不到1亿元，我们通常不考虑这样的品种。

中证医药行业指数基金：跟500医药行业指数基金一样，大部分规模不大。汇添富中证医药卫生ETF规模符合投资要求。

全指医药行业指数基金：广发基金的全指医药基金规模比较合适。

中证医药100行业指数基金：天弘医药100指数基金比较合适。每只成分股都只有1%左右的比例，即使指数中某些股票出了问题，但是对整体的影响并不大。

六、挑选指数基金的三个秘诀

（一）基金规模小于1亿元不要选

（二）挑选费用较低的基金

（三）选择追踪误差较小的基金

1.基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率的差值。

基金份额净值增长率，是这段时间里，基金净值上涨了多少。业绩比较基准收益率，是这段时间里，指数上涨了多少。他们之间的差值。

如果基金净值增长率比业绩比较基准的收益率高，差值就是正的，说明基金的收益比指数的默认收益好。

2.基金份额净值增长率标准差与业绩比较基准收益率标准差的差值。

七、估值定投策略

每月定投金额=首次低估时的定投资金✖️（当月的盈利收益率/首次的盈利收益率）的n次幂

n是定投收益放大器，能够放大我们的投资收益。n的数值越大，当指数基金低估时，投入的资金量就越多。n=1效果已经不错，有条件的朋友可以设置n=2。

八、何时止盈

（一）不能太频繁止盈，短期买去卖出，赎回费比较高。大部分基金继续持有超过2～3年，赎回费免除。
（二）止盈的收益率设置不能太低，一个常用的数字 30%。
（三）不止盈，买入低估指数基金，长期持有，以分红的形式获取现金流。

长期持有的条件：

（1）适合股息率高、分红多的指数基金。主要为大盘宽基指数基金，上证50、沪深300、恒生、H股，以及红利类策略加权指数基金，如中证红利、红利机会等。

（2）长期分红收益与初始买入时的股息关系较大。如果股息率超过4%，未来分红收益率会不错。

九、买什么：以宽基指数为主，以行业指数为辅

以优秀策略类宽基指数基金为主，主要是红利、基本面、价值、低波动等策略加权指数基金。

以优秀行业指数基金为辅，优秀行业包括消费、医药、中概互联等长期收益居于前列的优秀行业指数基金。

十、常见问题

1 .指数基金的ABC类，有什么区别

A代表前端收费，收取申购赎回费，长期投资后赎回费免除。

B代表后端收费，申购时不收费，但赎回时收费。长期持有，赎回费免除。

C类代表不收取申购赎回费，但是收取销售服务费，按照持有时间长短来收取。通常是给短期买卖的投资者提供的。

2 .年轻人适不适合买房？买房的时候能不能从银行贷到款？

银行有比较通用的指标：贷款人的月还款额/月收入，至少要低于50%，如果大幅高于50%，年轻人还是不要吃力供房。

今天就跟大家分享到这里，关注萝卜，定期为您分享好书。